Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) 3 Underwriting sponsor Limited
Dictámenes especiales de verificación sobre la “Carta de aplicación de las opiniones del Centro de auditoría sobre la solicitud de emisión de acciones para la compra de activos y la recaudación de fondos de apoyo” de la bolsa de Shenzhen (versión revisada)
Shenzhen Stock Exchange:
El 9 de septiembre de 2021, la empresa recibió la Carta de aplicación del dictamen del Centro de auditoría sobre la solicitud de emisión de acciones para la compra de activos y la recaudación de fondos de apoyo (Carta de auditoría [2021] No. 030017) (en adelante denominada “Carta de aplicación del dictamen de auditoría”). De acuerdo con los requisitos pertinentes de la Carta de cumplimiento de su opinión de auditoría, Changjiang Securities Company Limited(000783) \\
A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o definiciones de los términos que figuran en las presentes observaciones de verificación son las mismas que figuran en el informe sobre la emisión de acciones y el pago en efectivo de activos adquiridos y la recaudación de fondos complementarios (proyecto de registro) (versión revisada) (en lo sucesivo denominado “Informe de reestructuración”). En caso de discrepancia o producto entre los totales de cualquier cuadro de la presente opinión de verificación y la suma de los valores que figuran en el cuadro, a menos que se especifique otra cosa, se redondeará. El tipo de letra del presente dictamen de verificación significa lo siguiente:
Cuestiones señaladas en negrita en la Carta de aplicación del dictamen de auditoría
Respuesta a las cuestiones enumeradas en la Carta de aplicación de las opiniones de auditoría
Divulgación adicional o modificación del informe de reorganización
Catálogo
Pregunta de retroalimentación 1:… 3.
Pregunta de retroalimentación 1:
Por favor, combine el grado de dependencia de los clientes clave, el aumento del precio unitario de compra de materias primas y otros factores en el período de referencia de los activos subyacentes para influir en la fluctuación del rendimiento operativo y la rentabilidad sostenible de los activos subyacentes, as í como la influencia continua y la mejora de los factores de disminución del rendimiento, etc. En la sección “Notas sobre cuestiones importantes” se exponen más a fondo los riesgos especiales de disminución del rendimiento operativo de los activos subyacentes en los próximos años.
Respuesta:
La empresa que cotiza en bolsa ha hecho la siguiente divulgación complementaria en el informe de reestructuración “aviso sobre cuestiones importantes”, “aviso sobre riesgos importantes” y “Sección 12: descripción de los principales riesgos de esta transacción”:
V) riesgo de disminución del rendimiento operativo futuro de la empresa destinataria
Durante el período que abarca el informe, los ingresos de las principales empresas de la empresa beneficiaria fueron de 440601.000 yuan y 521081.200 Yuan, respectivamente, y los beneficios netos atribuibles a los propietarios de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fueron de 30.447600 yuan y 43.177800 Yuan, respectivamente. Durante el período que abarca el informe, los ingresos procedentes de las ventas de productos de la empresa destinataria a Qingdao Atlas y sus asociados comerciales fueron de 64.525900 y 21.913000 Yuan, respectivamente, lo que representa el 14,64% y el 4,20% de los ingresos de las principales empresas. Aunque la disminución de los ingresos de Qingdao Atlas y sus socios comerciales en 2021 no ha dado lugar a una disminución del rendimiento operativo de la empresa destinataria, si la situación epidémica en el país y en el extranjero se repite en el futuro, el desarrollo de nuevos clientes de la empresa destinataria no cumple las expectativas, tendrá un impacto negativo en el rendimiento operativo futuro de la empresa destinataria.
Durante el período que abarca el informe, la proporción de materiales directos de la empresa destinataria en los principales costos de funcionamiento de los productos de producción propia superó el 85%, y los materiales directos son el componente principal de los principales costos de funcionamiento de la empresa destinataria. Las principales materias primas necesarias para la producción de la empresa destinataria son los productos derivados de la industria petroquímica. Debido a la fluctuación de los precios internacionales del petróleo crudo, el precio de compra de las materias primas aumentó en diversos grados en 2021, lo que dio lugar a un aumento del costo de producción de los productos de la empresa destinataria. Si los precios de las materias primas siguen aumentando considerablemente en el futuro y la empresa destinataria no adopta medidas eficaces para eliminar el aumento de los costos de producción causado por el aumento de los precios de las materias primas, tendrá un impacto negativo en el rendimiento operativo y la rentabilidad sostenible de la empresa destinataria. Existe el riesgo de que el rendimiento futuro de la empresa afectada disminuya. “
En respuesta a la mejora de las cuestiones de riesgo mencionadas, la empresa que cotiza en bolsa ha divulgado lo siguiente en el informe de reestructuración “sección IX, II, IV, 1, 5) el impacto de los factores pertinentes de la disminución del rendimiento de la empresa destinataria en la rentabilidad sostenible de la empresa destinataria”:
La influencia de los factores pertinentes que conducen a la disminución del rendimiento de la empresa destinataria en la rentabilidad sostenible de la empresa destinataria
