La empresa favorecida, el precio de las acciones se disparó, “fuera de favor” de las acciones de la mayor caída de incluso más del 90%. La cadena de empresas de la industria de Apple, siempre se enfrenta a la situación de “viento y agua”.
Esta vez, le tocó el turno al gran toro stock Goertek Inc(002241) .
El 9 de noviembre, la apertura del mercado, la pérdida de un cliente importante 3,3 mil millones de yuanes órdenes de Goertek Inc(002241) una palabra hacia abajo.
Se “cortó” el single grande Goertek Inc(002241) cayó Goertek Inc(002241) El 8 de noviembre anunció que recientemente recibió la notificación de un importante cliente en el extranjero de suspender la producción de uno de sus productos acústicos inteligentes. La cooperación con este cliente en otros proyectos de productos se sigue llevando a cabo con normalidad y se espera que el impacto en los ingresos de explotación de 2022 no supere los 3.300 millones de RMB, lo que representa aproximadamente el 4,2% de los ingresos de explotación auditados en 2021. Goertek Inc(002241) dijo que todavía se está evaluando el impacto del asunto en los resultados operativos de la empresa. Se promoverá la evaluación pertinente lo antes posible y se cumplirán las obligaciones de divulgación de información de acuerdo con los requisitos de las leyes y reglamentos pertinentes.
En el anuncio anterior, Goertek Inc(002241) no reveló la información específica del cliente que “cortó la orden”. Muchas instituciones han analizado que el “cliente principal” al que se refiere Goertek Inc(002241) es probablemente Apple, y que el “producto acústico inteligente” son los AirPods Pro 2.
Goertek Inc(002241) es una empresa muy conocida en la cadena industrial de Apple. En 2018, RuiSheng Technology perdió un gran número de pedidos de Apple y pasó de ser una acción estrella en la cadena de la industria de la manzana a una conocida “acción bajista”, con una caída acumulada de más del 90%, mientras que Goertek Inc(002241) , que recibió más pedidos, se convirtió posteriormente en una “acción estrella” en el mercado de capitales. La empresa se convirtió entonces en la “acción estrella” del mercado de capitales. Esta vez, Goertek Inc(002241) es probable que sea la parte “perjudicada”.
El 27 de octubre, Goertek Inc(002241) dio a conocer su previsión de beneficios para 2022, que mostraba que esperaba que el beneficio neto para todo el año 2022 fuera de 4.060 millones de yuanes a 4.700 millones de yuanes, una variación interanual de entre el -5% y el 10%. La empresa dijo que, debido a factores macroeconómicos y de la industria, los beneficios del negocio del conjunto acústico inteligente de la empresa disminuyeron ligeramente; la realidad virtual VR, el host de la consola de juegos inteligente y otros negocios de hardware inteligente mantuvieron el crecimiento.
El director general de Xuanjia Fund, Lin Jiayi, también dijo al primer reportero financiero que la cadena de la industria de Apple de las empresas, por lo general pobre poder de negociación y la incertidumbre, especialmente la dependencia de un solo cliente grande, que representa un alto porcentaje de la empresa, el riesgo de incertidumbre que enfrenta la amplificación.
Goertek Inc(002241) 2022 informe semestral muestra que la “máquina acústica inteligente” ingresos de 12,338 mil millones de yuanes, lo que representa el 28,30% de los ingresos de explotación, la primera mitad de 2021 incluso más del 40%.
¿Quiénes serán los beneficiarios?Después de la apertura del 9 de noviembre, las mismas empresas de la cadena de la industria de Apple Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , abrieron bruscamente al alza con una ganancia del 4,62%, pero luego se sobresaltaron a la baja. Al cierre de hoy, sus acciones cotizaban a 32,08 yuanes, un 0,22% más. Goertek Inc(002241) Tras la divulgación de la noticia de las órdenes recortadas, los participantes del mercado especularon que si las órdenes perdidas por Goertek Inc(002241) , eran de Apple, entonces es posible que esta parte de las órdenes pueda ser transferida a Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) . Sin embargo, al cierre de esta edición, esta especulación no ha sido confirmada por ninguna de las partes.
