Afectados por múltiples factores, los valores del concepto de chip han sufrido un revés recientemente, con la industria de semiconductores del mercado secundario manteniendo un estado de atonía. Sin embargo, muchos inversores han comenzado a aprovechar el fondo para poner la industria del chip en un nivel bajo.Datos de elección muestra que a partir del 10 de octubre de 2022, ocho fondos ETF con temas de chip / semiconductores en el último mes para lograr el crecimiento de la acción, un aumento total de 3.465 millones de acciones, dos fondos de crecimiento de la acción de más de 1 mil millones de acciones.
Peng Hu, analista jefe de la industria de hardware tecnológico del Departamento de Investigación China International Capital Corporation Limited(601995) , cree que la tendencia general de globalización de la cadena de la industria de semiconductores es difícil de revertir, y las empresas chinas de la industria de chips están profundamente integradas en la cadena de la industria de semiconductores global, formando un patrón de coexistencia con proveedores y clientes globales. A pesar de la presión a corto plazo, la tendencia de desarrollo a medio y largo plazo de la industria china de los semiconductores se mantiene inalterable, con el tiempo, China alcanzará un “alto nivel de autosuficiencia tecnológica y de superación” en el futuro.
El sector de los chips, bajo presión a corto plazo, algunos inversores contraatacanPor COVID-19 epidemia, los conflictos locales, los juegos geopolíticos y otros factores, el mercado secundario de la industria de chips bajo la presión más pesada, muchas acciones cayeron, en la interferencia compleja y cambiante de múltiples factores, la confianza puede ser más importante que el oro.
Algunos análisis de los participantes en el mercado, el rendimiento del gigante de los semiconductores en el extranjero se desplomó, el impacto en el sentimiento del mercado.
Sin embargo, en la actualidad, ya hay inversores contra-tendencia disposición chip industry.Choice datos muestra que a partir del 10 de octubre de 2022, casi un mes en 8 chip / semiconductor tema ETF fondo de acciones para lograr el crecimiento, un aumento total de 3,465 millones de acciones, 2 fondos de crecimiento de las acciones de más de 1 mil millones de acciones.
Entre ellos, Huaxia Fund Chip ETF lideró el crecimiento de las acciones, con 1.242 millones de acciones en el último mes. Guotai Fund Chip ETF, Penghua Fund Semiconductor ETF y Guangfa Fund Chip Leader ETF aumentaron en 466 millones de acciones, 412 millones de acciones y 149 millones de acciones respectivamente.
Los otros tres fondos aumentaron sus participaciones en menos de 100 millones de acciones, con el Fortune Fund Chip Leading ETF, el ETF Chip ETF Fund y el Efund Chip 50 ETF aumentando en 81 millones de acciones, 27 millones de acciones y 16 millones de acciones, respectivamente.
Los fondos del norte también han aumentado recientemente y de forma discreta sus posiciones en el sector de los chips. Los tiempos de valores de datos de las estadísticas del tesoro, de acuerdo con el precio medio de las transacciones de intervalo, desde septiembre de acciones de semiconductores han sido un total de 2,359 millones de yuanes de los fondos del norte para aumentar las tenencias. 13 acciones fueron los fondos del norte para aumentar las posiciones de más de 100 millones de yuanes, incluyendo Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Montage Technology Co.Ltd(688008) , etc. Durante este período, el cliente de financiación aumento sincrónico en las posiciones de más de 100 millones de yuanes de acciones, incluyendo Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) .
Detrás del aumento de las posiciones de los fondos está el crecimiento de las principales empresas de semiconductores de China. 2022 En el primer semestre del año, más de 70 empresas que cotizan en la cadena de la industria de los semiconductores en el consejo de ciencia y tecnología lograron unos ingresos de explotación combinados y un beneficio neto atribuible a la madre de 78.200 millones de yuanes y 15.200 millones de yuanes, con un aumento del 34% y el 23% respectivamente, lo que demuestra un mejor crecimiento. Los participantes en el mercado creen que los próximos tres informes trimestrales y los informes anuales se mantendrán relativamente brillantes en general. Por ejemplo, según la información divulgada en el prospecto, en los tres primeros trimestres de este año se espera que la empresa obtenga unos ingresos de entre 3.670 y 4.080 millones de yuanes, lo que supone un aumento del 170200%; el beneficio neto de la madre será de 610700 millones de yuanes, lo que supone un aumento del 392465%.
