Softcom Power Information Technology (Group) Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (co – Underwriter): China Securities Co.Ltd(601066)
Co – Underwriter: Minsheng Securities Co., Ltd.
La solicitud de oferta pública inicial de Softcom Power Information Technology (Group) Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Softcom Power” o “emisor”) de no más de 63529412 millones de acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por los miembros del Comité de cotización del GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”), Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
China Securities Co.Ltd(601066) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ Tras la negociación entre el emisor y el asegurador principal conjunto, se determinó que el número de acciones emitidas era de 63529412 millones, lo que representaba el 15,00% del capital social total después de la emisión, todas ellas nuevas acciones emitidas públicamente, y los accionistas del emisor no transferirían las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
El emisor y el co – asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión adopta la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), La investigación y colocación fuera de la red a los inversores fuera de la red elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) se lleva a cabo en combinación con la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a no limitadas y los recibos de depósito No restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
La colocación estratégica de la oferta será organizada y ejecutada por el asegurador principal conjunto; La investigación preliminar y la emisión fuera de línea serán organizadas y ejecutadas por los principales aseguradores a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la bolsa de Shenzhen. La distribución en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el co – asegurador principal eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Softcom Power Information Technology (Group) Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su cotización en el GEM (en lo sucesivo denominado “el anuncio preliminar de investigación y recomendación”); El precio de compra propuesto es superior a 89,10 Yuan / Acción (excluyendo 89,10 Yuan / acción) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de compra propuesto es de 89,10 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 15,7 millones de acciones (excluyendo 15,7 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; En el proceso anterior se eliminaron 136 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a solicitar fue de 805,7 millones de acciones, lo que representa el 1,0178% de la cantidad total de 791585,5 millones de acciones que se iban a solicitar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y el asegurador principal conjunto, teniendo en cuenta factores como el múltiplo de suscripción efectiva, la industria del emisor, los fundamentos del emisor, el nivel de valoración comparable de las empresas que cotizan en bolsa, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, negocian y deciden que el precio del banco emisor es de 72,88 Yuan / acción, y la emisión fuera de la red ya no lleva a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 4 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 4 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con el asegurador principal conjunto es de 72,88 Yuan / acción. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, y el Fondo de inversión de Valores establecido por el método de oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta (en adelante, el “Fondo de oferta pública”); El Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominado “el Fondo de la seguridad social”), el Fondo de seguro básico de Pensiones (en lo sucesivo denominado “el Fondo de Pensiones”), Los fondos de pensiones ocupacionales establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones ocupacionales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) se cotizarán a un valor medio o medio ponderado inferior, por lo que las filiales pertinentes de la institución patrocinadora no tendrán que participar en la inversión.
De acuerdo con el precio final, la colocación estratégica de la emisión está compuesta por el personal directivo superior del emisor, el plan especial de gestión de activos del personal básico y otros inversores estratégicos. De acuerdo con el precio final, el número de acciones de asignación estratégica final del plan especial de gestión de activos entre el personal directivo superior y el personal básico del emisor es de 3.525,53 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 5,55% del número de acciones emitidas. El número final de acciones de colocación estratégica de otros inversores estratégicos es de 5.351259.000, lo que representa el 8,42% del número de acciones emitidas.
La cantidad de asignación estratégica inicial de esta emisión es de 127058.82 millones de acciones, lo que representa el 20% de la cantidad de esta emisión. La cantidad final de asignación estratégica de esta emisión es de 8.876,31 millones de acciones, lo que representa alrededor del 13,97% de la cantidad total de esta emisión. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final será de 3.829,7 millones de acciones que se devolverán a la emisión fuera de línea.
5. The price of this issue is 72.88 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
23,72 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
20,85 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
27,90 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
24,52 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
6. The price of this issue is 72.88 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), Softcom Power pertenece a la industria de servicios de software y tecnología de la información con el Código de la industria “i65”.
