Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Zhaoxun media Advertising Co., Ltd.
Mega – Info media Co., Ltd.
(1036 Huaying Building, Central Avenue, Tianjin Airport Economic Zone)
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Carta de intención del folleto
Patrocinador (asegurador principal)
(Unidad A02, piso 35, piso 28, edificio Allianz, 4018 jintian Road, Futian District, Shenzhen)
Declaraciones y compromisos
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que la Carta de intención del folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, cumplan sus compromisos de conformidad con el principio de buena fe y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que la Carta de intención del folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, a cumplir sus compromisos de conformidad con el principio de buena fe y a asumir las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables en la Carta de intención del folleto.
Si el emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del emisor y otros materiales de divulgación de información, de conformidad con la ley.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones emitidas es de 50 millones de acciones, lo que representa al menos el 25% del capital social total después de la emisión.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción RMB [] (precio negociado entre la empresa y el asegurador principal a través de la investigación preliminar al objeto de la investigación)
Fecha prevista de publicación 11 de marzo de 2022
GEM of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total después de la emisión 20.000000 acciones
Patrocinador (principal asegurador) Anxin Securities Co., Ltd.
Fecha de firma del folleto 3 de marzo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente el texto de la Carta de intención del folleto y se centren en las siguientes cuestiones: En primer lugar, los compromisos relativos a esta emisión
Véase la sección XIII, anexo I, compromisos relacionados con la protección de los inversores del presente folleto. Consejos sobre los factores de riesgo a los que la empresa recuerda especialmente a los inversores
Se invita a los inversores a que lean cuidadosamente todo el contenido de la “sección IV factores de riesgo” del presente folleto, comprendan plenamente los factores de riesgo revelados por la empresa y se centren en:
Riesgo de que los cambios en los clientes inmobiliarios y los clientes afiliados influyan en el rendimiento del emisor
Durante el período que abarca el informe, la proporción de clientes inmobiliarios en los ingresos de la empresa fue del 12,75%, 22,11%, 29,70% y 12,06%, respectivamente, y la proporción de clientes afiliados en los ingresos de la empresa fue del 2,11%, 5,33%, 8,85% y 10,40%, respectivamente. Durante el período que abarca el informe, si se excluyen los ingresos de los clientes inmobiliarios y los clientes afiliados, los principales ingresos de la empresa son 325781.000 Yuan, 324976.300 Yuan, 309054.900 yuan y 191085.800 Yuan, respectivamente, lo que tiene un gran impacto. Si los clientes inmobiliarios y los clientes afiliados se ven afectados negativamente por las políticas industriales pertinentes, la empresa puede hacer frente a la disminución de los ingresos y los beneficios y a los riesgos de deudas incobrables en las cuentas por cobrar.
Ii) riesgo de pérdida de recursos de los medios digitales
Desde su creación, la empresa se ha centrado en el desarrollo y el funcionamiento de los recursos de los medios de comunicación ferroviarios. Hasta la fecha, la empresa ha firmado acuerdos de utilización de los recursos de los medios de comunicación con 17 de los 18 grupos ferroviarios de China, excepto el Grupo Urumqi, y ha establecido una red de medios digitales ferroviarios de alta velocidad que abarca todo el país. Sin embargo, con el valor de la comunicación de los medios de comunicación ferroviarios de alta velocidad cada vez más valorados y reconocidos por los participantes en la industria, la competencia de los recursos de los medios de comunicación ferroviarios de alta velocidad se ha vuelto cada vez más feroz. Si en el futuro se ven afectados por el ajuste de la estrategia de gestión de los recursos de los medios de comunicación del Grupo ferroviario, la incautación de competidores y el cambio de la política de gestión, etc., la empresa no puede lograr con éxito la renovación del Acuerdo de grupo con algunas oficinas ferroviarias, lo que debilitará la ventaja competitiva de la red de medios digitales del ferrocarril de alta velocidad de la empresa y tendrá un impacto negativo en el rendimiento de la empresa.
Iii) el riesgo de que el precio de compra de los derechos de uso de los medios de comunicación aumente considerablemente o no pueda renovarse en una etapa posterior
En el acuerdo sobre el uso de los recursos de los medios de comunicación firmado por la empresa y el Grupo de la Oficina ferroviaria se estipula que, para el Acuerdo de supervivencia, la empresa y el Grupo de la Oficina ferroviaria suelen convenir en aumentar el precio de compra en una proporción determinada cada a ño; En cuanto a la renovación de los contratos al expirar el plazo, la empresa y el Grupo de administración ferroviaria suelen volver a fijar los precios, lo que supone un aumento proporcional con respecto al precio de compra del contrato anterior. Con el aumento del valor de los medios de comunicación de alta velocidad, la competencia es cada vez más feroz. Después del aumento de los precios, la empresa puede no ser capaz de ganar la licitación, lo que conduce a la pérdida de sitios clave importantes, afectando así la posición de la empresa en el mercado de medios de alta velocidad. Existe el riesgo de que el precio de compra de los recursos de los medios digitales aumente con el tiempo de cooperación con el Grupo de la administración ferroviaria, aumentando así el costo de funcionamiento de la empresa y afectando negativamente a la rentabilidad de la empresa.
