Abreviatura de la acción: Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Código de la acción: Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) . SZ Bond shortname: Jiangfeng convertible Bond Code: 123123123. SZ Konfoong Materials International Co.Ltd(300666)
Esquema de emisión de acciones a objetos específicos
Informe de análisis de argumentos
(versión revisada)
Marzo 2022
Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) (en lo sucesivo denominada “la empresa”, “la empresa que cotiza en bolsa” y “la empresa que cotiza en bolsa”) es una empresa cotizada en el GEM de la bolsa de Shenzhen. Con el fin de satisfacer las necesidades de capital de la aplicación de la estrategia empresarial y el desarrollo empresarial de la empresa, seguir fortaleciendo la fuerza del capital de la empresa, optimizar la estructura del capital y mejorar la rentabilidad, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en lo sucesivo denominado “el derecho de sociedades”), la Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada “la Ley de valores”), De conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como las medidas para la administración de la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en adelante denominadas “medidas para la administración del registro”), la empresa tiene la intención de emitir acciones a determinados objetos y recaudar fondos para proyectos de construcción de capacidad, proyectos de construcción de centros de investigación y desarrollo, fondos de liquidez complementarios y reembolso de préstamos, etc. 1.
Antecedentes y objetivos de la presente publicación
Antecedentes de esta publicación
1. El Gobierno nacional y local apoya firmemente el desarrollo de la industria de pulverización de metales de alta pureza
Como subsector de los materiales electrónicos, la industria del objetivo de chorro de metal de alta pureza pertenece a la nueva industria estratégica que el Estado alienta y apoya. En el 13º plan quinquenal de desarrollo de la industria estratégica nacional emergente, promulgado por el Consejo de Estado, se propone que, para 2020, China se esfuerce por introducir una serie de nuevos materiales en la cadena mundial de suministro, y que la tasa de autosuficiencia de los principales materiales clave supere el 70%. En la propuesta del Comité Central del Partido Comunista de China sobre la formulación del 14º plan quinquenal de desarrollo económico y social nacional y el objetivo a largo plazo para 2003 también se propone acelerar el desarrollo de nuevas industrias estratégicas, incluidas las nuevas industrias de materiales, y promover el desarrollo de agrupaciones manufactureras avanzadas. La Comisión Nacional de desarrollo y reforma, el Ministerio de Ciencia y tecnología, el Ministerio de Industria y tecnología de la información y el Ministerio de Finanzas publicaron conjuntamente en 2020 las “Directrices sobre la ampliación de la inversión en nuevas industrias estratégicas y el fomento de nuevos polos de crecimiento”, en las que se proponía la estabilización de La cadena de suministro de la cadena industrial en esferas clave como la fabricación microelectrónica y la aceleración de los avances en esferas como los objetivos de alta pureza.
En el plano de la política local, como importante base de fabricación de circuitos integrados en la provincia de Zhejiang e incluso en todo el país, Ningbo ha formado una cadena industrial completa de circuitos integrados que abarca empresas de materiales, empresas de diseño, empresas de fabricación, empresas de embalaje y ensayo, empresas de equipos y servicios, Empresas de aplicaciones, y ha formado un sistema de construcción conjunta industrial con Hangzhou, Shanghai y otros lugares. Los gobiernos locales de Ningbo, Yuyao, Jiaxing y Haining apoyan firmemente el desarrollo de la cadena industrial de circuitos integrados a nivel de políticas. 1 a menos que se indique lo contrario en el presente informe de análisis de argumentos, los términos pertinentes tienen el mismo significado que en el plan de emisión de acciones (revisado) de Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) a un objeto específico.
2. El rápido desarrollo de la industria de circuitos integrados plantea mayores requisitos para los objetivos nacionales de semiconductores
Como uno de los materiales básicos para la fabricación de circuitos integrados, los chips semiconductores establecen normas estrictas sobre la pureza de los materiales metálicos y la microestructura interna de los objetivos de chorro de metal de alta pureza para semiconductores. Las empresas objetivo necesitan dominar la tecnología clave en el proceso de producción y pasar por la práctica a largo plazo para producir productos que cumplan los requisitos tecnológicos. Debido a las limitaciones de la historia y la tecnología, los fabricantes de semiconductores de EE.UU. Y Japón siguen dominando el mercado mundial. Con el rápido desarrollo de la industria china de circuitos integrados, los proveedores chinos de objetivos de chorreado deben romper aún más las limitaciones técnicas y de capacidad y reducir gradualmente la Dependencia de la industria china de circuitos integrados de los objetivos importados.
