Huarong Chemical Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio preliminar de investigación y Recomendación
Patrocinador (principal asegurador): Huatai United Securities Co., Ltd.
Consejos especiales
Huarong Chemical Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada "Huarong Chemical", "The issuer" or "The Company") de conformidad con las medidas administrativas para la emisión y suscripción de valores emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada "la Comisión Reguladora de valores") (Orden Nº 144 de la Comisión Reguladora de valores de China) (en lo sucesivo denominadas "las medidas administrativas"), Las medidas administrativas para el registro de la oferta pública inicial de GEM (para su aplicación experimental) (Orden Nº 167 de la Comisión Reguladora de valores de China) y las disposiciones especiales sobre la oferta pública inicial de GEM y la suscripción de valores (anuncio Nº 2021 de la Comisión Reguladora de valores de China) (en lo sucesivo denominadas "disposiciones especiales"), Shenzhen Stock Exchange (en lo sucesivo denominada "Shenzhen Stock Exchange") promulga las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial y la suscripción de valores del GEM de Shenzhen Stock Exchange (revisadas en 2021) (Shenzhen Securities Exchange [2021] No. 919) (en lo sucesivo denominadas "las normas detalladas para la Aplicación"), Las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en el mercado de Shenzhen (revisadas en 2020) (Shenzhen Securities (2020) No. 483, en lo sucesivo denominadas "normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en línea"), las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en el mercado de Shenzhen (Shenzhen Securities (2018) No. 279, en lo sucesivo denominadas "normas detalladas para la aplicación de la oferta pública en línea"), Normas para la suscripción de acciones de oferta pública inicial en el marco del sistema de registro promulgadas por la Asociación China de la industria de valores (en lo sucesivo denominada "Asociación de la industria de valores") (csxf [2021] No. 213), normas detalladas para la gestión de los inversores en la red de ofertas públicas iniciales (csxf [2018] No. 142), Las normas de gestión de los inversores en la red de OPI en el marco del sistema de registro (csxf [2021] No. 212, en adelante denominadas "normas de gestión de los inversores en la red de OPI en el marco del sistema de registro") y otras disposiciones pertinentes de la bolsa de Shenzhen, como las Normas de emisión y cotización de acciones y las directrices operacionales más recientes, se emiten públicamente por primera vez y se cotizan en el GEM.
La investigación preliminar y la suscripción en línea de esta emisión se llevan a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión en línea de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada "plataforma electrónica") y la Plataforma de liquidación de registro de la sucursal de Shenzhen de China Securities Registration and Clearing Corporation (en lo sucesivo denominada "sucursal de Shenzhen de China Clearing Corporation"). Por favor, consulte el sitio web de la bolsa de Shenzhen (www.szse.cn.) para más detalles sobre la investigación preliminar y la publicación electrónica fuera de línea. Publicación de las "normas de aplicación para la emisión fuera de la red" y otras disposiciones pertinentes.
Se invita a los inversores a que se centren en el modo de emisión, el proceso de emisión, el mecanismo de devolución de llamada, la suscripción y el pago fuera de línea, las acciones abandonadas, etc., como se indica a continuación:
1. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea son el 10 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 - 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 - 11: 30, 13: 00 - 15: 00. El 10 de marzo de 2022 (día t), los inversores no tienen que pagar los fondos de suscripción en línea y fuera de línea.
2. Todos los inversores en línea que deseen participar en esta investigación preliminar y que cumplan las condiciones de los inversores pertinentes deberán registrarse y presentar los materiales de verificación antes de las 12.00 horas del 3 de marzo de 2022 (t - 5) de conformidad con los requisitos pertinentes. Al registrar y presentar los materiales de verificación, por favor inicie sesión en el sistema de verificación de la calificación de los inversores en la red IPO de Huatai United Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado "patrocinador (principal asegurador)" o "Huatai United securities" o "principal asegurador") https://inst.htsc.com./institution/ib-inv//ordinaryipo )).
