Informe sobre el análisis de viabilidad del comercio de derivados de divisas
Antecedentes de las operaciones de derivados de divisas realizadas por la empresa
En el funcionamiento diario de la empresa y sus filiales, algunos productos deben exportarse a los mercados extranjeros, mientras que algunas materias primas, equipo, etc. deben importarse de los mercados extranjeros. Debido a la influencia de factores inciertos como la política internacional y la economía, el riesgo del mercado de divisas ha aumentado considerablemente. Con el fin de mejorar aún más la capacidad de la empresa para hacer frente al riesgo de fluctuación del mercado de divisas, evitar y prevenir mejor el riesgo de fluctuación del tipo de cambio y los tipos de interés, y mejorar la estabilidad financiera de la empresa, la empresa llevará a cabo operaciones de derivados de divisas y fortalecerá la gestión del riesgo de divisas de la empresa. Reducir eficazmente el impacto negativo de la fluctuación del mercado de divisas en el funcionamiento de la empresa. Resumen de las transacciones de derivados de divisas realizadas por la empresa
1. Finalidad de la transacción
Con el fin de evitar el riesgo del mercado de divisas, reducir el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés en el rendimiento de las empresas y mejorar la eficiencia del uso de los fondos de divisas, se pueden reducir razonablemente los gastos financieros, aumentar los ingresos cambiarios y bloquear los costos cambiarios.
2. Cantidad y duración
La empresa y sus filiales (incluidas las filiales de todos los niveles incluidas en el ámbito de aplicación de los estados consolidados de la empresa) tienen previsto realizar operaciones de derivados de divisas que no excedan de 200 millones de yuan (o su equivalente en divisas) durante un período no superior a 12 meses a partir de la fecha de Examen y aprobación de la Junta General de accionistas. Dentro de los límites anteriores, se puede reciclar.
3. Tipos de operaciones comerciales
Los tipos de Operaciones de derivados de divisas que la empresa tiene previsto llevar a cabo incluyen, entre otras cosas, la liquidación y venta a plazo de divisas, las opciones de divisas, los swaps de divisas, los swaps de tipos de interés o las combinaciones de los productos mencionados. Los objetivos subyacentes de los derivados incluyen los tipos de cambio, los tipos de interés, las monedas, los productos básicos y otros objetivos.
4. Contraparte
Las contrapartes de la empresa que realizan operaciones de derivados de divisas son instituciones financieras autorizadas por las autoridades reguladoras y cualificadas para realizar operaciones de derivados de divisas, sin ninguna relación conexa.
Necesidad y viabilidad de que la empresa lleve a cabo operaciones de derivados de divisas
En el funcionamiento diario de la empresa y sus filiales, algunos productos deben exportarse a los mercados extranjeros, mientras que algunas materias primas, equipo, etc. deben importarse de los mercados extranjeros. Debido a la influencia de factores inciertos como la política internacional y la economía, el riesgo del mercado de divisas ha aumentado considerablemente. Con el fin de mejorar la capacidad de la empresa para hacer frente al riesgo de fluctuación del mercado de divisas, evitar y prevenir mejor el riesgo de fluctuación del tipo de cambio y los tipos de interés, y mejorar la estabilidad financiera de la empresa, es necesario que la empresa lleve a cabo adecuadamente el comercio de derivados de divisas de acuerdo con las circunstancias específicas.
Las transacciones de derivados de divisas realizadas por la empresa están estrechamente relacionadas con las operaciones de la empresa, y la empresa debe tener fondos propios que coincidan con las transacciones de divisas y las operaciones de derivados de divisas sobre la base de las previsiones de ingresos en divisas de la empresa en el marco de las exportaciones y los pagos en divisas de la empresa en el marco de las importaciones, o de los depósitos y préstamos bancarios en divisas derivados de esas previsiones. No se utilizarán fondos recaudados para realizar operaciones de cambio de divisas ni operaciones de derivados de divisas, directa o indirectamente, y la escala de fondos se controlará estrictamente de conformidad con las líneas de negociación examinadas y aprobadas, a fin de mejorar aún más la capacidad de la empresa para hacer frente a los riesgos de fluctuación de divisas, evitar y prevenir mejor los riesgos de fluctuación de los tipos de cambio y los tipos de interés en el mercado y mejorar la estabilidad financiera de la empresa.
