Resumen del informe:
Las 154 acciones ambientales y de servicios públicos que rastreamos ganaron 1,82 puntos esta semana. Desde principios de año, el índice ha ganado 23,56 puntos porcentuales. Esta semana Shenyang Jinshan Energy Co.Ltd(600396) , Ningbo Energy Group Co.Ltd(600982) , Xinjiang Xintai Natural Gas Co.Ltd(603393) aumentaron 20,62%, 19,91% y 17,02%, respectivamente, y tuvieron un mejor desempeño. Kingland Technology Co.Ltd(000711) , Qianjiang Water Resources Development Co; Ltd(600283) , Poten Environment Group Co.Ltd(603603) cayeron 15,35%, 12,51% y 10,67%, respectivamente, con un desempeño deficiente.
Después de tres semanas consecutivas de aumento de los recursos de litio, el precio de evaluación del concentrado se mantuvo en un alto precio de 4.500 dólares de los EE.UU.
Según SMM, a partir del viernes (25 de febrero), el carbonato de litio a nivel de batería cotiza 464000 Yuan / tonelada, un aumento de 26.000 Yuan / tonelada; El carbonato de litio de grado industrial se cotiza en 451000 Yuan / tonelada, un aumento de 26.000 Yuan / tonelada; El hidróxido de litio a nivel de batería se cotiza en 415500 Yuan / tonelada, lo que representa un aumento de 43.000 Yuan / tonelada. El hidróxido de litio de calidad industrial se cotiza en 410000 Yuan / tonelada, un aumento de 43.000 Yuan / tonelada. Los precios de la sal de litio siguieron aumentando esta semana, y la producción de las empresas chinas de sal de litio en febrero no se separó de los efectos de la revisión y la escasez de recursos. El aumento de los precios del litio en China también ha ayudado a impulsar mercados fuera de China debido a las continuas tensiones al contado. Además, dado que la demanda china de litio se satisface principalmente mediante la producción China, no se espera que el conflicto entre Rusia y Ucrania tenga un impacto significativo en los precios de las sales de litio en China. El 17 de febrero, fastmarkets estimó el precio del concentrado de litio (sc6) en 3.750 dólares por tonelada, 500 dólares por tonelada más que hace dos semanas. El 25 de febrero, Purcell Energy Information estimó que el concentrado de litio (sc6) costaba 4.500 dólares la tonelada (FOB, Australia), el mismo precio que la semana pasada. Según el informe trimestral de las empresas mineras australianas, la Asociación de largo plazo del primer trimestre en general entre 2.600 y 3.000 dólares por tonelada. En la actualidad, los precios de los concentrados evaluados por las principales instituciones extranjeras son mucho más altos que los precios de la Asociación a largo plazo del primer trimestre. Juzgamos que el precio del concentrado de litio mantendrá una fuerte tendencia al alza en el contexto de la escasez de oferta y la fuerte demanda.
Mejorar el mecanismo de formación de precios del carbón y apoyar el rápido desarrollo de la energía renovable.
