El punto de inflexión de los precios en la cadena de la industria fotovoltaica se confirmó aún más cuando, el 31 de octubre, TCL Zhonghuan ( Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) ) tomó la iniciativa de rebajar su oferta de obleas de silicio. La última ronda de anuncios de precios de la empresa fue el 8 de septiembre, y es la primera vez en 10 meses que se recortan las cotizaciones de las obleas de silicio.
TCL en el anillo esta oferta de obleas de silicio a la baja, aunque temporalmente no hay reducción de precios de silicio aguas arriba como un apoyo, pero la industria en general creen que en la nueva capacidad de producción después de la rápida liberación de la tensión de suministro de silicio se aliviará, el precio también se ajustará de nuevo. Se espera que los recortes de los precios en la fase inicial se materialicen gradualmente, una vez suprimida la batería en la fase final, la rentabilidad de los componentes también mejorará, algunos informes trimestrales de las empresas de baterías han mostrado esta tendencia.
Cambio en el precio de la cadena industrialTCL Central última oferta muestra que 150μm de espesor de tipo P 218, 210, 182, 166 oferta de obleas de silicio 10,51 yuanes / pieza, 9,73 yuanes / pieza, 7,38 yuanes / pieza, 6,13 yuanes / pieza, respectivamente, en comparación con la última ronda del 8 de septiembre ofrecen abajo por 0,35 yuanes / pieza, 0,33 yuanes / pieza, 0,24 yuanes / pieza, abajo por 3,1% ~ 3.2%.
A medida que la tecnología fotovoltaica cambia al tipo N, TCL Zhonghuan sigue actualizando su oferta de obleas de silicio de tipo N. Entre ellos, 150μm de espesor de tipo N 210, 182, 166 obleas de silicio cotización de 10,32 yuanes / pieza, 7,9 yuanes / pieza, 6,56 yuanes / pieza, respectivamente, en comparación con la ronda anterior de cotización a la baja por 0,34 yuanes / pieza, 0,33 yuanes / pieza, 0,28 yuanes / pieza; 130μm de espesor de tipo N 210, 182, 166 obleas de silicio cotización de 9,89 yuanes / pieza, 7,64 yuanes / pieza. El precio de las obleas de tipo N de 130 μm de grosor de 210, 182 y 166 fue de 9,89 RMB/oblea, 7,64 RMB/oblea y 6,35 RMB/oblea respectivamente, lo que supone un descenso de 0,35 RMB/oblea, 0,33 RMB/oblea y 0,27 RMB/oblea respectivamente con respecto a la ronda anterior. En cambio, la tasa de reducción de las obleas de silicio de tipo N en la Central es generalmente más alta que la de las obleas de silicio de tipo P, con una reducción máxima de alrededor del 4%.
Otro líder de las obleas, Longi Green Energy, anunció una nueva ronda de cotizaciones el 24 de octubre. En comparación con las dos primeras rondas de cotizaciones del 26 de septiembre y el 26 de julio, las cotizaciones en RMB para las obleas de 182 y 166 no se ajustaron, mientras que las cotizaciones en USD se ajustaron ligeramente a la baja debido a los factores del tipo de cambio.
Cabe mencionar que las obleas de 158 han sido eliminadas de la oferta de Longi, y Central ya no cotizará las obleas de 158 de tipo P en esta ronda de actualizaciones. El movimiento unánime de los dos principales fabricantes significa que el mercado de productos de pequeño tamaño se ha reducido considerablemente en un momento en el que las obleas de silicio de gran tamaño son predominantes. De hecho, el mercado de productos de tamaño 166 también se ha comprimido considerablemente desde el año pasado.
En el pasado, los precios del silicio y de las obleas han estado fuertemente vinculados, y las obleas solían seguir la subida y la bajada del silicio. Sin embargo, parece que el primer recorte del precio de las obleas de silicio por parte de Central no se ha visto respaldado por una reducción de precios en el segmento del silicio por el momento.
Las razones para el ajuste a la baja de los precios de las obleas son múltiples, e InfoLink Consulting ha dicho que el segmento de las obleas monocristalinas, que no se ha enfrentado a la presión de los inventarios de obleas en la primera parte del año, e incluso sigue enfrentándose a una pasividad negativa de los inventarios, se espera que cambie en noviembre, y puede enfrentarse a una presión de los inventarios gradualmente creciente y no normal.
De hecho, en los últimos años, la expansión del enlace de obleas de silicio es rápida, dos líderes Longi energía verde, TCL Central planeando a finales de este año la capacidad de producción de obleas de silicio de 150GW, 140GW, respectivamente, además de los novatos de obleas de silicio Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) , etc. también tienen un gran número de liberación de nueva capacidad de producción. Una estadística aproximada muestra que a finales de este año, la capacidad combinada del segmento de las obleas superará los 600GW.