3. Esta emisión adopta la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada "colocación estratégica"), La colocación en línea a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada "emisión fuera de línea") y la emisión en línea de precios a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones a no restringidas o los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada "emisión en línea").
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la emisión fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por Huatai United Securities. Investigación preliminar y distribución fuera de línea a través de la plataforma electrónica de distribución fuera de línea https://eipo.szse.cn. China Clearing Corporation Shenzhen Branch Registration and Settlement Platform implementation; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominado "el sistema de negociación").
La oferta no está destinada a la colocación estratégica entre el personal directivo superior del emisor y el plan básico de gestión de activos del personal, ni a otros inversores externos. Si el precio de la oferta supera la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, as í como los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados "fondos de oferta pública"), los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados "fondos de seguridad social") y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados "fondos de Pensiones") establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de la cotización más alta, De conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados "fondos de pensiones de las empresas") y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados "fondos de seguros") establecidos de conformidad con las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros (En lo sucesivo denominados "fondos de seguros") cuyo valor medio y medio ponderado sea inferior, las filiales pertinentes de la institución patrocinadora participarán en la asignación estratégica de la emisión de conformidad con las disposiciones pertinentes. La información pertinente sobre la colocación estratégica figura en el "Segundo, la colocación estratégica" del presente anuncio.
4. El emisor y el patrocinador (el principal asegurador) determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar en línea, y no se llevará a cabo ninguna investigación acumulativa sobre ofertas en línea.
5. Objetos de emisión fuera de la Red: los objetos de emisión fuera de la red son empresas de valores, sociedades de gestión de fondos, sociedades fiduciarias, sociedades financieras, compañías de seguros, inversores institucionales extranjeros cualificados y gestores de fondos privados cualificados registrados por la Asociación China de la industria de valores.
6. Preliminary Inquiry: the preliminary Inquiry Time of this issue is 9: 30 - 15: 00, March 4, 2022 (t - 4). En el plazo mencionado, los inversores en línea que cumplan los requisitos podrán rellenar, presentar el precio de compra y la cantidad de compra prevista a través de la plataforma electrónica de emisión en línea de la bolsa de Shenzhen.
Antes de que comience la investigación inicial, los inversores Extranet deben presentar la base de fijación de precios y el intervalo de precios recomendado en el informe de investigación interna a través de la plataforma electrónica de emisión Extranet de Shenzhen Stock Exchange. Los inversores fuera de la red que no presenten la base de precios y el precio sugerido o el intervalo de precios antes del inicio de la investigación no podrán participar en la investigación.
Los inversores que participan en la investigación en línea de GEM pueden llenar diferentes cotizaciones para los múltiples objetos de colocación que gestionan, y cada inversor en línea puede llenar hasta tres cotizaciones, y la cotización más alta no puede ser superior al 120% de la cotización más baja. El precio cotizado de los inversores fuera de la red y de los objetos de colocación gestionados por ellos incluirá el precio por acción y el número de acciones que se vayan a comprar correspondientes a ese precio, y el mismo objeto de colocación sólo podrá tener una cotización.
Una vez presentada la declaración pertinente, no se revocará en su totalidad. En caso de que sea necesario ajustar la cotización por razones especiales, las razones específicas se rellenarán en la plataforma electrónica de emisión fuera de la red.
La unidad de cambio más pequeña del precio declarado de los inversores fuera de la red es de 0,01 Yuan, la cantidad mínima de suscripción prevista de los objetos de colocación fuera de la red en la fase inicial de investigación es de 5 millones de acciones, y la cantidad mínima de suscripción propuesta es de 100 millones de acciones, es decir, la parte de la cantidad de suscripción prevista de los objetos de colocación designados por los inversores fuera de la red que exceda de 5 millones de acciones debe ser un múltiplo entero de 100 millones de acciones. Cada objeto de colocación no podrá solicitar más de 45 millones de acciones.
