1. Combinación recomendada
Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) ා Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) \\\\ Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) \\ \\ Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) \\\\ Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) , Shareate Tools Ltd(688257)
2. Puntos de inversión
[industria de herramientas] la demanda de la industria se está calentando, mientras que la sustitución de la importación de herramientas domésticas se está llevando a cabo
Con la reanudación de la producción después de las vacaciones y el aumento de la demanda aguas abajo, la demanda de la industria de herramientas ha sido fuerte desde principios de año. En la actualidad, la producción de las principales empresas nacionales de herramientas de corte oscila entre 1,5 y 2 meses (2021q4 es más de 1 mes), y los pedidos están llenos.
Las previsiones de rendimiento de las empresas nacionales de herramientas de Corte para 2021 son brillantes y la rentabilidad es buena. Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) Performance Express Ret Al mismo tiempo, el beneficio a escala y la capacidad de gestión de costos han mejorado, y esperamos que los tipos de interés netos de Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) Y Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) en 2021 aumenten más Con la construcción de la fábrica y el aterrizaje del equipo, 2022 – 2023 se convertirá en el período de Liberación concentrada de la capacidad de producción de la marca de herramientas domésticas. Se recomienda que se acelere la descarga de los grifos de herramientas domésticos [ Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) ] y se preste atención a [ Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) ].
Maquinaria de construcción: CME estima que las ventas de excavadoras en febrero fueron de – 22% año tras año, las exportaciones siguen siendo fuertes
CME estima que las ventas de excavadoras (incluidas las exportaciones) en febrero de 2022 serán de alrededor de 22.000 unidades, con una tasa de crecimiento interanual de alrededor del 22%, una disminución casi plana. Entre ellos, el crecimiento de las ventas en el mercado chino se estima en – 38%, el crecimiento de las ventas en el mercado chino se redujo ligeramente; Se prevé que las ventas de exportación crezcan alrededor del 87% y que las ventas se mantengan estables en enero.
La emisión de bonos especiales se aceleró y se prestó atención a las oportunidades de la maquinaria de construcción en el contexto de un crecimiento constante. En diciembre de 2021, la Conferencia Central de trabajo económico estableció un “crecimiento constante”. A finales de 2021, la emisión de bonos especiales se aceleró, y el Ministerio de Finanzas promulgó un límite de 1,46 billones de yuan para la emisión de bonos especiales adicionales en 2022, lo que impulsó la emisión anticipada de bonos en el primer trimestre de este a ño. Para acelerar la emisión de nuevas obligaciones especiales y promover proyectos importantes para formar una carga de trabajo en especie, se sugiere que se preste atención a las oportunidades de la maquinaria de construcción en el contexto del crecimiento constante de la infraestructura. Recommendations: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) , Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) .
Equipo de conmutación: Ningde se une a Sany para impulsar el proyecto de conmutación de camiones pesados a la tierra, modo de conmutación para el desarrollo de alta velocidad
Con la mejora gradual de la política China, el modo de conmutación puede beneficiar a todos los usuarios finales, el modo de conmutación de alta eficiencia energética y el costo global es inferior al modo de carga; Para la fábrica de baterías, el modo de conmutación crea un mayor espacio de mercado de baterías; Para el operador de la central eléctrica de intercambio, la tasa de utilización de la capacidad de la central eléctrica de intercambio puede alcanzar el 20% para lograr el equilibrio de pérdidas y ganancias, cuando la permeabilidad del tipo de vehículo eléctrico de intercambio aumenta, el aumento de la frecuencia de intercambio de energía para la central eléctrica de intercambio Trae una mayor rentabilidad. El 22 de febrero, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \\ El camión pesado de la línea troncal eléctrica y el camión de residuos están equipados con baterías de fosfato férrico de litio de gran capacidad, que satisfacen la carga rápida de alta potencia, logran un cambio rápido de energía en 3 – 5 minutos, superan la ansiedad en el tiempo de carga y el kilometraje de la vida útil, y mejoran en gran medida la eficiencia del funcionamiento del vehículo.