La industria china de chips tiene buen aspecto a medio y largo plazoEn los últimos años, la industria de los chips ha recibido un fuerte apoyo de las políticas nacionales, y la industria de los chips de China también ha tenido oportunidades de desarrollo.
El peligro y la oportunidad coexisten, se espera que el desarrollo de la industria china de semiconductores marque el comienzo de un período de oro para el desarrollo. La demanda del mercado de semiconductores de China de cientos de miles de millones de dólares al año, superpuesta con el hecho de que después de 2019 la industria de semiconductores de China continúa desarrollándose rápidamente y el panorama competitivo continúa optimizándose, ayudará a formar un cierto grado de ciclo interno de demanda – oferta en China, y se espera que promueva la sustitución doméstica generalizada de los productos de proceso de semiconductores maduros. Sobre esta base, se espera que los avances tecnológicos y la autonomía de los equipos para los procesos de semiconductores avanzados de China se desarrollen a su vez. Por otro lado, la demanda de productos semiconductores de procesos no avanzados en aplicaciones emergentes como las nuevas energías, los coches inteligentes y los Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) industriales es fuerte, lo que promueve la autonomía tecnológica y la innovación iterativa en la industria china de semiconductores. El impulso de la sustitución nacional se está desarrollando, y los fabricantes chinos se esfuerzan por aprovechar nuevas oportunidades de mercado y obtener una posición de mercado relativamente ventajosa en varios segmentos.
“Los nuevos cambios en la industria de los chips en los últimos años han hecho que, objetivamente, sea cada vez más irreal depender de las importaciones para desarrollar tecnologías avanzadas, y todavía hay un vasto mundo de procesos maduros en la industria china de los chips”. Gu Wenjun cree que, por ejemplo, la gran mayoría de los chips de automoción o el uso de 28nm y por encima de la fabricación de procesos, la industria de chips de China en el desarrollo de la tecnología avanzada, al mismo tiempo, más esfuerzos para desarrollar procesos maduros. En primer lugar, fortalecer el tablero largo, la tecnología fuerte, y una gran cuota de mercado. Si un eslabón en el proceso maduro, la cuota de mercado de chips de China de más del 50%, en el mercado mundial de la industria de chips de China también tiene una voz; en segundo lugar, es para reforzar el ataque a los materiales y equipos relacionados con el proceso maduro, y el desarrollo de la sincronización del proceso maduro, para la cadena de suministro nacional para consolidar la base para el futuro ascenso para sentar una buena base.
El analista de Anxin Securities Ma Liang también mencionó la lógica de la “sustitución doméstica”. Dijo que el equipo de semiconductores es actualmente el eslabón central que limita la expansión de las obleas de China, los fabricantes de equipos chinos en el grabado, la deposición de película delgada, la implantación de iones, la limpieza, el desarrollo de revestimiento de cola y muchos otros aspectos ya tienen la capacidad de sustituir a los nacionales, puede satisfacer la mayor parte de los equipos necesarios para la expansión de la planta de chips de China.
Otro de los analistas de corretaje señaló que el campo de los semiconductores de las empresas que cotizan en bolsa con una fuerte rentabilidad, los equipos de semiconductores alcista, los componentes de la línea principal. El analista de Huaxin securities, Fan Yiming, dijo que, de acuerdo con la divulgación del informe, una serie de empresas de semiconductores que cotizan en bolsa han firmado nuevos pedidos para el crecimiento interanual, sentó plenamente las bases para las empresas de equipos de semiconductores para el año y el crecimiento del rendimiento del próximo año. Al mismo tiempo, la primera mitad de la rentabilidad de la empresa de equipos de semiconductores para lograr el crecimiento, las empresas de equipos de semiconductores de China están entrando en un período de liberación acelerada de los beneficios, se espera que los fabricantes chinos en los futuros planes de expansión son relativamente claras, el futuro de la nueva máquina nacional de validación de trabajo se espera que promueva activamente, al mismo tiempo, con las empresas de equipos activamente la investigación y el desarrollo, las líneas de productos siguen enriqueciendo más espacio de mercado abierto, el futuro por el auge de los gastos de capital global fab puede ser debilitado, el impacto del auge de los gastos de capital global fab. Se espera que siga cobrando los resultados, mostrando la resistencia al crecimiento.