Recientemente, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma publicó la circular sobre la mejora del mecanismo de formación de precios en el mercado del carbón (en lo sucesivo denominada “la circular”). En la circular se señala que: 1) promover el establecimiento de una relación estable entre la oferta y la demanda a largo plazo es propicio para garantizar la seguridad del suministro de energía. La formación gradual de expectativas de mercado estables y niveles de precios es beneficiosa para promover el desarrollo saludable y sostenible de las industrias del carbón y la electricidad. Perfeccionar gradualmente el mecanismo de formación de precios del carbón y dar pleno juego a la función de un mercado eficaz y un gobierno prometedor. La racionalización de la relación de precios es beneficiosa para la reforma del mercado de la electricidad. Mejorar el mecanismo de formación de precios del mercado del carbón es beneficioso para estabilizar las expectativas, liberar oportunamente la señal de posicionamiento del mercado del precio del carbón, promover la firma de contratos a medio y largo plazo, la firma real, la ejecución en su lugar, prevenir la especulación del carbón y el aumento y la caída de Los precios; Es beneficioso para el suministro estable, promover la producción estable y liberar la producción de las empresas del carbón lo antes posible, garantizar el suministro estable y fiable de electricidad y carbón, y desempeñar el papel de apoyo de la electricidad del carbón en el nuevo sistema de energía. El carbón y la generación de energía están estrechamente relacionados entre sí, especialmente en el proceso de alcanzar el objetivo estratégico de carbono máximo y neutralización del carbono, China seguirá asumiendo la seguridad energética y el suministro estable de lastre, apoyando el rápido desarrollo de la energía renovable como estabilizador. Perfeccionar el mecanismo de formación de precios en el mercado del carbón, controlar razonablemente el costo de las empresas de energía del carbón y estabilizar los beneficios de las empresas también ayudará a las empresas de energía del carbón a transformarse en nuevas fuentes de energía para la generación de energía, promover el crecimiento saludable y ordenado de la industria de generación de energía de nuevas fuentes de energía y promover la transformación de la energía verde con bajas emisiones de carbono en China.
El clima de negociación del mercado del carbón de Potencia ha mejorado, y el mercado seguirá funcionando sin problemas.
El clima de negociación en el mercado del carbón ha mejorado esta semana. En cuanto a las zonas de origen, la mayoría de las minas de carbón de las principales zonas de producción reanudaron la producción normal esta semana, la producción de carbón de China siguió aumentando, la producción diaria de carbón en algunas zonas se ha recuperado a los niveles anteriores al Festival de primavera, las principales minas de carbón siguen cumpliendo activamente la Asociación a largo plazo y la protección de los recursos, el excedente de tierras para la venta. En el lado de la demanda, el repositorio de la central eléctrica principal se basa principalmente en la Asociación a largo plazo, y la compra de productos químicos y otros usuarios no eléctricos se basa principalmente en la demanda. Además, con el apoyo del costo del petróleo y el gas, el costo del transporte de automóviles aumentó en algunas rutas; Al mismo tiempo, algunas zonas afectadas por incidentes de salud pública, la dificultad de la derivación del transporte de automóviles ha aumentado. En cuanto a la demanda descendente, esta semana se liberó la demanda de investigación de algunos usuarios en China, pero la compra real se basó principalmente en la demanda inicial. Con la reanudación de la producción y el aumento del consumo de energía industrial, el consumo diario de energía de las centrales eléctricas ha aumentado, pero la necesidad de reposición se basa principalmente en el cumplimiento de la Asociación a largo plazo; Los usuarios no eléctricos, como los productos químicos, tienen una cantidad adecuada de reposición de la demanda de Liberación de almacén, la compra continúa según sea necesario.
El precio medio del GNL en China sigue aumentando, y el gas natural en los Estados Unidos en su conjunto se mueve en un alto nivel.
El precio medio del GNL en China sigue aumentando, en términos de suministro, esta semana la producción de la planta china de GNL disminuyó en comparación con la semana pasada, el nivel de líquido de la planta sigue siendo bajo, el número de buques de GNL que llegan al puerto ha aumentado recientemente, los envíos de tanques en las estaciones receptoras han aumentado; En cuanto a la demanda, la demanda actual muestra una tendencia decreciente, la demanda de reposición aguas abajo es buena en el período anterior, junto con el aumento de los costos, el mercado es más fuerte, pero con el aumento gradual de la temperatura del aire en el Norte, la demanda de reposición de combustible urbano aguas abajo disminuye obviamente, el mercado de vehículos pesados aumenta, los usuarios industriales todavía están en la fase de reanudación de la producción, todavía es difícil dar un impulso obvio a la demanda aguas abajo. En general, la oferta y la demanda de GNL aumentarán constantemente la próxima semana, lo que dará lugar a una disminución de la demanda. Se espera que los precios del GNL sean más bajos o más altos. El mercado del gas natural de los Estados Unidos en general se mueve en un alto nivel. La Agencia Meteorológica pronosticó que la temperatura del aire en febrero y principios de marzo era inferior a la del mismo período del año anterior, lo que aumentó la demanda de gas natural para la generación de energía y la calefacción en cierta medida. A corto plazo, Rusia, Ucrania y otros factores geográficos, como resultado de las reservas de gas en Europa siguen siendo bajos, lo que seguirá estimulando las exportaciones de gas de los Estados Unidos. En general, se espera que el mercado estadounidense del gas siga siendo fuerte a corto plazo.