El número máximo de acciones de suscripción para cada objeto de colocación es de 45 millones de acciones, lo que representa alrededor del 49,34% del número inicial de acciones de colocación. Los inversores fuera de la red y los objetos de colocación bajo su administración deben cumplir estrictamente los requisitos de supervisión de la industria, fortalecer el control de riesgos y la gestión del cumplimiento, y determinar el precio de compra y la cantidad de compra de manera prudente y razonable. Al participar en la investigación preliminar, por favor preste especial atención a si el importe de la solicitud correspondiente al precio de la Declaración y la cantidad de la solicitud supera el tamaño de los activos o el tamaño de los fondos proporcionados a la Agencia patrocinadora (aseguradora principal) y a la plataforma electrónica de emisión de Shenzhen Stock Exchange el 25 de febrero de 2022 (t - 9). Si la entidad patrocinadora (aseguradora principal) descubre que el objeto de colocación no cumple los requisitos reglamentarios de la industria y supera la escala de activos o la escala de fondos correspondientes en los materiales de prueba de activos presentados a la entidad patrocinadora (aseguradora principal), la solicitud de compra del objeto de colocación será inválida.
Los inversores que participen en la investigación en el marco de la red química Huarong deberán pasar por el sistema de verificación de la calificación de los inversores en el marco de la red de OPI Huatai United Securities antes de las 12.00 horas del 3 de marzo de 2022 (t - 5). https://inst.htsc.com./institution/ib-inv//ordinaryipo Presentar la Carta de compromiso y los materiales de verificación pertinentes, y proporcionar los materiales de verificación de la prueba de activos a la institución patrocinadora (aseguradora principal). Si un inversor se niega a cooperar en la verificación, no presenta los materiales pertinentes o los materiales presentados no son suficientes para excluir la existencia de leyes, reglamentos y documentos normativos que prohíban la participación en la emisión en línea, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) se negarán a participar en la emisión en línea, tratarán su oferta como una oferta inválida o no la distribuirán. Y en "Huarong Chemical Co., Ltd. Oferta pública inicial de acciones y GEM listing Issue announcement" (en adelante, "Issue announcement"). Si un inversor fuera de la Red participa en la emisión de nuevas acciones fuera de la red en violación de las disposiciones pertinentes, asumirá todas las responsabilidades resultantes por sí mismo.
Nota especial 1: los inversores fuera de la red presentarán fielmente los materiales de prueba de la escala de activos o la escala de fondos, y cumplirán estrictamente los requisitos reglamentarios de la industria. El importe de la solicitud de compra no excederá de los materiales de prueba de la escala de activos del objeto de colocación presentados al patrocinador (asegurador principal) y la escala de activos o la escala de fondos correspondientes en el resumen de la escala de activos del objeto de colocación. Asegúrese de que los datos totales de los activos que rellene en el resumen del tamaño de los activos de los destinatarios de la colocación sean coherentes con las cantidades que figuran en los documentos justificativos del tamaño de los activos presentados. Los datos sobre el tamaño de los activos o el tamaño de los fondos estarán sujetos al 25 de febrero de 2022 (t - 9).
Una vez cotizadas las cotizaciones de los inversores fuera de la red, se considerará que los inversores se comprometen a que los materiales de prueba de la escala de activos cargados en el sistema de verificación de la calificación de los inversores fuera de la red de OPI de valores de Huatai y la escala de activos o la escala de fondos correspondientes En el resumen de la escala de activos del objeto de colocación cumplimentado sean coherentes con los datos presentados por la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de szse; En caso de discrepancia, las consecuencias serán asumidas por los inversores fuera de la red.