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) anteriormente responder repetidamente a los inversores han dicho que es inconveniente para explicar los clientes y productos específicos, pero la empresa en el campo de la electrónica de consumo durante muchos años, el producto, el diseño de negocios que muestra la diversificación y la integración vertical, la cobertura completa de los componentes, módulos y montaje del sistema.
Medio año después del anuncio del aumento propuesto, el 7 de noviembre Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) anunció que la solicitud de emisión no pública de acciones fue aprobada por la SFC. En febrero de este año, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) lanzó la cantidad de 13,5 mil millones de yuanes de programa de aumento fijo, los fondos que se invertirán en wearable inteligente, terminales móviles inteligentes, coches inteligentes y otros campos.
El programa muestra que los 13.500 millones de yuanes de fondos recaudados, la construcción de la línea de producción de dispositivos inteligentes para llevar puestos y la inversión del proyecto de actualización de la tecnología de 3.500 millones de yuanes; la inversión de la construcción de la línea de producción de productos de componentes de precisión de terminales móviles inteligentes de 2.700 millones de yuanes; la construcción de la línea de producción de productos del sistema de conexión de alto voltaje de vehículos de nueva energía de 1.500 millones de yuanes; la inversión del proyecto de construcción de la línea de producción de empaquetado y pruebas avanzadas de semiconductores de 950 millones de yuanes; el proyecto de la línea de producción de módulos de terminales móviles inteligentes Inversión de 2.050 millones de yuanes; inversión de 500 millones de yuanes en la línea de producción de productos de sistemas de conexión de automóviles inteligentes; y 3.550 millones de yuanes en capital de trabajo suplementario.
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) dijo, de acuerdo con las estadísticas de datos de IDC, los envíos globales de dispositivos inteligentes para llevar puestos de 28,9 millones de unidades en 2014 a 445 millones de unidades en 2020, una tasa de crecimiento anual compuesto del 57,7%, se espera que alcance los 632 millones de unidades de envíos globales de dispositivos inteligentes para llevar puestos en 2024, el espacio del mercado es vasto.
El patrocinador, Citic Securities Company Limited(600030) , dijo que Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) no tiene una dependencia significativa de un solo cliente, el riesgo de ser sustituido por clientes es relativamente pequeño, y la empresa ha desarrollado contramedidas activas y eficaces.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) analista Pan brillante dijo, para Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , incluyendo la cuota de montaje del iPhone para mejorar (Zhengzhou Foxconn epidemia, Apple tiene una orden de transferencia se espera, la empresa puede llevar a cabo parte de la capacidad de producción); además, el montaje como partes fuera del mar, en la tendencia de la integración vertical, módulos de piezas tienen un amplio margen de crecimiento en el largo plazo.
También hay fuentes del sector privado dijo a la primera reportero financiero, desde el punto de vista de Apple, es imposible dejar que algunos proveedores de hacer grande durante mucho tiempo, siempre para repartir el riesgo entre los diferentes proveedores, la situación de los negocios del proveedor es probable que muestre “el viento y el agua giran” situación.
Según Lin Jiayi, la industria de la electrónica de consumo se encuentra en una espiral descendente, lo que ha agravado la disminución del poder de negociación y ha aumentado la incertidumbre en la cadena industrial. Desde el punto de vista de Apple, a través de la gestión de las empresas en la cadena de suministro global, con el fin de transferir sus propios riesgos en la cadena de suministro, para mejorar la libertad y la flexibilidad, el control de costes también es adecuado, el propio rendimiento de Apple sobre los activos netos para mejorar el espacio.
Inventario de los principales resultados de las empresas de la cadena de la fruta y de los resultados del mercadoDe los tres informes trimestrales recientemente publicados, los resultados globales de las empresas de la cadena de frutas no son malos, la gran mayoría de las empresas han logrado un crecimiento positivo de los ingresos de explotación y del beneficio neto atribuible a la madre. Entre ellos, Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ( Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .SZ), Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) ( Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) .SZ), el crecimiento del beneficio neto atribuible a la madre de tres trimestres son más del 90%, la tasa de crecimiento de los tres ingresos de 35,63%, 17,98% y 12,88%, respectivamente, mientras que Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) ( Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) .SZ), Lens Technology Co.Ltd(300433) ( Lens Technology Co.Ltd(300433) .SZ) ha experimentado un importante descenso de los resultados.
