Shanghai Stock Exchange documents Shanghai Securities Branch (refinanciación) [2022] No. 35
Second Round Review Inquiry letter on Application Documents for issuing convertible Corporate Bonds to specific Objects
Shenzhen S-King Intelligent Equipment Co.Ltd(688328) \\ \\ El Organismo de auditoría de la bolsa examinó los documentos de solicitud de Shenzhen S-King Intelligent Equipment Co.Ltd(688328) (en adelante, el emisor o la empresa) para la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos, y formó una segunda ronda de preguntas.
1. Sobre la escala de la financiación
De acuerdo con los materiales declarados, 1) el Fondo recaudado se invertirá en el proyecto de construcción de la segunda fase de la base de fabricación inteligente de equipos de visualización de panel plano de Huizhou (117665 millones de yuan), el proyecto de investigación y desarrollo y producción de equipos avanzados de embalaje y ensayo de semiconductores (89.255900 Yuan), el proyecto de construcción de equipos de automatización de dispositivos de visualización de panel plano (53.079100 Yuan). Reponer directamente el capital de trabajo de 10.000000 Yuan.
Sírvase indicar al emisor si: 1) la composición específica, la base de cálculo y el proceso de cálculo de la cantidad de inversión de los proyectos mencionados son razonables; Sobre la base de la composición de los gastos de inversión en África central y de la pregunta 4 de la pregunta sobre el examen de la emisión y cotización de valores de las empresas que cotizan en bolsa de la Junta de innovación tecnológica, si la proporción de fondos de liquidez complementarios supera el 30% del total de fondos recaudados.
Por favor, informe a los contables para que verifiquen y emitan sus opiniones.
2. Sobre los proyectos de recaudación de fondos
De acuerdo con los materiales declarados y los materiales de respuesta de la primera ronda, 1) el proyecto de construcción de la segunda fase de la base de fabricación inteligente de equipos de pantalla plana de Huizhou (en lo sucesivo denominado "el proyecto de equipos de pantalla plana de Huizhou") coincide con el Estado de desarrollo técnico de La industria transformadora. Para los productos de aplicación de la pantalla de retroiluminación producidos en masa en China, se han desarrollado equipos de montaje y ensayo y se han formado ventas. Algunos productos se encuentran en la fase de verificación del prototipo. En cuanto a los equipos de ensayo de ensamblaje correspondientes a los productos de visualización de autoluminiscencia, sólo se han formulado planes de investigación y desarrollo pertinentes, ya que los problemas técnicos posteriores siguen sin resolverse. El proyecto de desarrollo y producción de equipos avanzados de ensayo de envases de semiconductores (en adelante, el proyecto de equipos de ensayo de envases de semiconductores) se refiere principalmente a la optimización y mejora de la tecnología existente de la empresa o al avance continuo de la tecnología conexa, que incluye nuevos productos, como la Plataforma de sonda CP, y la mayoría de los productos se encuentran en la fase de desarrollo y diseño; El período de construcción de los dos proyectos mencionados es de dos años, y el lanzamiento de productos comienza en el tercer año; Los principales productos del emisor son productos personalizados y normalizados; En la actualidad, los productos existentes de la empresa se fabrican principalmente mediante el montaje y el mecanizado, entre los que el montaje se completa principalmente mediante la combinación de lugares apropiados y profesionales, y el proceso de mecanizado se completa principalmente mediante la cooperación externa. Por favor, explique al emisor: (1) en el proyecto de pantalla plana de Huizhou, el detalle de la cantidad de inversión y el Acuerdo de construcción del proyecto para el equipo relacionado con el producto de pantalla de retroiluminación y el equipo relacionado con el producto de pantalla de autoiluminación se enumeran por separado, la planificación de la capacidad de la empresa de la industria de contratos, la situación actual y la tendencia futura del desarrollo de la industria descendente se concluyen, y la racionalidad de la planificación del proyecto de recaudación de fondos se analiza; La diferencia y la conexión entre la tecnología de aplicación del proyecto de equipo de ensayo de sellado de semiconductores y la tecnología existente de la empresa, la reserva de capacidad del emisor para llevar a cabo el proyecto de oferta pública inicial, si el emisor posee la tecnología básica pertinente, el nivel técnico en la industria y el progreso de La investigación y el desarrollo de nuevos productos; Si los productos del proyecto de oferta pública de inversión antes mencionados utilizarán el modo de producción personalizado, si ya se han realizado pedidos en mano o si se ha llegado a un acuerdo de cooperación con los clientes intermedios, sobre la base de lo cual se analizará más a fondo el riesgo de digestión de la capacidad futura; Si el proyecto de licitación implica cambios en el modo de producción de la empresa, el impacto en la producción y el funcionamiento de la empresa y las medidas de gestión adoptadas por la empresa para garantizar la ejecución del proyecto de licitación.
Por favor, consulte a la Agencia patrocinadora para verificar las cuestiones mencionadas, explicar el proceso de verificación, la base de verificación y expresar sus opiniones de acuerdo con los requisitos de la pregunta 2 de la pregunta 2 de la bolsa de Shanghai.
3. Cálculo de los ingresos
De acuerdo con la primera ronda de respuesta, 1) Shenzhen S-King Intelligent Equipment Co.Ltd(688328) \\ Los costos y gastos conexos se calculan con referencia a los datos históricos de las empresas y a la situación real de los proyectos en los últimos años. Sírvase indicar al emisor si: 1) Los detalles de la base de las previsiones de ventas, teniendo en cuenta la posición de la empresa en el mercado, las ventas comparables de productos similares o las ventas previstas de la empresa, son prudentes y razonables; Teniendo en cuenta la diferencia entre el proyecto y los proyectos históricos de la empresa en los últimos años, si el método de cálculo de los costos es razonable, si la relación entre los costos de los proyectos de inversión y los proyectos históricos de la empresa se compara con la lista, y si el cálculo de los costos conexos es completo.
