Panorama general de la semana pasada (2 / 21 – 2 / 25):
El mercado de semiconductores superó el índice principal la semana pasada. El índice de la industria de semiconductores shenwan aumentó un 5,97% la semana pasada, mientras que el GEM aumentó un 1,03% durante el mismo per íodo, el índice compuesto de Shanghai cayó un 1,13%, el índice compuesto de Shenzhen cayó un 0,35%, el índice de pequeñas y medianas empresas aumentó un 0,25% y el índice de Wande cayó un 0,45%. El índice de la industria de semiconductores superó al índice principal.
Los segmentos de semiconductores en su conjunto han aumentado. En el segmento de semiconductores, la semana pasada la placa de dispositivos semiconductores aumentó un 8,7%, la placa de materiales semiconductores aumentó un 6,4%, la placa de Dispositivos discretos aumentó un 5,4%, la placa de diseño IC aumentó un 5,0%, la placa de fabricación de semiconductores aumentó un 3,1% y la placa de sellado aumentó un 1,4%.
De repente, como la brisa primaveral de la noche a la mañana, los semiconductores marcan el comienzo del mercado de placas. En nuestro informe “el mercado o ha reaccionado a las expectativas pesimistas” 202202.06, “2022 escasez de semiconductores o persistente, a corto plazo, una rápida devolución de llamada o una mejora de la relación calidad – precio de la placa de semiconductores”, el mercado reciente confirmó nuestro juicio anterior. En el contexto de la continua escasez de capacidad, seguimos siendo optimistas sobre el mercado estructural de la placa de todo el año, electrónica automotriz, chips de servidor, ci especial, equipo de materiales, FAB, chips IOT, seis oportunidades de segmentación de la placa merecen atención.
1. La electrónica automotriz: “Electrificación” y “inteligencia” son dos líneas principales, creemos que los semiconductores de potencia y el LIDAR en las dos líneas principales del crecimiento a largo plazo.
2. Servidor: “meta – universo” y otras nuevas necesidades catalizan la demanda de servidores a nivel de empresa, tales políticas como “número de este a oeste” hacen que el nivel de localización de chips de servidor aumente, el crecimiento de chips de servidor caseros puede esperar.
3. IC especial: Se espera que la demanda supere la oferta durante todo el año, y la fijación de precios no orientada al mercado hace que la placa sea independiente del ciclo de semiconductores.
4. Material y equipo: ‘expansión de la producción’ y ‘localización’ es la lógica principal, creemos que el núcleo central HUAHONG Changcun Changxin ha entrado en la expansión de la producción “estratégica”, con la expansión gradual de la capacidad de producción, la demanda de materiales semiconductores domésticos comenzó a aumentar gradualmente en 22 años, el crecimiento anual de los materiales es significativo.
5. Fabricación de semiconductores: la “expansión” y el “aumento de precios” establecen el disco básico, el crecimiento y el ciclo de doble clic.
6. Internet de las cosas: aiot ha entrado en la fase de aceleración del desarrollo, la tecnología inteligente ha sido madura y superpuesta en 2020 para catalizar la rápida liberación de productos inteligentes
Se recomienda que se preste atención a:
Diseño de semiconductores: Sg Micro Corp(300661) \\ \\ / 3Peak Incorporated(688536) / Montage Technology Co.Ltd(688008) \\ / opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – optopto – optoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptopt Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385)
IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) / Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) / Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ;
OEM de obleas: HUAHONG Semiconductor / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
Material de equipo Semiconductor: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) / Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) / Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) / Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) / Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) / Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) / Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) / 6 Ygsoft Inc(002063) 5;;
Riesgo: incertidumbre macroscópica, la epidemia sigue empeorando; Efectos de la guerra comercial; Demanda inferior a la esperada
