Puntos clave:
El desequilibrio entre la oferta y la demanda de q4 no se ha aliviado, la línea de producción de OEM de obleas de semiconductores sigue funcionando a plena carga, y el aumento de la cantidad y el precio impulsa la continuación del rendimiento del grifo; En la segunda mitad de 2022, la expansión de la capacidad de producción se puso en marcha gradualmente, y en 2021, la línea de producción líder de OEM de obleas de semiconductores q4 mantuvo el Estado de carga completa, el desequilibrio entre la oferta y la demanda condujo a un aumento constante de la cantidad y el precio, y El rendimiento de los beneficios del líder de OEM de obleas siguió aumentando.
Se prevé que la ampliación de la capacidad de producción de la fábrica de sustitución de obleas se ponga en funcionamiento a mediados y finales de 2022, y que el desequilibrio entre la oferta y la demanda de la industria continúe en la primera mitad de 2022, lo que dará lugar a un aumento de los precios medios y los ingresos de Las empresas de sustitución de obleas. Según las estadísticas de trendforce, la nueva capacidad de producción de este año se distribuye principalmente en el proceso avanzado de 3nm, 5nm y el proceso maduro de 28nm, 1xnm y 40 / 45nm – 90nm la expansión de la capacidad es limitada o alarga la duración de la escasez de oferta y demanda, lo que trae consigo un aumento del rendimiento para las empresas chinas de fabricación de obleas.
Propuestas de inversión
El desequilibrio entre la oferta y la demanda en la industria de semiconductores se extiende a mediados de 2022, lo que aumenta el rendimiento de los líderes de la industria. Acelerar la sustitución de la localización a medio y largo plazo, mejorar el rendimiento de los principales semiconductores de China, impulsar la investigación y el desarrollo de tecnología para acelerar el aterrizaje. El crecimiento de la demanda de Internet de las cosas, nuevos vehículos energéticos, centros de datos, etc. impulsa la demanda del mercado de chips, y el Desarrollo Industrial a largo plazo está mejorando. Se sugiere que se preste especial atención a los líderes de la industria de semiconductores de potencia, OEM de obleas, etc. Se recomienda que se preste atención continua a la industria de semiconductores y se mantenga la calificación de aumento de las tenencias de la industria.
Indicación del riesgo
La expansión de la capacidad fue inferior a lo previsto; Disminución de la demanda del mercado; La investigación y el desarrollo tecnológicos no están a la altura de las expectativas; El aumento de los costos iniciales supera las expectativas; Los cambios en las macropolíticas no son tan esperados; Riesgo sistémico.