Nota especial 2: con el fin de promover la oferta prudencial de los inversores fuera de la red y facilitar la verificación de la escala de activos de los inversores fuera de la red del GEM, los inversores fuera de la red deben actuar de conformidad con los siguientes requisitos:
Antes de realizar una investigación preliminar, los inversores deben emitir una plataforma electrónica fuera de la red de la bolsa de Shenzhen. https://eipo.szse.cn. La escala de activos o la escala de fondos a partir del 25 de febrero de 2022 (t - 9) se cumplimentarán de manera veraz, y la escala de activos o la escala de fondos cumplimentada por el inversor se ajustará a la cantidad que figure en el certificado de la escala de activos o la escala de fondos presentado al patrocinador (asegurador principal).
Los inversores deben cumplir estrictamente los requisitos reglamentarios de la industria, determinar razonablemente la escala de suscripción y la cantidad de suscripción no debe exceder de la escala de activos o la escala de fondos correspondientes en el certificado de activos presentado a la institución patrocinadora (aseguradora principal).
7. Disposiciones sobre la proporción de eliminación de la Red: sobre la base de los resultados preliminares de la investigación tras la eliminación de las cotizaciones inválidas, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) ofrecerán cotizaciones a todos los objetos de colocación que reúnan las condiciones de conformidad con el precio de compra propuesto de más alto a más bajo, el mismo precio de compra propuesto de más pequeño a más grande, el mismo precio de compra propuesto de más tarde a más temprano, el mismo número de objetos de colocación. El mismo precio de suscripción propuesto, la misma cantidad de suscripción propuesta, el mismo tiempo de suscripción, de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la plataforma electrónica de suscripción fuera de la red de Shenzhen Exchange de atrás a adelante, la cotización de la parte más alta de los objetos de colocación se elimina, la parte de eliminación es el 1% de la cantidad total de suscripción propuesta de todos los inversores fuera de la red elegibles. Cuando el precio más bajo de la parte del precio más alto declarado que debe suprimirse sea el mismo que el precio de emisión determinado, no se eliminará la solicitud de compra de ese precio. Los objetos de colocación excluidos no podrán participar en la compra fuera de la red.
Una vez excluida la parte más alta de la cotización, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) determinarán el precio de emisión, la cantidad final de emisión, el inversor en la cotización efectiva y la cantidad efectiva de suscripción teniendo en cuenta los factores de la cotización restante y la cantidad de suscripción prevista, los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración de la empresa comparable, el entorno del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción. El número de inversores fuera de la red de cotización efectiva determinada por el emisor y el patrocinador (asegurador principal) de conformidad con los principios anteriores no será inferior a 10.
Si el precio de emisión supera la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, o la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros Después de la exclusión de la cotización más alta, O la relación precio - beneficio correspondiente al precio de emisión es superior a la relación precio - beneficio medio del mercado secundario de las empresas que cotizan en bolsa comparables en la misma industria (la relación precio - beneficio medio estático de la misma industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes), El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) publicarán el anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial de Huarong Chemical Co., Ltd. Y su cotización en el GEM (en lo sucesivo denominado "Anuncio especial sobre el riesgo de inversión") antes de la suscripción en línea, en el que se detallará la racionalidad de los precios y se señalará a la atención de los inversores el riesgo de inversión.
La cotización efectiva se refiere a la cotización declarada por los inversores fuera de la red, que no es inferior al precio de emisión determinado por el emisor y la institución patrocinadora (asegurador principal), y no se elimina como la parte más alta de la cotización, sino que también se ajusta a otras condiciones previamente determinadas y anunciadas por El emisor y la institución patrocinadora (asegurador principal). Los inversores fuera de línea que presenten cotizaciones efectivas durante la investigación inicial pueden y deben participar en la compra fuera de línea. El patrocinador (principal asegurador) ha contratado al bufete de abogados Guangdong huashang para presenciar la emisión y suscripción en tiempo real, y emitirá una opinión clara sobre la validez del cumplimiento de la calificación de los inversores fuera de línea, la investigación, la fijación de precios, la colocación, la transferencia de fondos y la divulgación de información.
8. Disposiciones sobre el período de restricción de la venta: en las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y disposiciones sobre el período de restricción de la venta, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. 10% de las acciones están limitadas a seis meses
