Abreviatura de valores: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Código de valores: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129)
Utilización de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a determinados destinatarios
Informe de análisis de viabilidad
(versión revisada)
Marzo de 2002
Plan de inversión de la recaudación de fondos
El total de los fondos recaudados emitidos a determinados destinatarios es de 108088.730 Yuan, que se utilizarán para reponer los fondos líquidos una vez deducidos los gastos de emisión. Análisis de la necesidad y viabilidad de recaudar fondos
La necesidad de invertir en el capital recaudado
1. La expansión de la escala de Negocios de la empresa, las actividades diarias de producción y gestión de la mayor demanda de capital de trabajo
Desde su inclusión en la lista, la escala de Negocios de la empresa se ha expandido rápidamente, los ingresos de explotación de 2018 a 2020 fueron 147252.620 Yuan, 221902.580 yuan y 36.039968.500 Yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 56,44%. Con la rápida expansión de la escala de negocios, la escala de cuentas por cobrar de la empresa también está aumentando, el valor contable de las cuentas por cobrar a finales de 2018, 2019, 2020 y finales de septiembre de 2021 es de 772526 millones de yuan, 103493.32 millones de yuan, 173515.86 millones de yuan y 173814.25 millones de yuan, respectivamente. En 2018, 2019, 2020 y enero – septiembre de 2021, la salida de efectivo de las actividades operacionales de la empresa fue de 178187.580 Yuan, 248675.300 Yuan, 388803.900 yuan y 283807.700 Yuan, respectivamente. El flujo neto de efectivo generado por las actividades operacionales en el último año fue negativo. La demanda de capital móvil de las actividades diarias de producción y gestión de la empresa fue mayor, y la presión de capital circulante en el último año fue mayor. Con el desarrollo ulterior del negocio de la empresa y la consolidación de la cadena industrial, la demanda de liquidez de la empresa aumentará considerablemente.
Esta vez, la empresa adopta el método de emisión de acciones a un objetivo específico para complementar el capital de trabajo, que se ajusta a la situación financiera real actual de la empresa y a la demanda de fondos para el desarrollo futuro de las empresas, ayuda a promover el desarrollo saludable a largo plazo de la empresa, ayuda a realizar el máximo beneficio de la empresa y de todos los accionistas, y tiene la necesidad.
2. La empresa sigue organizando el negocio de la energía eólica marina, y se espera que la demanda de fondos de operación sea grande
En los últimos años, la empresa ha profundizado continuamente la “Estrategia de doble mar”, ha ampliado vigorosamente el mercado extranjero y el mercado de la energía eólica marina, y se ha comprometido a abrir un nuevo y más amplio espacio de mercado. Con la aplicación gradual de la “Estrategia de doble mar”, los ingresos de la energía eólica marina aumentaron rápidamente durante el período que abarca el informe.
En la actualidad, la energía eólica marina de China se encuentra en un período de rápido desarrollo, y Guangdong y otras provincias costeras tienen un gran mercado de energía eólica marina. Las subvenciones a la energía eólica marina pueden impulsar el desarrollo económico local, las provincias costeras pueden lograr la transformación energética y mejorar el coeficiente de seguridad energética. En octubre de 2020, la provincia de Guangdong publicó el plan de Acción de la provincia de Guangdong sobre el fomento de nuevas agrupaciones industriales estratégicas energéticas (2021 – 2025), en el que se señala que, mediante la promoción del desarrollo a gran escala de la energía eólica marina, se promoverá la formación de un sistema industrial integrado de energía eólica marina para la investigación y el desarrollo, la fabricación, el funcionamiento y el mantenimiento de la energía eólica marina. La empresa tiene previsto solicitar al Gobierno de la provincia de Guangdong la asignación de 1 millón de kilovatios de energía eólica marina. En comparación con la energía eólica terrestre, la energía eólica marina representa una mayor cantidad de capital, un ciclo de producción más largo y una mayor presión sobre la liquidez de la empresa.
La empresa adopta la emisión de acciones a un objetivo específico para financiar el capital de trabajo complementario, puede ayudar a la empresa a ocupar un mercado superior en el negocio de la energía eólica marina, seguir explotando la capacidad de producción, de acuerdo con las necesidades estratégicas de la empresa para desarrollar la energía eólica marina.
3. Ayudar a la empresa a optimizar la estructura de capital y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
En los últimos años, la escala de negocio de la empresa se está expandiendo continuamente, la demanda de capital está aumentando día a día. A través de la emisión de acciones a objetos específicos, la relación activo – pasivo de la empresa disminuirá, la capacidad de pago de la deuda aumentará, la fuerza del capital de la empresa y la capacidad de resistencia al riesgo mejorarán aún más. Al mismo tiempo, la reposición de la liquidez puede reducir la demanda de préstamos a corto plazo de la empresa, reduciendo así los costos financieros, reduciendo el riesgo financiero y la presión operacional, mejorando aún más el nivel de rentabilidad de la empresa y mejorando su capacidad de desarrollo sostenible a largo plazo.
