Beijing Tongtech Co.Ltd(300379)
Sobre la emisión de planes de acciones a objetos específicos
Informe de análisis de argumentos
La empresa se cotiza en el GEM de la bolsa de Shenzhen. Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa y aumentar su fuerza de capital, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en adelante, el "derecho de sociedades"), La Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada "la Ley de valores") y las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo denominadas "medidas administrativas para el registro") y otras leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, la empresa ha preparado un informe de análisis de demostración sobre el plan de emisión de acciones a determinados objetos.
Antecedentes y objetivos de la emisión de acciones a determinados destinatarios
Antecedentes de la emisión de acciones a determinados destinatarios
1. Promover vigorosamente el desarrollo de la seguridad de las redes y la aplicación de la tecnología de la información a nivel de la política nacional
Desde el 18º Congreso Nacional del Partido Comunista de China, el Estado ha prestado gran atención a la seguridad de las redes de manera independiente y controlable. Desde entonces, el diseño de alto nivel se ha fortalecido continuamente a nivel nacional y se ha intensificado el apoyo normativo para acelerar la seguridad de la red y el progreso de la aplicación independiente y controlable. En la Conferencia Nacional sobre seguridad de las redes y tecnología de la información, celebrada en 2018, el Secretario General propuso que "la tecnología básica es el instrumento más importante del país. Debemos tomar una decisión firme, mantener la perseverancia, encontrar el Centro de gravedad y acelerar el avance de la tecnología básica en el campo de la Información".
Con el agravamiento de las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos y la inclusión de otras empresas chinas en la "lista de entidades" de los Estados Unidos, se ha acelerado aún más el proceso de innovación independiente de la industria china de la información, por lo que es imperativo que la Ciencia y la tecnología sean autosuficientes. En este contexto, China promueve vigorosamente la innovación en la aplicación de la tecnología de la información, se dedica a promover la localización de las principales esferas tecnológicas de la industria de la información y a construir un ecosistema autónomo y controlable de sistemas de tecnología de la información.
Como proveedor líder de soluciones en el campo de la seguridad a gran escala en China, la empresa se dedica principalmente a middleware de software básico y servicios relacionados con la seguridad de la información, y desempeña un papel importante en la promoción de la seguridad de la red nacional y el desarrollo de aplicaciones de tecnología de la información. La empresa se beneficia del apoyo de la estrategia nacional y la política industrial.
2. Aplicación de la tecnología de la información
En el contexto de la promoción nacional de la seguridad de las redes y la innovación en la aplicación de la tecnología de la información, la industria de la tecnología de la información se desarrollará gradualmente de hardware básico, software básico, software de aplicación industrial y otros niveles de control independiente, se espera que la industria del Gobierno se amplíe gradualmente a las finanzas, el petróleo, la energía eléctrica, las telecomunicaciones, el transporte, la aviación y la industria aeroespacial, la educación y otras industrias. Middleware es un producto de software básico bien desarrollado en China y tiene un buen espacio de desarrollo.
Según las estadísticas de información de la OMC, la escala total del mercado de middleware en China en 2019 fue de 7.240 millones de yuan, un aumento del 11,4% año tras año. Con la popularización de la tecnología de la información de nueva generación, como la computación en nube, los macrodatos y la Internet de las cosas, as í como la promoción de proyectos populares de digitalización en las industrias de los macrodatos gubernamentales y las ciudades inteligentes, el concepto de middleware básico cambiará considerablemente y dará lugar a un gran número de nuevas demandas del mercado. Según las previsiones de información de la OMC, la escala del mercado de middleware de China superará los 13.000 millones de yuan en 2023, la tasa de crecimiento compuesto anual de 2019 - 2023 es de aproximadamente el 15,8%, el espacio de mercado es grande y la tasa de crecimiento es notable.
