Puntos de inversión
La lucha mundial contra las epidemias o la “guerra prolongada”, la normalización de las necesidades de detección
La capacidad de escapar de la inmunidad de las variedades de omicron fue excepcional, lo que provocó el clímax de la epidemia en el extranjero. De cara al futuro, creemos que en el contexto de la gran población infectada en todo el mundo, las nuevas variedades seguirán apareciendo, y la familia omicron ha sido confirmada por el mundo académico que tiene una mala inmunidad de anticuerpos cruzados con la CEPA mutante anterior, coinfección, reinfección y recombinación viral también han sido reportadas. Por lo tanto, esperamos que sea difícil pensar que omedijon será la última “super variante” (por ejemplo, la Academia ha pedido un nombre separado para la CEPA ba.2 de omedijon) y que la resistencia a las epidemias se convierta en una “guerra prolongada”. Como primera línea de defensa del sistema omnidireccional de lucha contra las epidemias, se espera que las necesidades de los productos de detección covid – 19 se normalicen, y la aparición de “super variantes” traerá periodicidad.
Se espera que la autoevaluación del antígeno se convierta en la principal prueba internacional a largo plazo de covid – 19
Con la continua propagación de la epidemia en el extranjero, la capacidad de carga de las pruebas moleculares comenzó a ser muy insuficiente, especialmente para acelerar la reanudación del trabajo de las empresas, las escuelas reanudaron la fuerte demanda en el extranjero comenzó a promover activamente los productos de prueba de antígenos covid – 19. En comparación con la detección de ácido nucleico, la detección de antígenos tiene la ventaja de no necesitar personal profesional, lugar e instrumento, y la velocidad de obtención de resultados es rápida (15 min). Aunque la especificidad y sensibilidad de la detección de antígenos son ligeramente diferentes de la detección Molecular debido a las diferencias metodológicas, se puede compensar mediante la detección repetida. ¿Habrá alternativas en el futuro? Esperamos que las dos dimensiones de la metodología y el escenario de autoevaluación en el hogar no se tambaleen, o que la innovación se lleve a cabo en la inspección conjunta de la gripe covid – 19, la simplificación de los procedimientos de muestreo, etc., y que los productos de autoevaluación de antígenos se conviertan en las principales herramientas de detección a largo plazo en el extranjero.
Mercado extranjero: comprender los “seis elementos” de la oferta y la demanda
¿Cómo evaluar las ventajas y desventajas de los mercados extranjeros y el grado de beneficio de las empresas chinas? Proponemos comprender los “seis elementos” de la oferta y la demanda. El lado de la demanda, la primera es la política, por ejemplo, el número de fabricantes aprobados, el Gobierno libera gratuitamente grandes pedidos de compra, etc. En segundo lugar, la gravedad de la epidemia, el mercado en el período de brote es más propenso a la carrera de recursos médicos, lo que da lugar a una mayor demanda de autocontrol en el hogar; En tercer lugar, la capacidad de pago, los jugadores elegirán espontáneamente el mejor mercado rentable. El lado de la oferta ve, el primero es el canal extranjero, la empresa que tiene el socio extranjero a largo plazo o la filial extranjera a menudo puede entrar en el mercado más rápido, obtener la aprobación anticipada; En segundo lugar, la capacidad de producción, por supuesto, todavía hay una brecha entre la oferta y la demanda en el caso de las empresas con mayor capacidad de producción pueden dar prioridad a la prevención del mercado y disfrutar del “período de dividendos”; En tercer lugar, la calidad del producto, la grave situación epidémica de la sensibilidad del producto, la especificidad de los requisitos cada vez mayores, y los productos defectuosos se retirarán antes de lo previsto.
Mercado chino: la epidemia de Hong Kong cataliza o acelerará la apertura
El reciente brote de una grave epidemia en Hong Kong, el antígeno covid – 19 se ha aplicado a los productos de autocontrol, o catalizará a China para acelerar el registro, la aprobación y la aplicación de productos similares. En comparación con la detección actual de ácido nucleico, por un lado, la auto – detección de antígenos puede ahorrar el costo de los instrumentos, el sitio y la mano de obra de la detección de ácido nucleico. En la actualidad, el precio de la mezcla de detección de ácido nucleico covid – 19 todavía está en el rango de 20 – 40 yuan, que es significativamente mayor que el precio final del kit de prueba de Autoanticuerpos de antígenos en el mercado europeo. Por otra parte, es útil clasificar y dividir la detección de covid – 19, evitar el desperdicio de recursos médicos causado por el uso unificado de ácido nucleico y aliviar la escasez de recursos de prueba en el escenario de la demanda de detección centralizada. En cuanto al ritmo de la promoción, creemos que la política de prevención de epidemias de China es cautelosa y que existe un período de transición en la aplicación o durante algún tiempo, pero se espera que tome la iniciativa en la aplicación experimental o avance en la liberalización de la aprobación y algunos escenarios, grupos o regiones.
Propuestas de inversión
Desde el punto de vista del grado de especialización, la calidad del producto, la capacidad de producción, la clínica en el extranjero y la aprobación del registro, sugerimos que nos centremos en: Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) \\ \\
Indicación del riesgo
El riesgo de pedidos en el extranjero, el riesgo de competencia en el mercado, el riesgo de calidad del producto, la apertura del mercado chino por debajo del riesgo esperado, etc.