Ii) viabilidad de la inversión del capital recaudado
1. Viabilidad de la reposición de la liquidez
El uso de parte de los fondos recaudados para complementar el capital de trabajo puede satisfacer mejor las necesidades diarias de rotación de capital de la producción y el funcionamiento de las empresas que cotizan en bolsa y sus filiales, reducir los riesgos financieros y operacionales, mejorar la competitividad de las empresas, y es factible.
2. El uso de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a determinados destinatarios se ajustará a las disposiciones de las leyes y reglamentos.
El uso de los fondos recaudados por la empresa para la emisión de acciones a determinados destinatarios se ajusta a las políticas y leyes y reglamentos pertinentes y es viable. Después de que los fondos recaudados para la emisión de acciones a objetos específicos estén en su lugar, la relación activo – pasivo de la empresa disminuirá, lo que ayudará a reducir el riesgo financiero de la empresa, mejorar la calidad de los activos, mejorar el nivel de beneficios y proporcionar una garantía financiera adecuada para el funcionamiento y el Desarrollo de la empresa.
3. Normas de gobernanza y perfeccionamiento del control interno de los principales organismos de ejecución de los proyectos de inversión de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a objetivos específicos
Como parte principal de la ejecución de los proyectos de inversión de capital recaudado mediante la emisión de acciones a objetos específicos, la empresa ha establecido un sistema empresarial moderno con la estructura de gobierno corporativo como núcleo de acuerdo con las normas de Gobierno de las empresas que cotizan en bolsa, y ha formado un sistema de gobierno corporativo más estándar y un entorno de control interno perfecto mediante la mejora continua y la perfección.
En cuanto a la gestión de los fondos recaudados, la empresa ha elaborado el sistema de gestión de los fondos recaudados correspondiente, de conformidad con los últimos requisitos reglamentarios para el almacenamiento de los fondos recaudados, los cambios en la dirección de la inversión, la gestión y la supervisión de disposiciones claras. Después de que el Fondo recaudado para la emisión de acciones a objetos específicos esté en su lugar, el Consejo de Administración de la empresa supervisará continuamente el almacenamiento y el uso de los fondos recaudados por la empresa, a fin de garantizar el uso racional y normalizado de los fondos recaudados y prevenir los riesgos de uso de los fondos recaudados. Influencia de la emisión actual a determinados destinatarios en el funcionamiento y la situación financiera de la empresa
Influencia de la emisión en el funcionamiento de la empresa
El uso de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a determinados destinatarios se ajusta a las políticas industriales pertinentes del Estado y a la Dirección General de desarrollo estratégico de las empresas que cotizan en bolsa. La recaudación de fondos para complementar el capital de trabajo es beneficiosa para mejorar la fuerza del capital de la empresa, mejorar la capacidad de prevención de riesgos y la capacidad competitiva de la empresa, mejorar la fuerza principal del negocio de la empresa, ayudar a realizar y mantener los intereses a largo plazo de todos los accionistas, y tiene una importancia estratégica importante para el desarrollo sostenible a largo plazo de la empresa. Influencia de la emisión en la situación financiera de la empresa
Después de la emisión, el activo total y el activo neto de la empresa aumentarán y la relación activo – pasivo disminuirá, lo que mejorará aún más la fuerza del capital de la empresa, optimizará la estructura del capital y reducirá el riesgo financiero. Al mismo tiempo, la rentabilidad de la empresa y la capacidad de lucha contra los riesgos se mejorarán aún más, la Fuerza General se fortalecerá aún más. Iv. Información sobre las cuestiones relativas a la solicitud de aprobación de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados
Los fondos recaudados en esta emisión se utilizarán para reponer los fondos de operaciones y no se referirán a cuestiones relacionadas con la presentación de informes y la evaluación del impacto ambiental, ni a la utilización de tierras para la construcción. Conclusiones del análisis de viabilidad
En resumen, el plan de utilización de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a determinados destinatarios se ajusta a las políticas, leyes y reglamentos pertinentes, as í como a la futura planificación estratégica general de la empresa, y tiene la necesidad y viabilidad. Con la llegada y el uso de los fondos recaudados, los activos netos de la empresa aumentarán, lo que mejorará la capacidad de desarrollo sostenible y la capacidad de lucha contra los riesgos de la empresa, proporcionando así un apoyo y una garantía importantes para el desarrollo ulterior de la empresa. Por lo tanto, el uso de los fondos recaudados por la empresa en esta emisión de acciones es necesario y factible, de acuerdo con los intereses de la empresa y de todos los accionistas.
Consejo de Administración 2 de marzo de 2022