Creemos que 2022 es el primer año de descarga de la central eléctrica, y Geely, SAIC, baic y otras empresas de vehículos principales comenzaron a lanzar vehículos eléctricos, la industria de equipos de conmutación inicial más beneficios. El equipo básico de la central eléctrica es el equipo de carga y descarga, el equipo de detección y el equipo de automatización. Desde el punto de vista del valor, la inversión unitaria en equipos de conmutación de vehículos de pasajeros es de unos 2,6 millones de yuan, y los equipos de conmutación de vehículos comerciales de unos 4,2 millones de yuan. Esperamos que en 2025 se añadan más de 16.000 nuevas centrales eléctricas y que la inversión en equipo adicional supere los 60.000 millones de yuan. Sugerencias de inversión: se recomienda prestar atención a Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) , Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) , Csg Smart Science&Technology Co.Ltd(300222) , Inventronics (Hangzhou) Inc(300582) .
Equipo de energía de hidrógeno: la política impulsa la aceleración de la industria de la energía de hidrógeno, prestando atención a la alta calidad de “vender pala humana”
Se espera que la industria china de la energía del hidrógeno comience a acelerarse. El hidrógeno es una energía limpia ideal bajo el objetivo de neutralización del carbono de China. En los últimos a ños, las políticas de apoyo del Gobierno han surgido con frecuencia, y el mercado de la economía industrial superpuesta es amplio.
La industria del hidrógeno está involucrada en muchos eslabones clave, y el amanecer de la localización del equipo básico aparece. Producción de hidrógeno: la producción de hidrógeno a partir de fuentes de energía fósiles es la corriente principal en China, y la producción de hidrógeno a partir de agua electrolítica que reduce continuamente el costo a largo plazo es la tendencia general de la industria. Almacenamiento de hidrógeno: el almacenamiento de hidrógeno a bordo es el mayor segmento del mercado de almacenamiento de hidrógeno, el almacenamiento de hidrógeno a bordo en China todavía está dominado por botellas de 35 MPa III, 70 MPa II y IV botellas de almacenamiento de hidrógeno son difíciles de tecnología, todavía dominadas por empresas extranjeras; Hidrogenación: en la composición de costos de la estación de Hidrogenación, la inversión de equipos representa hasta el 45%. El compresor de hidrógeno y el hidrogenador del equipo básico todavía dependen en gran medida de las importaciones, y la localización del equipo es el método más importante para reducir costos.
El mercado de las pilas de combustible se está abriendo rápidamente y las empresas locales de equipos están acelerando el diseño. Los vehículos de pilas de combustible se encuentran en un período de introducción rápida, y ggii predice que el mercado de la industria de pilas de combustible alcanzará los 23.000 millones de yuan en 2023 y los 70.000 millones de yuan en 2025. En la actualidad, debido a que la industria se encuentra todavía en la etapa inicial de la industrialización, el fenómeno de la baraja de la cabeza se produce con frecuencia, junto con la ruta técnica & determinar el efecto de escala de la demanda del mercado y el volumen de la demanda, valoramos la ventaja de las empresas locales que tienen la ventaja de la primera ronda. Recomendaciones de inversión: se recomienda prestar atención a Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) , Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) , Fujian Snowman Co.Ltd(002639) , Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , Zhangjiagang Furui Special Equipment Co.Ltd(300228) , Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) , etc.
Equipos fotovoltaicos: las principales empresas de equipos en 2021 superan las expectativas de rendimiento, 2022 rendimiento de alto crecimiento con una fuerte certeza
Nos centramos en el buen pronóstico del desempeño de la empresa, todos superan las expectativas del mercado, específicamente: (1) Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) \\ para Wind se espera que sea de 1.595 millones de yuan, cerca del límite inferior de la previsión de rendimiento. Se prevé que el beneficio neto de la empresa matriz en 2021 sea de 580 a 680 millones de yuan, en comparación con el mismo período del año anterior + 47,1% al 72,4%, con una mediana de 630 millones de yuan y una expectativa unánime de 600 millones de yuan para Wind. El pronóstico de rendimiento de Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) \\ El pronóstico de rendimiento de Kbc Corporation Ltd(688598) \\ \\ Sugerencias de inversión: el equipo de baterías se recomienda principalmente Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) y se recomienda prestar atención a Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Recomendación para el enlace de silicio Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) ; Recomendación de componentes Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; Se recomienda el enlace de campo térmico.
Consejos de riesgo: la inversión en activos fijos aguas abajo es inferior a las expectativas del mercado; Fluctuación periódica de la industria; Los efectos de la epidemia continuaron.