Como pionero y líder del Middleware doméstico en China, los productos middleware abarcan la clase de soporte de aplicaciones, la clase de integración de datos y la clase de productos y soluciones principales de Taiwán en los datos, y han estado liderando el mercado de middleware doméstico durante muchos años. Los productos y servicios de la empresa se enfrentan a un amplio espacio de desarrollo en el contexto de la política nacional de promoción de la seguridad, la autonomía y el control y la aplicación de la tecnología de la información.
3. La nueva infraestructura, especialmente el proceso comercial 5G, ofrece un amplio espacio para el desarrollo de la industria de la seguridad de la información
En el esbozo de la estrategia nacional de desarrollo de la tecnología de la información se señala que el 5G debe lograr un avance en 2020. En el informe sobre la labor del Gobierno de 2020 se señala claramente que es necesario fortalecer la construcción de nuevas infraestructuras, desarrollar la red de información de nueva generación, ampliar la aplicación de 5G, construir centros de datos y mejorar la industria. La infraestructura 5G, el Centro de datos, la inteligencia artificial, Internet industrial como representante de la aplicación digital e inteligente de la industria es el contenido importante de la nueva infraestructura, promoverá en gran medida el desarrollo de la industria de ti. Con la popularidad de las nuevas tecnologías, como 5G, cloud computing, Big data, Internet of things, internet móvil e Internet industrial, la diversificación de terminales y aplicaciones traerá consigo un aumento exponencial del flujo de datos, as í como problemas ocultos de Seguridad más prominentes debido a sus atributos abiertos y arquitectura flexible. Como piedra angular y garantía del desarrollo de 5G y tecnologías conexas, la seguridad de la información y las redes desempeñará un papel más importante en la fase de estallido de la aplicación 5G, que se extenderá a lo largo del ciclo y se convertirá en una tendencia a largo plazo, por lo que la industria de la seguridad entrará en una nueva fase de desarrollo. Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) \\ \\ \\ Los productos y servicios de la empresa se enfrentan a un nuevo y amplio espacio de desarrollo.
Ii) El propósito de la presente emisión de acciones a determinados destinatarios
1. Aprovechar las oportunidades de innovación en la aplicación de la tecnología de la información y las nuevas políticas de infraestructura para promover el proceso de innovación nacional independiente
La empresa toma la "innovación independiente, inteligencia de Seguridad" como el concepto central, se basa en el software básico doméstico, la seguridad de la información, 5G y otras tecnologías líderes, precipita "datos +" y "Seguridad +" dos sistemas de productos, se compromete a convertirse en la empresa líder de la industria de Seguridad inteligente de primera clase. En el contexto de la política nacional de promoción de la seguridad de las redes y el desarrollo de aplicaciones de la tecnología de la información, el lanzamiento ayudará a fortalecer aún más la industria principal de la empresa, proporcionar a los clientes chinos programas informáticos básicos nacionales y productos de Seguridad de la información, y ayudará a romper la tecnología clave de los programas informáticos básicos subyacentes de China y a construir la ecología de la industria de ti independiente. Promover el proceso de innovación nacional independiente.
2. Seguir fortaleciendo la fuerza financiera de la empresa y consolidar la base del desarrollo de alta calidad de la empresa
La empresa es una empresa impulsada por la tecnología, su industria de software y servicios de tecnología de la información pertenece a la industria de la innovación tecnológica, con el rápido desarrollo de la tecnología, la rápida iteración de la actualización de productos y otras características. Desde su creación, la empresa se ha centrado en la innovación tecnológica como fuerza impulsora del desarrollo, sobre la base de los productos existentes, de acuerdo con la retroalimentación del mercado y las necesidades de los clientes, actualiza iterativamente los productos existentes o lanza nuevos productos, mientras tanto, desarrolla activamente la distribución en esferas como la computación en nube, los macrodatos, la inteligencia artificial, Internet industrial, etc., y persiste en actualizar los productos y servicios con "seguridad de Ia". La estrategia de desarrollo de "Seguridad +" para proteger a todos los sectores de la vida.