Por favor, informe a los contables para que verifiquen y emitan sus opiniones.
4. Información sobre las operaciones
Según la primera ronda de respuestas e información pública, 1) La proporción de cuentas por cobrar en los ingresos de explotación durante el período de que se informa fue del 45,26%, el 58,11%, el 60,84% y el 77,07%, respectivamente. La proporción de reservas para la disminución de los precios de las acciones al final del período de referencia de la empresa es del 9,54%, el 3,06%, el 1,97% y el 1,37%, respectivamente, lo que muestra una tendencia a la baja y es inferior al valor medio de las empresas cotizadas comparables desde 2019; A finales del tercer trimestre de 2021, el emisor todavía tiene una gran cantidad de bienes de inventario sin pedidos correspondientes, y los bienes de inventario sin pedidos son básicamente el equipo de prueba entregado a los clientes. En los tres primeros trimestres de 2021, los ingresos de explotación de la empresa aumentaron un 9,72% en comparación con el año anterior y los gastos de venta aumentaron un 22,65% en comparación con el año anterior. Los empleados de la empresa afectados por la epidemia tienen dificultades para llevar a cabo su trabajo a tiempo, y los gastos de contratación externa de la empresa han aumentado considerablemente. Debido a la disminución de los ingresos brutos de los productos, el aumento de los costos de adquisición de materias primas, la intensificación de la competencia en el mercado y el aumento de la proporción de compras de OEM, el margen bruto de las principales operaciones de la empresa disminuyó 6,94 puntos porcentuales en enero - septiembre de 2021 en comparación Con 2020. Según el informe de rendimiento, los ingresos de explotación de la empresa en 2021 aumentaron un 40,62% año tras año y el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz disminuyó un 21,21% año tras año.
Sírvanse explicar al emisor: 1) las razones y la razonabilidad de que no se hayan producido cambios importantes en la política crediticia, pero la proporción de cuentas por cobrar en los ingresos de explotación haya aumentado considerablemente, y si existe un riesgo significativo de deudas incobrables en relación con el retraso de las cuentas por cobrar en cada período del período que abarca el informe; Las razones y la racionalidad de la disminución gradual de la proporción de reservas de precios de inventario por debajo del valor medio de las empresas que cotizan en bolsa comparables y la demostración adicional de la suficiencia de la provisión; En combinación con la expansión de la escala de Negocios de la empresa, se analiza la racionalidad del aumento del número de personal de ventas y los gastos de contratación externa de mano de obra. Si los cambios en el precio de mercado de las materias primas y el precio de compra son coherentes, si la tendencia a la baja de la tasa bruta de interés se mantiene o no, si tienen un efecto adverso significativo en el funcionamiento de la empresa, y si el impacto en la tasa bruta de interés de la empresa después de la finalización de este proyecto de oferta pública de inversión; Las razones y la racionalidad del desequilibrio entre los ingresos de explotación y los cambios en los beneficios netos atribuibles a los propietarios de la empresa matriz en 2021, y si la producción y el funcionamiento de la empresa han experimentado cambios adversos importantes.
Por favor, complete el contenido relevante de "aviso de evento importante" y "factor de riesgo" de acuerdo a la respuesta, y clasifique de acuerdo a la importancia para mejorar la pertinencia.
Por favor, informe a los contables para que verifiquen y emitan sus opiniones.
5. Cuestiones relativas a la evaluación del impacto ambiental
Sírvanse explicar al emisor: el progreso de la aprobación de la evaluación del impacto ambiental de este proyecto de oferta pública de inversión, el tiempo estimado para obtener la aprobación de la evaluación del impacto ambiental, y en combinación con las cuestiones mencionadas anteriormente, si la oferta pública de esta oferta cumple los requisitos del apartado ii) del artículo 12 de las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa de la Junta de creación de Ciencia y Tecnología (para su aplicación experimental), y si existen incertidumbres importantes.
Se invita a los patrocinadores y a los abogados de los emisores a que verifiquen y emitan sus opiniones de conformidad con los requisitos de la pregunta 8 de las "respuestas a algunas preguntas sobre la refinanciación" y la pregunta 2 de la "respuesta a la auditoría de la emisión y cotización de valores de las empresas que cotizan en bolsa de la bolsa de Shanghai".
Se pide a la empresa que distinga entre "divulgación" y "descripción". Además de solicitar exenciones, el contenido de la divulgación debe añadirse al folleto, indicando que el contenido es el contenido de la respuesta a las preguntas y no debe añadirse al folleto. En caso de modificación del folleto o de otros documentos de solicitud, el Departamento de actualización se marcará en negrita en cursiva y se presentarán las instrucciones de modificación y el formulario de comparación de diferencias. Por favor, verifique cuidadosamente el contenido de la respuesta de la empresa punto por punto, y escriba la opinión general de "la respuesta de la empresa en este material de respuesta ha sido verificada por la Organización para confirmar y garantizar su veracidad, integridad y precisión" después de la respuesta de la empresa.
Shanghai Stock Exchange
1º de marzo de 2002
Palabras clave: Carta de investigación sobre la refinanciación de la Junta de innovación científica
Publicado por Shanghai Stock Exchange Listing Audit Center el 1 de marzo de 2022