La disminución del rendimiento de las empresas destinatarias en 2020 se vio afectada principalmente por la disminución de los ingresos y los gastos de los intermediarios de OPI. La disminución de los ingresos se debe principalmente a la disminución de los ingresos de Qingdao Atlas y sus socios comerciales y a la disminución de los ingresos procedentes de la distribución de productos luborum. En 2019, 2020 y 2021, los ingresos procedentes de las empresas destinatarias de Qingdao Atlas y sus socios comerciales y la distribución de productos luborum fueron Los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 20212020 2019
Ingresos de Qingdao Atlas y sus asociados comerciales 2190136452591441526
Ingresos procedentes de la distribución de productos lubrizon 333102313891724228
Ingresos procedentes de operaciones principales 5210812440 Polaris Bay Group Co.Ltd(600155) 67057
En 2020, los ingresos de ventas de la empresa objetivo a Qingdao Atlas y sus socios comerciales disminuyeron en 796268 millones de yuan, los ingresos de distribución de productos luborum disminuyeron en 410337 millones de yuan, lo que dio lugar a una disminución considerable de los ingresos generales. Los ingresos de la empresa objetivo para Qingdao Atlas y sus socios comerciales en 2021 fueron de 21.901300 Yuan, una disminución de 42.624600 yuan en comparación con el mismo per íodo de 2020, pero el nivel general de ingresos de la empresa objetivo en 2021 fue de 52.108.12 millones de yuan, un aumento de 80.481100 yuan en comparación con el mismo per íodo de 2020, que se acerca al nivel de 55.670.57 millones de yuan en el mismo período de 2019. Después de un largo período de validación del mercado, los principales productos anti – oxidantes y anti – corrosivos y compuestos de aceite de motor han sido gradualmente reconocidos por el mercado y los clientes. Además, la empresa ha aumentado el desarrollo y el mantenimiento de los clientes, ha desarrollado algunos nuevos clientes con mayor demanda y ha ampliado las ventas a algunos clientes originales, como Shanghai Hairun Additive Co., Ltd. Shanghai niandao Economic and Trade Development Co., Ltd., Lanzhou Petrochina Lubricating Oil Additive Co., Ltd., Shandong tenghui Lubricating Oil Technology Co., Ltd., Angang Group Mining Co., Ltd., luluda Lubricating Oil (Wuxi) Co., Ltd., Wuhan wanfeng Petrochemical Co., Ltd., etc.
Compensar el impacto de la disminución de los ingresos de ventas de Qingdao Atlas y sus socios comerciales. Por lo tanto, la empresa destinataria no depende de Qingdao Atlas y sus socios comerciales, y los ingresos de las principales empresas siguen aumentando un 18,27% año tras año en 2021, cuando los ingresos por ventas disminuyen considerablemente.
Debido a la situación epidémica y a otros factores en 2020, Qingdao Atlas y sus socios comerciales no pudieron ganar la licitación de la orden de compra de los clientes finales, lo que afectó directamente a las ventas de la empresa destinataria en el segundo semestre de 2020 y el primer semestre de 2021, pero en el primer semestre de 2021 ganó la licitación de cuatro variedades principales de clientes finales y firmó un contrato de venta con la empresa destinataria por un valor de unos 60 millones de yuan. En 2021, la empresa destinataria obtuvo ingresos de ventas de 21.901300 yuan para Qingdao Atlas y sus socios comerciales. En 2021, los ingresos de ventas de los productos lubrun de la empresa objetivo fueron de 33.310200 Yuan, y los ingresos de las empresas de distribución aumentaron un 6,12% en comparación con el mismo per íodo de 2020. Además, en 2020 y 2021, el beneficio bruto de la distribución de productos luborum fue de 3.913,8 millones de yuan y 3.860,1 millones de yuan, respectivamente, lo que representó el 4,65% y el 3,93% del beneficio bruto de las principales empresas, respectivamente.
Además, el costo de los intermediarios de OPI de la empresa destinataria en 2020 es de 7.171100 Yuan, lo que no afectará negativamente a la rentabilidad sostenible de la empresa destinataria.
En resumen, los principales factores que conducen a la disminución de los ingresos de la empresa destinataria en 2020 se han aliviado eficazmente y no han tenido un mayor impacto en la empresa destinataria, y la empresa destinataria ha fortalecido el desarrollo del mercado de agentes compuestos y el desarrollo y mantenimiento de clientes en China. Además, teniendo en cuenta que el costo de los intermediarios de OPI de la empresa objetivo en 2020 es de 7.171100 Yuan, los factores pertinentes que conducen a la disminución del rendimiento de la empresa objetivo no tendrán un impacto negativo significativo en la rentabilidad sostenible de la empresa objetivo.
La empresa que cotiza en bolsa ha divulgado lo siguiente en la sección IX, sección II, sección IV, sección 3, análisis del margen bruto del informe de reestructuración:
“Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de los productos de la empresa destinataria fue de 23,10% y 21,76%, respectivamente, y el margen bruto de los productos de la empresa destinataria disminuyó 1,34 puntos porcentuales en 2021 en comparación con el mismo per íodo del año anterior. Una fuerte caída en el nivel general de los márgenes brutos de los productos de producción propia.
Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de los productos adquiridos por la empresa destinataria fue del 8,74% y el 9,85%, respectivamente, y el precio de venta de los productos adquiridos se ajustó en consecuencia con la fluctuación del precio de compra de los productos. En 2021, el margen bruto de los productos adquiridos aumentó 1,11 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo del año anterior, lo que dio lugar a un ligero aumento del margen bruto de las ventas de los productos adquiridos.
(no hay texto)
(esta página no tiene texto y es la página de firma y sello de la opinión especial de verificación de Changjiang Securities Company Limited(000783)
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Jefe de la unidad de negocio del asesor financiero:
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