Por ejemplo, en 2020, cuando los ingresos de las principales empresas y los costos de las principales empresas (excepto las tasas de utilización de los recursos de los medios de comunicación) no cambian, el impacto del aumento de las tasas de utilización de los recursos de los medios de comunicación en el margen bruto de la empresa es el siguiente:
Unidad: 10.000 yuan
Utilización de los recursos de los medios de comunicación
Ingresos procedentes de operaciones principales 48.806,36 48.806,36 48.806,36 48.806,36
Gastos de funcionamiento principales 18.888,27 21.941,76 23.468,51 24.995,25
De los cuales: 15.267,46 18.320,95 19.847,70 21.374,44
Margen bruto 29.918,09 26.864,60 25.337,85 23.811,11
Margen bruto 61,30% 55,04% 51,92% 48,79%
Variación del margen bruto – 6,26% – 9,38% – 12,51%
Iv) riesgos de brotes de covid – 19 y otras emergencias de salud pública
La publicidad ferroviaria de alta velocidad se basa en el tráfico fuera de línea para crear el valor de la comunicación de la industria de los medios de comunicación, la epidemia de covid – 19 y otras emergencias de salud pública pueden limitar la frecuencia y duración de las salidas de los pasajeros, la disminución del tráfico fuera de línea, el valor de la publicidad ferroviaria de alta velocidad se enfrentará a la reducción.
Los acontecimientos repentinos de salud pública también pueden tener muchos efectos negativos, como el cierre de las empresas y la obstrucción de la logística, lo que afecta a la demanda de publicidad de los anunciantes. Si las emergencias de salud pública no pueden controlarse de manera oportuna y eficaz, los emisores pueden hacer frente a problemas como el cierre de las estaciones, la disminución de la demanda de publicidad de los clientes y la reducción de los pedidos. Por lo tanto, el brote de covid – 19 y otras emergencias de salud pública pueden tener un impacto negativo en el rendimiento operativo y la situación financiera del emisor.
V) riesgo de preferencia fiscal
De conformidad con las disposiciones pertinentes de las “políticas preferenciales de atracción de inversiones en la región autónoma del Tíbet (para su aplicación experimental)”, las empresas que participen en el catálogo de industrias alentadas en la región occidental del 1 de enero de 2018 al 31 de diciembre de 2020 y cuyos ingresos empresariales principales representen más del 70% de los ingresos totales de las empresas, estarán sujetas a una tasa del 15% del impuesto sobre la renta de las empresas para el desarrollo occidental. Desde el 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2021, la exención temporal de la parte del impuesto sobre la renta de las empresas que pertenece a la participación local.
De conformidad con las disposiciones de la circular del Gobierno Popular de la región autónoma del Tíbet sobre la publicación de varias disposiciones relativas a las políticas preferenciales de la región autónoma del Tíbet en materia de atracción de inversiones (Zang Zheng Fa (2021) No. 9), las empresas se dedican a la industria del catálogo de industrias alentadas En la región occidental entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2030 y sus principales ingresos comerciales representan más del 60% de los ingresos totales de las empresas. Aplicar la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas del 15% para el desarrollo occidental. Desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2021, la parte del impuesto sobre la renta de las empresas exenta del impuesto sobre la renta de las empresas que pertenece a la parte local.
Desde 2018 hasta la fecha, la tasa real del impuesto sobre la renta de las empresas de los nuevos medios de comunicación es del 9%.
Durante el período sobre el que se informa, los efectos de los incentivos fiscales mencionados en los beneficios totales de la empresa fueron los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto enero – junio 20212020 20192018
Desgravaciones fiscales 116636319003341533280804
Total de beneficios corrientes 9.201,52 22.937,74 21.116,93 17.493,43
Beneficios fiscales en relación con el total de beneficios 12,68% 13,91% 16,17% 16,05%
Zhaoxun New Media was established in November 2014, 2015 began to enjoy the Lhasa Enterprise Income Tax is part of the local share Tax Preferential Policy, which expires in 2017, The Local Government continued four years, the current policy Valid Until 31 December 2021. Esta política preferencial pertenece a la política local, hasta ahora no ha anunciado la política de renovación después de 2021.
Durante el período que abarca el informe, el impuesto sobre la renta de las empresas de Lhasa, que pertenece a la parte local del impuesto sobre la renta de las empresas, afectó a los beneficios totales de la empresa de la siguiente manera:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto enero – junio 20212020 20192018
Preferencias fiscales 437,38119626128075105302
Total de beneficios corrientes 9.201,52 22.937,74 21.116,93 17.493,43
Porcentaje de desgravaciones fiscales en el beneficio total 4,75% 5,22% 6,07% 6,02%
Si la política fiscal preferencial pertinente no puede renovarse después de su expiración u otros cambios adversos importantes, tendrá un efecto negativo en los beneficios de la empresa. La cotización de los medios de comunicación en el mercado de valores de las empresas que cotizan en bolsa se ajusta a las disposiciones de varias disposiciones sobre la escisión (ⅰ) la cotización interna de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa ha durado tres años
Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) \\
Ii) las empresas que cotizan en bolsa han obtenido beneficios continuos en los últimos tres ejercicios contables y han deducido los beneficios netos de las filiales que se van a dividir en acciones en los últimos tres ejercicios contables