Ii) Finalidad de la presente publicación
1. Romper el cuello de botella de la capacidad de producción y aprovechar la buena oportunidad de la sustitución nacional de materiales semiconductores
Con el crecimiento continuo del mercado de aplicaciones en Internet de las cosas, la computación en nube, los macrodatos, la inteligencia artificial, la asistencia a la conducción, el Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Entre ellos, la industria china de circuitos integrados se beneficia de la enorme demanda del mercado, el crecimiento económico estable y el entorno favorable de la política industrial. Debido a la aceleración de la tendencia de desarrollo de la industria china de circuitos integrados, el avance y la madurez de la tecnología de proveedores de objetivos de chorreado en el campo de los semiconductores y la ventaja de costos de la fabricación nacional, hay un gran espacio de sustitución en el campo de los objetivos de chorreado de semiconductores en El futuro, y se espera que disminuya gradualmente la Dependencia de los objetivos importados.
En los últimos años, los objetivos de semiconductores de la empresa representan la mayor proporción de los ingresos de explotación, y las ventas aumentan rápidamente, la demanda descendente es fuerte, pero la tasa de utilización de la capacidad de los principales productos de objetivos de semiconductores de la empresa está en un alto nivel, a través de la ejecución de este proyecto de recaudación de fondos para ampliar la escala de producción, aprovechar oportunamente el rápido desarrollo de la industria de circuitos integrados y las buenas oportunidades de sustitución de los objetivos de semiconductores en China.
2. Construir una plataforma de I + D, absorber talentos de I + D y mejorar el nivel técnico de la empresa
Con el desarrollo de la tecnología en la industria de circuitos integrados, los clientes intermedios tienen mayores requisitos para el suministro de materiales de ultra alta pureza, el desarrollo y el procesamiento de todo tipo de metales y aleaciones de ultra alta pureza. Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) \\ \\
3. Mejorar la capacidad de capital de la empresa, reducir la relación activo – pasivo y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
En el futuro, la escala de producción y gestión de la empresa se ampliará continuamente, lo que dará lugar a la demanda de capital de trabajo. La parte de los fondos recaudados de esta emisión que se utiliza para complementar el capital de trabajo y reembolsar los préstamos puede aliviar eficazmente la demanda de capital de trabajo de la empresa, reducir la relación activo – pasivo, reducir los gastos financieros, optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos, lo que es beneficioso para el desarrollo sostenible, estable, saludable y a largo plazo de la empresa.
La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Variedad y modo de emisión de los valores emitidos
Los tipos de valores emitidos por la empresa son las acciones emitidas a objetos específicos. Los tipos de acciones emitidas son las acciones ordinarias RMB cotizadas en China (acciones a), con un valor nominal de 1,00 yuan por acción, y el método de emisión es la emisión de acciones a objetos específicos.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. Profundizar la distribución actual de las empresas, optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
La cantidad total de fondos recaudados por la empresa para la emisión de acciones a objetos específicos no excederá de 1.650 millones de yuan (incluido este número), después de deducir los gastos de emisión, el capital neto recaudado se utilizará para proyectos de construcción de capacidad, proyectos de construcción de centros de I + D, fondos de liquidez suplementarios y reembolso de préstamos, etc. La empresa es una empresa líder en el campo de los objetivos de pulverización de metal de alta pureza en China. En el campo de los objetivos de pulverización de metal de alta pureza, la empresa tiene cierta competitividad internacional en el campo de los objetivos de semiconductores con el umbral tecnológico más alto, y se ha convertido en un proveedor de fabricantes de semiconductores de renombre mundial como TSMC, SK Hynix, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) y Lianhua Electronics.
Con la aceleración de la tendencia de la industria de la localización de materiales clave, el proyecto de inversión de capital recaudado por la empresa puede consolidar aún más el diseño de Negocios de la empresa en el dominio de ventaja existente, ampliar la ventaja de escala existente y la ventaja técnica, y mejorar la estructura de capital existente.
La cantidad de inversión del proyecto de inversión de capital recaudado es grande, por lo que es difícil para la empresa satisfacer la demanda de inversión del proyecto a través de sus propios fondos. Por lo tanto, la empresa tiene la intención de obtener el apoyo financiero necesario mediante la emisión de acciones a un objetivo específico, mejorar la fuerza del capital de la empresa y optimizar la estructura de activos y pasivos, mejorando así la capacidad general de lucha contra los riesgos de la empresa.
2. La financiación de acciones se ajusta a las necesidades de desarrollo de la empresa en la etapa actual
En comparación con los bonos, los préstamos bancarios y otros métodos de financiación de la deuda, la financiación de acciones es más adecuada para las necesidades de desarrollo de la empresa en esta etapa. Las limitaciones del método de financiación de la deuda incluyen principalmente la alta presión del Servicio de la deuda a corto plazo y el alto gasto en intereses, lo que afecta a la estabilidad de la estructura general del activo y el pasivo de la empresa, el nivel de beneficios netos, etc. El método de financiación de acciones puede evitar las limitaciones anteriores, es beneficioso para la empresa llevar a cabo el diseño estratégico a largo plazo, optimizar la estructura de capital, reducir los posibles riesgos financieros a los que se enfrentará la empresa en el futuro y garantizar la ejecución sin tropiezos de los proyectos de inversión.
En resumen, es necesario que la empresa emita acciones a determinados objetivos.
Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Idoneidad del alcance de la selección del objeto de emisión
Esta emisión está dirigida a no más de 35 personas jurídicas, personas físicas u otras organizaciones de inversión legal que cumplan los requisitos establecidos por la c
Además del Sr. Yao Lijun, la Junta General de accionistas de la sociedad autorizará al Consejo de Administración a que, tras obtener la aprobación de la c
Todas las acciones emitidas se suscriben en efectivo.
El alcance de la selección del objeto de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y el alcance de la selección del objeto de emisión es adecuado.
Ii) idoneidad del número de objetos de esta emisión
El objetivo final de la emisión es incluir al accionista mayoritario de la empresa, el Sr. Yao Lijun, entre otros, no más de 35 objetos específicos que cumplan las disposiciones legales y reglamentarias pertinentes.
El número de objetos de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y el número de objetos de emisión es adecuado.
Iii) idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objeto de la emisión debe tener cierta capacidad de identificación y asunción de riesgos, as í como la capacidad financiera correspondiente.
La norma del objeto de la emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y la norma del objeto de la emisión es apropiada.
En resumen, el alcance de la selección, la cantidad y las normas de los objetos de emisión cumplen los requisitos de las leyes y reglamentos pertinentes.
Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Principios y bases de la fijación de precios de esta emisión
La fecha de referencia de precios de esta emisión es el primer día del período de emisión. El precio de emisión no será inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios, y no será inferior al valor nominal por acción. Precio medio de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios = valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios / valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios.
Si las acciones de la empresa se dividen en efectivo, se entregan acciones rojas, la reserva de capital se transfiere al capital social y se eliminan los derechos y los intereses entre la fecha de referencia de la fijación de precios y la fecha de emisión, el precio mínimo de la emisión se ajustará en consecuencia de conformidad con las siguientes Medidas. La fórmula de ajuste es:
Dividendos en efectivo distribuidos: p1 = p0 – D;
Acciones de bonificación o conversión en capital social: p1 = p0 △ (1 + n);
Ambos ítems se llevan a cabo simultáneamente: p1 = (P0 – d) △ (1 + n).
Entre ellos: P0 es el precio de emisión inferior antes del ajuste, D es el dividendo en efectivo por acción, N es la tasa de emisión o la tasa de conversión de capital, P1 es el precio de emisión inferior después del ajuste.
El precio final de emisión de esta oferta será determinado por el Consejo de Administración de la empresa de conformidad con la autorización de la Junta General de accionistas, de conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos administrativos, normas y documentos normativos pertinentes, tras el examen y la aprobación de la bolsa de valores de Shenzhen y la decisión de la Comisión Reguladora de valores de China de aprobar el registro. Sobre la base de la oferta de compra de los inversores negociada.
Mr. Yao Lijun does not participate in the Bidding process of this issue and accept the Results of the Bidding of other issuing objects, and subscribes the shares issued by the company at the same price as other issuing objects.
En caso de que el precio de emisión de la oferta no se produzca mediante licitación, el Sr. Yao Lijun seguirá participando en la suscripción de las acciones de la oferta y suscribirá las acciones de la oferta con el precio de emisión más bajo de la oferta (es decir, el 80% del precio medio de negociación de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios).
Los principios y la base de la fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y los principios y la base de la fijación de precios de esta emisión son razonables.
Métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y se convoca una Junta de directores y se divulgan los anuncios pertinentes en el sitio web de la bolsa de Shenzhen y en los medios de comunicación que cumplen los requisitos establecidos por la c
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión son razonables.
En resumen, los principios, la base, los métodos y los procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las leyes y reglamentos pertinentes y son conformes y razonables.
Viabilidad del modo de emisión actual
Cumplimiento legal del método de emisión
1. Esta emisión se ajusta a las condiciones de emisión establecidas en la Ley de valores
Esta emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes del artículo 9 de la Ley de valores: la emisión de valores a determinados destinatarios no se llevará a cabo mediante publicidad, persuasión pública ni publicidad encubierta.
Esta emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes del artículo 12 de la Ley de valores: la emisión de nuevas acciones por las empresas que cotizan en bolsa se ajustará a las condiciones establecidas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, aprobada por el Consejo de Estado, y las medidas administrativas específicas serán prescritas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.
2. La sociedad no tiene ninguna situación pertinente en relación con el artículo 11 de las medidas administrativas para el registro en relación con la prohibición de que las empresas que cotizan en bolsa emitan acciones a determinados destinatarios
El cambio no autorizado del uso de los fondos recaudados anteriormente no ha sido corregido o no ha sido aprobado por la Junta General de accionistas;
La preparación y divulgación de los estados financieros del año pasado no se ajusta en gran medida a las normas de contabilidad para las empresas ni a las normas pertinentes de divulgación de información; Un informe de auditoría en el que se emitan opiniones negativas o no se puedan expresar opiniones sobre el informe financiero y contable del año pasado; Informe de auditoría en el que se han emitido opiniones con reservas sobre los informes financieros y contables del último año