La mejora iterativa de los productos de la empresa o el lanzamiento de nuevos productos requieren una preparación previa adecuada, y una gran cantidad de mano de obra y fondos invertidos. La empresa fortalecerá aún más la fuerza de los fondos de la empresa a través de la recaudación de fondos, fortalecerá aún más el apoyo financiero a su propio nivel de tecnología de investigación científica y capacidad de servicio de operación, y ayudará a mejorar la capacidad de la empresa contra los riesgos. Ayudar a la empresa a satisfacer las necesidades de los clientes a tiempo; Ayudar a la empresa a aprovechar las oportunidades de desarrollo, lograr un desarrollo a pasos agigantados, a fin de mejorar aún más la competitividad básica y el nivel de beneficios, de conformidad con el objetivo estratégico general.
3. Optimizar la estructura financiera de la empresa y complementar el Fondo de desarrollo de la empresa
En los últimos años, sobre la base de mantener el crecimiento constante del negocio de la industria tradicional, la empresa promueve activamente el desarrollo de la Plataforma y la nube para promover el crecimiento continuo y estable del negocio. En el proceso de rápido desarrollo, la empresa recauda fondos a través de diversos canales de financiación para satisfacer las necesidades de desarrollo empresarial. Al mismo tiempo, frente a la tendencia del desarrollo de la industria y a las amplias necesidades del mercado derivadas de las políticas nacionales, como la nueva infraestructura, la innovación en la aplicación de la tecnología de la información, la empresa sigue promoviendo la innovación tecnológica, ampliando continuamente la escala de las empresas y profundizando la distribución de las empresas. En este contexto, la empresa necesita mejorar aún más la fuerza del capital de la empresa mediante la financiación directa, optimizar la estructura de activos y pasivos, reducir el riesgo financiero, mejorar la rentabilidad sostenible y satisfacer las necesidades de liquidez de la empresa para un desarrollo rápido, saludable y sostenible. A través de esta emisión a un objeto específico, la estructura de capital de la empresa mejorará significativamente, la relación activo - pasivo y el riesgo financiero se reducirán. Una vez que los fondos recaudados estén en su lugar, la liquidez de la empresa se enriquecerá considerablemente, lo que contribuirá al desarrollo sostenible y estable de la empresa. La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Tipos de valores emitidos
Las acciones emitidas a objetos específicos son acciones comunes RMB cotizadas en China (acciones a), con un valor nominal de 1,00 RMB por acción.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. Cumplir los requisitos de desarrollo estratégico de la empresa
Las empresas deben aprovechar la dirección de la innovación de acuerdo con el desarrollo del mercado, aumentar continuamente la inversión en I + D, promover la innovación tecnológica y el desarrollo de nuevos productos, y convertir los logros de la innovación en productos maduros para satisfacer las necesidades del mercado en desarrollo. Además, los clientes gubernamentales de la empresa suelen adoptar el sistema presupuestario, los fondos provienen principalmente de la asignación financiera, en un entorno macroeconómico fluctuante, como el impacto de la epidemia de covid - 19 en 2020, puede tener cierto impacto en el negocio de la empresa.
La empresa necesita mejorar la fuerza del capital mediante la financiación de acciones, puede promover eficazmente la estrategia de desarrollo de la empresa, consolidar y consolidar la ventaja de R & D de la empresa, mejorar la competitividad básica y la capacidad de lucha contra los riesgos de la empresa, mejorar la Fuerza General de la empresa, de acuerdo con los intereses de la empresa y de todos los accionistas.