Propuestas de inversión
Como materia prima necesaria para el rápido desarrollo de los vehículos eléctricos en el futuro, el litio se ha convertido en un recurso estratégico nacional en muchos países, lo que significa que las adquisiciones en el extranjero no sólo se verán afectadas por la geopolítica anterior, sino también por las preocupaciones sobre el desarrollo industrial futuro de todos los países. También afecta a la tasa de Liberación de la producción mundial de recursos de litio a corto y mediano plazo, y el precio de la sal de litio puede mantenerse en un máximo de al menos dos a ños para estimular y acelerar el proceso de desarrollo de los recursos mundiales. Al 18 de febrero de 2022, el precio del carbono eléctrico había aumentado a 435000 Yuan / tonelada, y se esperaba que el precio de q1 siguiera aumentando hasta que el carbonato de litio en el Lago Salado de Q2 volviera a la utilización normal de la capacidad. Las empresas integradas con recursos de aguas arriba garantizados y recursos incrementales disfrutarán de la elasticidad de los beneficios de la sal de litio en 2022. Se recomienda que se preste atención a la construcción del proyecto minero y de preparación de la mina de spodumene lijiagou, y que en el futuro se unan las grandes unidades de Dongchuan para integrar y desarrollar los recursos de litio de Ganzi y Aba, y que los objetivos de beneficio incluyan [ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) Se está llevando a cabo un proyecto de concentración de 2,5 millones de toneladas / a ño de mineral de litio en la presa de Yuanyang, y se prevé que a mediados de 2022 se complete la expansión de la minería y la concentración en la Montaña Huashan de Baishi, con un buen rendimiento en fertilizantes potásicos y sales de litio en 2022.
Se espera que la nueva instalación de energía crezca rápidamente en el proceso de aceleración de la transición de la estructura energética a una estructura verde con bajas emisiones de carbono, mientras que los nuevos operadores de energía se benefician del aumento de la escala, la mejora de la eficiencia operativa y el aumento del rendimiento. Recomendamos que se preste atención al objetivo de la nueva energía para la transformación de la energía térmica. Al mismo tiempo, se beneficiaron de nuevas centrales eléctricas de explotación energética [ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ], [ Cecep Wind-Power Corporation(601016)
La incineración de residuos es una industria que la política industrial nacional alienta y apoya el desarrollo. Es la tendencia del desarrollo de la industria promover la construcción integrada y el funcionamiento profesional de las instalaciones de tratamiento de residuos sólidos municipales, y los proveedores de servicios profesionales de tratamiento de residuos que proporcionan servicios integrados de inversión, construcción y funcionamiento ocuparán una ventaja competitiva. En el contexto de la política de “neutralización del carbono y pico de carbono”, el proyecto de generación de energía de incineración de residuos seguirá beneficiándose, recomendamos que se preste atención a los principales proyectos de incineración de residuos, el proyecto se ponga en marcha constantemente [ Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) ], [ Chongqing Sanfeng Environment Group Corp.Ltd(601827) ].
Indicación del riesgo
The implementation of Carbon Neutralization related policies is not expected;
Disminución estacional de la demanda de carbón y gas;
Grandes cambios en la política de energía;
El progreso del desarrollo de la mina de litio en Sichuan no es tan bueno como se esperaba.
