Daremos la dirección de la asignación de clases de activos desde las dimensiones macro y meso, definiendo los diferentes ciclos económicos, los ciclos de las condiciones financieras y los ciclos de los inventarios. Si esta derivación descendente puede resonar con los vínculos entre las materias primas y la renta variable, ayudará a mejorar la tasa de éxito de la selección de acciones y del tiempo. En primer lugar, la definición de los nodos del "ciclo financiero" y de la "demanda agregada mundial" son probablemente las dos cuestiones más importantes que hay que responder en el contexto macroeconómico mundial. A continuación, pasaremos de la ciclicidad mundial a la china, situando el ciclo de los inventarios, el ciclo financiero y el ciclo de las manchas solares desde una perspectiva macro china. Por último, haremos un seguimiento de los niveles anteriores y posteriores al boom y construiremos indicadores adelantados específicos de la industria desde una perspectiva mesoindustrial, completando la anidación lógica desde el macrociclo hasta el boom mesoindustrial. Este informe se centra en la metodología de posicionamiento del ciclo desde el macroentorno hasta el meso-boom y la trayectoria global del ciclo en la actualidad.
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