Las razones de los cambios fueron diferentes, ya que el principal fabricante de módulos SiP Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) superó las expectativas del mercado en el tercer trimestre, con un crecimiento de sus ganancias debido a la temporada alta de pedidos de Apple en el tercer trimestre, el alto crecimiento continuado del negocio de la automoción y las ganancias de cambio; la empresa de placas de circuito impreso Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) vio un aumento significativo del beneficio neto atribuible a las ganancias de cambio por la devaluación del RMB en el tercer trimestre y un aumento de la tasa de cultivo de la capacidad de producción en la temporada alta. La elasticidad del rendimiento traído por la depreciación del RMB en el tercer trimestre y el aumento de la tasa de cultivo de la capacidad de producción de temporada alta; Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) centrarse en las piezas funcionales de precisión, el número de números de material y el valor en los teléfonos móviles de Apple para mejorar aún más la cantidad de pedidos de electrónica de consumo en la mano desde este año.
En cuanto a otras empresas importantes de la cadena de la fruta, los negocios de electrónica de consumo, productos interconectados por ordenador y componentes de precisión de Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) crecieron más rápidamente, con unos ingresos y un beneficio neto atribuible a la empresa matriz que crecieron un 79,30% y un 36,48% interanual, respectivamente, en los tres primeros trimestres. En comparación, el crecimiento de los resultados de Goertek Inc(002241) ha sido ligeramente flojo, ya que sus ingresos y su beneficio neto atribuible a la empresa matriz aumentaron un 40,47% y un 15,23% interanual, respectivamente, en los tres primeros trimestres.
Debido a la disminución de la demanda de los mercados finales de algunos clientes, los ingresos de explotación de Lens Technology Co.Ltd(300433) , que tiene como placa base la cubierta de vidrio, han disminuido en términos interanuales y su beneficio se ha reducido, pero el anillo ha mejorado en el tercer trimestre de este año, logrando un giro en el beneficio neto atribuible a la madre y el beneficio neto después de la deducción. Por otro lado, la empresa ha dado un vuelco interanual gracias a una combinación de ganancias de cambio, mejoras de eficiencia y reducción de gastos.
Por otro lado, el negocio de electrónica de automoción de Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) también contribuye al núcleo del crecimiento de los resultados.
Actualmente, los productos electrónicos de automoción de Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) incluyen cuatro categorías de control de carrocería, control de dominio, tren de potencia y ADAS. El negocio de Powertrain abarca inversores, cargadores de automóviles, sistemas de gestión de la energía, cajas de distribución de alto voltaje, etc. La empresa participa activamente en el montaje y las pruebas de módulos de potencia y producirá en masa módulos IGBT para automóviles en 2022. El negocio de control de dominio abarca la PCBA de control de pantalla relacionada con la cabina inteligente, etc. El tamaño de los pedidos de los clientes de Harman está creciendo rápidamente, lo que impulsará aún más los productos de control de dominio de la empresa, que seguirán liberando volumen.
Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) El presidente Chen Changyi dijo anteriormente que la gestión térmica, los sistemas de accionamiento eléctrico, la electrónica de potencia, la electricidad y la electrónica son Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) áreas en las que se centrará en los próximos 5-10 años, y hará una inversión más profunda en convertidores AC/DC, cargadores, módulos de potencia.
Se informa que Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) el IGBTPowerModule (módulo de potencia) para el inversor del sistema de motorización de vehículos de nueva energía comenzará a producirse en masa en la segunda mitad de 2022. La electrónica del automóvil es el segmento de negocio de más rápido crecimiento de la empresa, que se centra en la inversión en el desarrollo de módulos de potencia para vehículos eléctricos, se espera que los ingresos del negocio de la electrónica del automóvil de la empresa crucen la escala de 1.000 millones de dólares en 2024, 2025 el negocio de Powertrain en los ingresos de potencia del vehículo alcanzará el 50%, impulsando la rentabilidad del negocio de potencia del vehículo.