Análisis de riesgos de las operaciones de derivados de divisas realizadas por la empresa
Las operaciones de derivados de divisas realizadas por la empresa siguen los principios de legalidad, prudencia, seguridad y eficacia, y no se realizan operaciones especulativas y de arbitraje, pero todavía existen algunos riesgos en las operaciones de derivados de divisas:
1. Riesgo de mercado: debido a la gran fluctuación del mercado de divisas, puede producirse la fluctuación del precio de los derivados de divisas debido a la fluctuación del tipo de interés subyacente, el tipo de cambio y otros precios de mercado, lo que da lugar a pérdidas y ganancias del riesgo de mercado;
2. Riesgo de control interno: el comercio de derivados de divisas es más profesional y el riesgo de control interno es mayor, lo que puede dar lugar a riesgos debido a la imperfección del sistema de control interno.
3. Riesgo de previsión de la recaudación de fondos: el Departamento de negocios lleva a cabo el pago y la previsión de la recaudación de fondos de acuerdo con la orden de compra, la orden del cliente y la orden prevista, pero en el proceso de ejecución real, el proveedor o el cliente puede ajustar su propia orden y Previsión, lo que resulta en la inexactitud de la previsión de la recaudación de fondos de la empresa, lo que conduce al riesgo de retraso en la entrega de derivados de divisas.
4. Riesgos jurídicos: los cambios en las leyes pertinentes o la violación por la contraparte de las leyes pertinentes pueden dar lugar a la ejecución anormal del contrato y a pérdidas para la empresa.
Medidas de control de riesgos adoptadas por la empresa en el comercio de derivados de divisas
1. Las transacciones de derivados de divisas realizadas por la empresa tienen por objeto bloquear el costo, evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de tipo de interés, y prohibir la especulación de riesgos.
2. La empresa ha elaborado el sistema de gestión de las transacciones de derivados de divisas, que establece claramente los principios de funcionamiento, la autoridad de examen y aprobación, los procedimientos operativos internos, las medidas de aislamiento de la información, los procedimientos de control interno de los riesgos y la divulgación de información para controlar los riesgos de Las transacciones.
3. La empresa examinará cuidadosamente las condiciones contractuales firmadas con las instituciones financieras y aplicará estrictamente el sistema de gestión de riesgos para prevenir los riesgos jurídicos.
4. El Departamento de inversión y financiación de la empresa seguirá de cerca los cambios en el precio de mercado abierto o el valor razonable de los derivados de divisas, evaluará oportunamente los cambios en la exposición al riesgo de las transacciones de derivados de divisas e informará periódicamente a la dirección de la empresa, informará oportunamente de cualquier anomalía detectada, indicará los riesgos y aplicará medidas urgentes.
5. El Departamento de auditoría y supervisión de la empresa supervisará diariamente el cumplimiento de las decisiones, la gestión y la ejecución de las operaciones de derivados de divisas.
Conclusión del análisis de viabilidad de las operaciones de derivados de divisas realizadas por la empresa
El comercio de derivados de divisas de la empresa se lleva a cabo en torno a los ingresos y gastos reales de divisas de la empresa, sobre la base de operaciones específicas, con el fin de evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de tipo de interés, y se basa en la demanda de una gestión estable de la empresa. La empresa ha elaborado el “sistema de gestión de las transacciones de derivados de divisas”, la empresa tiene previsto adoptar medidas específicas de control de la gestión de riesgos también es viable. Las empresas pueden evitar y prevenir el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio en cierta medida mediante el comercio de derivados de divisas.
Consejo de Administración 25 de febrero de 2022
