I. Mercados de ultramar: El enfriamiento de las expectativas de subidas de tipos de interés hizo que el índice del dólar volviera a bajar.La inflación estadounidense de octubre fue inferior a las expectativas del mercado, los activos de riesgo subieron bruscamente tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron, el índice del dólar se hundió y el mercado comenzó a negociar la ralentización del ritmo de subidas de tipos de la Fed. cme Fed Watch mostró que la tasa terminal de subida de tipos de la Fed cayó del 5%-5,25% anterior al 4,75%-5%. De cara al futuro, hay un dato más sobre la inflación que se publicará antes de la reunión de tipos de la Fed de diciembre. Si la inflación estadounidense sigue cayendo como espera el mercado, se confirmará aún más el techo de los tipos de los bonos estadounidenses. Hasta entonces, si no hay ningún acontecimiento de cisne negro en el extranjero, se espera que el nivel de supresión de las acciones A en el extranjero se reduzca progresivamente.
En segundo lugar, la prevención y el control de la optimización de los 20 artículos a la tierra, mejorar las expectativas de crecimiento económico.Esta semana, el Consejo de Estado emitió veinte artículos de optimización y ajuste de las medidas de prevención y control, se espera que siga en el aislamiento y la transferencia, las pruebas de ácido nucleico, el movimiento del personal, los servicios médicos y otros aspectos de la prevención y el control de la epidemia, la evacuación del personal varado a tomar iniciativas más precisas. En cuanto a la dirección política posterior, el mecanismo conjunto de prevención y control del Consejo de Estado declaró en una conferencia de prensa el día 12 que “no descarta una mayor optimización y ajuste de las medidas de cuarentena de China”. En cuanto a la aplicación de las políticas, se han creado equipos especiales en todo el país para abordar el trabajo en “cascada”. Con la optimización continua de las políticas de prevención y control y la mejora de la eficacia de la prevención y el control, se espera que se reduzcan aún más los trastornos de la epidemia para la economía. Tras la publicación de las 20 medidas, el tipo de cambio del RMB se fortaleció significativamente y se produjo una importante entrada neta de fondos hacia el norte en acciones A, lo que indica que se ha impulsado la confianza del mercado mundial en el crecimiento económico de China en el cuarto trimestre y el próximo año.
En tercer lugar, los datos financieros de octubre fueron débiles, lo que refuerza la expectativa de que el “crecimiento estable” vuelva a aumentar.La debilidad de los datos financieros indica que “el crecimiento estable, el empleo estable, estable de bienes raíces” la política de aumentar la necesidad de aumentar el código, el reciente campo de bienes raíces de la financiación de la buena política de nuevo la introducción intensiva, se espera que promueva la estabilización de los fundamentos de bienes raíces rebote: 1) promover y ampliar la financiación de la empresa privada “segunda flecha “2) la empresa china de mejora del crédito de los bonos emitió un aviso, la intención de las empresas inmobiliarias privadas puede rellenar el formulario de intención de demanda de proyectos para presentar las necesidades de crédito; 3) el Banco Popular de China, el CBIRC emitió dieciséis medidas para apoyar el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario.
Cuarto, consejo de inversión: optimización de la política antiepidémica superpuesta a la caída del índice del dólar, para ayudar a la continuación del mercado estructural.El período anterior planteamos claramente “Una acción en el rango inferior la probabilidad es grande, la posición actual no debe ser demasiado pesimista”, la corriente todavía mantener este juicio. Recientes
Los factores internos y externos que están reprimiendo el mercado han cambiado de forma positiva1) la desaceleración de la inflación en los EE.UU. empujó el índice del dólar a la baja, los fondos mundiales sobre las preocupaciones de restricción de la liquidez en el extranjero se aliviaron; 2) la prevención y el control de la optimización de las veinte medidas sobre el terreno, la epidemia sobre la perturbación económica de China se debilitará aún más; 3) la política de “crecimiento estable” de nuevo aumentó, la financiación del sector inmobiliario política favorable introducción intensiva, etc. Con la mejora del apetito por el riesgo de los inversores nacionales y extranjeros y las expectativas de crecimiento económico, se espera que las acciones A inicien una ronda de cotizaciones de reparación.
Específicos de la configuración de la industria.
1) Beneficiarse de la optimización de la política antiepidémica áreas de consumo opcional, como ”
licores, aviación, alimentos y bebidas, viajes y hoteles“, etc.
2) Sectores de crecimiento con gran prosperidad, como ”
Nuevas energías, nuevos vehículos energéticos“, etc.
3)Relacionado con la “seguridad, el desarrollo”, como ”
Cintron, autónomo y controlable, medicina china“, etc.
Advertencia de riesgo.Repetidas epidemias; fluctuaciones macroeconómicas más allá de lo esperado; fuerza política menor de la esperada; fluctuaciones significativas en los mercados de ultramar, etc.