2. Mayor costo de la financiación de la deuda
La financiación única de la deuda dará lugar a un aumento de la relación activo - pasivo de la empresa, lo que hará que la empresa asuma un coste financiero adicional, y existe cierta presión sobre el Servicio de la deuda. En particular, la financiación de la deuda a corto plazo suele tener que pagarse en el plazo de un año, principalmente para complementar la liquidez a corto plazo, y la empresa seguirá enfrentando la presión de pagar la deuda a corto plazo; El costo de la financiación de la deuda a largo plazo es generalmente mayor, y el costo de la financiación de la deuda de las empresas privadas en el entorno actual del mercado es mayor, la financiación es más difícil. Por lo tanto, en el actual entorno de mercado y funcionamiento, la empresa es más adecuada para recaudar fondos mediante la financiación de acciones para apoyar el desarrollo de la empresa.
3. La emisión de acciones a objetos específicos es un método de financiación adecuado para la empresa en la etapa actual
La financiación de acciones es beneficiosa para optimizar la estructura de capital de la empresa, reducir la presión del Servicio de la deuda y la salida de capital en el futuro y promover la realización de la estrategia de desarrollo a largo plazo de la empresa. El proyecto de inversión de capital recaudado ha sido demostrado por la administración en detalle, lo que es beneficioso para mejorar aún más el nivel de beneficios de la empresa y mejorar la competitividad básica. Después de la liberación de los beneficios de los proyectos de inversión de los fondos recaudados en el futuro, el beneficio neto de la empresa aumentará constantemente, y gradualmente digerirá el impacto de la expansión del capital social que conduce a la dilución del rendimiento inmediato, proporcionando un mejor rendimiento de la inversión para todos los accionistas.
Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Idoneidad del alcance de la selección del objeto de emisión
La emisión de acciones a objetos específicos está dirigida a no más de 35 inversores específicos que cumplan los requisitos establecidos por la c
El objeto de suscripción para la emisión de acciones a un objeto específico no ha sido determinado. El objeto final de la emisión será determinado por el Consejo de Administración autorizado por la Junta General de accionistas tras la decisión de la sociedad de obtener el consentimiento de la c
En resumen, el alcance de la selección de los objetos de emisión se ajusta a las disposiciones de las medidas administrativas para el registro, las normas detalladas de aplicación y otras leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes.
Ii) idoneidad del número de objetos de esta emisión
Los objetivos finales de la emisión no serán más de 35, se ajustarán a las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, se ajustarán a las medidas administrativas para el registro, las normas de aplicación y otras leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, y el número de objetivos de emisión será adecuado.
Idoneidad de los criterios de selección de los destinatarios de la emisión
El objeto de la emisión debe tener cierta capacidad de identificación y asunción de riesgos, as í como la capacidad financiera correspondiente.
La norma del objeto de la emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y la norma del objeto de la emisión es apropiada.
Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Principios y bases de la fijación de precios de esta emisión
El precio de emisión no será inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia. Precio medio de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia = precio total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia / precio total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia.
El precio final de emisión se fijará mediante consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) de conformidad con los resultados de la investigación y la autorización de la Junta General de accionistas de la empresa, tras la decisión de la empresa de obtener el consentimiento del c
Si las acciones de la empresa se dividen entre la fecha de referencia de precios y la fecha de emisión, se produce el pago de dividendos, la entrega de acciones, la conversión del Fondo de reserva de capital en capital social y otras cuestiones de eliminación de derechos, el precio de emisión de la emisión se ajustará en consecuencia. El método de ajuste es el siguiente: Supongamos que el precio de emisión antes del ajuste es P0, el número de acciones entregadas o transferidas es N, el dividendo por acción / dividendo en efectivo es D, y el precio de emisión ajustado es P1, entonces:
Dividendos / dividendos en efectivo: p1 = p0 - D
Acciones entregadas o transferidas al capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Ambos ítems se llevan a cabo simultáneamente: p1 = (P0 - d) / (1 + n)
Métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustarán a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y el Consejo de Administración se convocará y los anuncios pertinentes se publicarán en los medios de comunicación designados para la divulgación de información, que se examinarán y aprobarán en la Junta General provisional de accionistas de la empresa.
De esta emisión