Al 28 de febrero de 2022 (t – 4), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por China stock index Co., Ltd. Fue de 56,53 veces en el último mes. Al 28 de febrero de 2022 (t – 4), los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables eran los siguientes:
Deducción de 2020 T – 4 acciones correspondientes a la bolsa estática correspondiente a la bolsa estática abreviatura código de valores no ex EPS no post EPS precio de cierre (relación Yuan / ganancias – relación precio / ganancias – deducción no EX (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) / acciones) (2020) Post (2020)
Neusoft Corporation(600718) Neusoft Corporation(600718) . SH 01056 – 0120612,89 122,07 –
Beyondsoft Corporation(002649) Beyondsoft Corporation(002649) . SZ 0559204967 13,43 24,02 27,04
Northking Information Technology Co.Ltd(002987) Northking Information Technology Co.Ltd(002987) . SZ 1227411466 37,79 30,79 32,96
Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) . SH 0448403550 19,84 44,25 55,89
Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) . SZ 0552205055823,83 43,15 47,11
China National Software And Service Company Limited(600536) 0354. HK 0308603162 7,10 23,00 22,45
International
Promedio 47,88 37,09
Fuente: Wind Information, datos al 28 de febrero de 2022 (t – 4).
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 4;
Nota 3: el valor extremo se elimina al calcular el valor medio de la relación P / E.
El precio de emisión de 72,88 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, que es 27,90 veces inferior a la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada por CSI en el último mes, inferior a la relación precio – beneficio de la empresa comparable después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020. Sin embargo, existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron cotizaciones efectivas fue de 328 y el número de objetos de colocación gestionados fue de 6.117, lo que representa el 73,83% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de la cotización inválida. El número total de suscripciones válidas es de 5.092590 millones de acciones, lo que representa el 64,33% del total de suscripciones después de la eliminación de la cotización inválida, lo que representa 1.144,70 veces la escala de emisión inicial después de la redistribución estratégica y antes de la redistribución en línea.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de línea. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de línea, por favor vea el mismo día publicado en Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) Softcom Power Information Technology (Group) Co., Ltd. Listed in GEM (hereinafter referred to as “Issue Bulletin”) Appendix “Preliminary Inquiry quotation”.
Softcom Power Information Technology (Group) Co., Ltd. Public offered shares and listed in GEM in the proposal letter of Intent (hereinafter referred to as “Proposal letter of Intent”) the amount of raised Fund Demand is 350 million Yuan, the current issue Price 72.88 Yuan / share corresponding Financing Scale is 463 Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 0 Yuan, higher than The above raised Fund Demand amount.
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y los inversores institucionales fuera de la red cotizarán en la fase inicial de investigación sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y el asegurador principal conjunto tendrán en cuenta el múltiplo efectivo de suscripción, la industria del emisor, los fundamentos del emisor, el nivel comparable de valoración de las empresas que cotizan en bolsa, las condiciones del mercado y los resultados preliminares de la investigación. La demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción se negociarán para determinar el precio de emisión. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores prestarán plena atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios de las acciones, se darán cuenta de que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorarán la conciencia de los riesgos, reforzarán el concepto de inversión de valor y evitarán la especulación ciega, y Las autoridades reguladoras, los emisores y los aseguradores principales conjuntos no podrán garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa.
7. Sobre la base del precio de emisión de 72,88 Yuan / acción y de 63.529412.000 nuevas acciones, se prevé que el total de los fondos recaudados por el emisor sea de aproximadamente 463002,35 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión previstos de aproximadamente 28.770.57 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido), El capital neto recaudado previsto será de aproximadamente 4.342317.900 Yuan.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
En cuanto a la colocación estratégica, el personal directivo superior y el personal básico del emisor participan en el plan especial de gestión de activos establecido por la colocación estratégica y el período de restricción de la venta de las acciones asignadas es de 12 meses, mientras que el período de restricción de la venta de las acciones asignadas a otros inversores estratégicos es de 12 meses. El período de restricción de la venta comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones de esta oferta pública se coticen en la bolsa de Shenzhen. Una vez expirado el período de restricción de la venta, el inversor estratégico tiene un interés en las acciones asignadas.