La oferta y la demanda y las tendencias de los precios en el segmento de las células son muy diferentes a las del segmento de las obleas. a finales de septiembre, Tongwei subió su cotización de las células PERC monocristalinas de forma generalizada, en 2 o 3 céntimos por vatio para cada modelo; el 25 de octubre, Tongwei Co.Ltd(600438) actualizó su cotización de las células, y aunque la cotización de cada modelo no se ajustó, el grosor de las células de gran tamaño se redujo de 155μm a 150μm, lo que supuso una subida de precios encubierta.
Redistribución de beneficios en las fases anteriores y posterioresIndustria fotovoltaica inversión de precios afecta directamente a la estrategia de negocio y las expectativas de rendimiento de cada uno de los fabricantes de enlaces, a Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) por ejemplo, los tres primeros trimestres de este año, la empresa de silicio de negocios margen bruto tan alto como 73,85%, pero de todas las partes espera ver, los recortes de precios de silicio han sido difíciles de evitar, el enlace actual de silicio de altos beneficios difícilmente puede mantenerse en el largo plazo. Los conocedores del sector consideran que el futuro margen bruto del silicio en torno al 30% es un nivel más razonable.
Por este motivo, el principal proveedor de silicio, Tongwei Co.Ltd(600438) , ha optado por seguir ampliando su negocio de módulos hacia abajo. Por un lado, a través de la nueva expansión del negocio de módulos para mantener una mayor escala de ingresos; por otro lado, a través de la integración del trazado para retener más beneficios.
La situación en el segmento de las células es más preocupante, sobre todo porque las empresas de células fotovoltaicas fueron las más afectadas por las pérdidas el año pasado y la situación ha mejorado mucho este año. Tomemos Tongwei Co.Ltd(600438) como ejemplo, en los tres primeros trimestres, la producción y las ventas del negocio de células, la producción aumentó significativamente año tras año, la estructura del producto sigue optimizando, la rentabilidad mejoró año tras año.
Como Tongwei Co.Ltd(600438) no revela el negocio de las baterías por separado, se pueden encontrar pruebas más directas en el tercer informe trimestral de Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) . En los tres primeros trimestres de este año, Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) registró unos ingresos de 25.830 millones de yuanes, con un aumento interanual del 130,65%, y un beneficio neto de 1.390 millones de yuanes; en el tercer trimestre, los ingresos fueron de 9.840 millones de yuanes, con un aumento interanual del 127,3%, y el beneficio neto fue de 794 millones de yuanes, con lo que no sólo convirtió una pérdida en beneficio interanual, sino que logró un crecimiento del 115% en ringgit, con unos resultados que superaron considerablemente las expectativas del mercado.
Según las estimaciones de Shanxi Securities Co.Ltd(002500) , se espera que Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) haya suministrado aproximadamente 9GW en el tercer trimestre, con un beneficio neto por vatio de aproximadamente 8 centavos, un aumento de aproximadamente 4 centavos sobre una base interanual; los pasivos contratados al final del tercer trimestre fueron de 1.950 millones de RMB, un aumento del 167,1% sobre una base interanual, con pedidos completos, y se espera que la producción y las ventas completas continúen en el cuarto trimestre.
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) señaló que Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) las ganancias del tercer trimestre siguen aumentando significativamente, por un lado, porque la empresa sigue aumentando la proporción de células de gran tamaño; además, debido a las pérdidas de la industria de células de la batería del año pasado, la nueva capacidad de producción es menor, ya que este año, con el crecimiento de la demanda aguas abajo trimestre a trimestre, la célula de la batería se convierten gradualmente en el cuello de botella de la cadena de la industria, los precios de las células de la batería aumentó más alto que el precio de las materias primas. En la actualidad, la nueva capacidad de producción real de la célula es limitada, la perspectiva para el próximo año sigue siendo el ciclo de rentabilidad de la célula hacia arriba.
Otra empresa cotizada basada en baterías fotovoltaicas Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) también mostró una tendencia similar, los tres primeros trimestres, los ingresos de la empresa, el beneficio neto de 7,43 mil millones de yuanes, 410 millones de yuanes, un aumento de 795,75% y 611,15%, respectivamente. Los datos muestran que los envíos acumulados de baterías en los tres primeros trimestres fueron de 6,91GW, lo que supone un aumento del 75,59% interanual.
Un experto de la industria dijo a los periodistas que el momento concreto en que los precios del silicio caerán es todavía incierto, pero la tendencia a la baja es irreversible. La fase anterior fue un periodo relativamente difícil para las empresas de baterías y módulos, y la fase más difícil ya ha pasado, y la rentabilidad de las empresas de baterías y módulos entrará en el canal ascendente. “Esta tendencia es más evidente”. El experto dijo.
Para la batería, se espera que la rentabilidad futura de los módulos mejore, expresó el reconocimiento de la rama de la industria del silicio de la Asociación de la Industria de Metales No Ferrosos de China del subdirector del comité de expertos Lv Pang. “Desde el punto de vista de los umbrales técnicos y financieros de cada eslabón de toda la cadena de la industria, los umbrales más altos son el polisilicio, las células, los cristales largos y los módulos, por este orden; en un estado de equilibrio, el ranking de rentabilidad razonable también se distribuye probablemente en este orden.”
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