El 16 de septiembre, China Telecom Corporation Limited(601728) publicó tres ” China Telecom Corporation Limited(601728) Equipos de Enrutamiento y Conmutación de la Red en la Nube (2022) Anuncio de Precalificación Centralizada del Proyecto de Adquisición”, incluyendo el paquete de licitación del conmutador de caja, el paquete de licitación del conmutador de cuatro-siete capas, el paquete de licitación del enrutador CE de la red en la nube.
Aumento significativo de la escala de la contratación colectivaEl 16 de septiembre, China Telecom Corporation Limited(601728) publicó 3 copias del China Telecom Corporation Limited(601728) Aviso de precalificación del proyecto de adquisición centralizada de equipos de enrutamiento y conmutación de redes en la nube (2022). Se informa de que, aunque el anuncio de licitación muestra para el equipo de conmutación de enrutamiento de la red de la nube, pero a partir del modelo, es el equipo de conmutación del router de gama baja en los años anteriores. el tamaño de los tres paquetes de licitación son los siguientes.
De vuelta al año pasado, China Telecom Corporation Limited(601728) 2021 equipos de enrutamiento y conmutación de gama baja colección, la cantidad de 1.453 millones de yuanes. Cabe destacar que Maiphongxin acabó llevándose la mayor parte de los dos paquetes de ofertas de routers y switches de gama baja con los dos precios más bajos respectivamente, convirtiéndose en el mayor tapado. Mientras que Huawei, Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) salió en la colección 2021.
Se informa de que la sociedad A China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) es el accionista mayoritario de Maipu Telecom, con un 29,99% del capital. A finales de 2020, con el fin de fortalecer la disposición del segmento de equipos de red de la cadena ecológica de la industria de la información de red “núcleo-fin-nube”, construir una sólida base de seguridad y mejorar aún más la disposición estratégica en el campo de la seguridad independiente, China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) invirtió en la adquisición del 29,99% de las acciones de Maiphongxin.
Zte Corporation(000063) ganó la segunda parte del paquete de licitación de routers de gama baja, y Xinhuasan ganó la segunda parte del paquete de licitación de interruptores de gama baja. Y la mayor parte del paquete de ofertas de interruptores de cuatro o siete capas la ganó Shanghai Huaxun con el precio más bajo.
El patrón de barrido de la industria está cambiandoDesde principios de año, los tres principales operadores abrieron una nueva ronda de licitaciones de recogida de equipos de enrutamiento y conmutación, a partir del proyecto finalizado, varios de los principales proveedores del sector se reorganizan, el panorama competitivo ha cambiado.
A principios de este año, China Mobile anunció los candidatos ganadores del proyecto de adquisición centralizada de routers de gama baja y productos de conmutación de gama baja para 2022 a 2023. El proyecto adquirió un total de 135000 routers y conmutadores de gama baja, divididos en cuatro secciones de licitación, con un total de siete empresas ganadoras. Xinhuasan obtuvo el mayor importe marco de 50 millones, mientras que Ruijie Network, Zte Corporation(000063) , Maiphongxin, Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) cuatro empresas obtuvieron el importe marco de más de 20 millones. Anhui WanTong y Huawei también obtuvieron una parte correspondiente.
De las cuatro rondas de adquisición de interruptores de China Mobile desde 2016, el reportero encontró que Xinhuasan no fue seleccionado en la adquisición de 2020 a 2021, pero obtuvo el 16,67% de la cuota de cantidad de productos en esta adquisición, escenificando el “regreso del rey”. Huawei tuvo una cuota de más del 15% en las dos primeras contrataciones, pero solo obtuvo el 0,89% en esta, lo que demuestra su bajo rendimiento en el mercado de gama baja.
Xinhuasan es una filial del holding de acciones A Unisplendour Corporation Limited(000938) . El informe semestral Unisplendour Corporation Limited(000938) 2022 dice que el crecimiento de los resultados de Xinhuasan es brillante, con nuevos avances en el sector del transporte. Los datos muestran que Xinhuasan obtuvo unos ingresos de explotación de 23.830 millones de RMB en el primer semestre del año, un 21,0% más que el año anterior, y un beneficio neto de 1.780 millones de RMB, un 20,8% más que el año anterior. En el sector de las empresas de transporte, como proveedor principal en el mercado de redes en la nube para empresas de transporte, Xinhua ganó tres importantes licitaciones para proyectos de recogida de empresas de transporte y grandes proyectos. En la primera mitad del año, su negocio de operadores chinos alcanzó unos ingresos de 4.000 millones de RMB, con un aumento del 38,3% interanual; su negocio internacional progresó de forma constante y la escala de ventas de productos y soluciones siguió aumentando, logrando unos ingresos operativos de 910 millones de RMB, con un aumento del 13,9% interanual, con unos ingresos de productos y servicios de la marca Xinhua Three H3C que ascendieron a 360 millones de RMB, con un aumento del 17,7% interanual.
Si nos fijamos en otro operador, China United Network Communications Limited(600050) , su proyecto de adquisición de conmutadores para centros de datos de 2022 cuenta con tres grandes paquetes de licitación, en los que se compran más de 14.000 conmutadores para centros de datos con un presupuesto total de 1.563 millones de yuanes. En junio de este año, la lista de candidatos ganadores reveló que Ruijie Network y Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) habían logrado un avance histórico, mientras que Huawei ya no era la única.
Como empresa de acciones A Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) filial de holding de Ruijie Network, el 15 de septiembre recibió la aprobación para una OPI en el Mercado de Empresas en Crecimiento de la Comisión Reguladora de Valores. Según la información pública, Ruijie Network se fundó en 2003 y su principal actividad es la investigación y el desarrollo, el diseño y la venta de equipos de red, productos de seguridad de red y soluciones de escritorio en la nube. Tras 20 años de desarrollo, Ruijie ha conseguido el liderazgo del mercado en muchos campos, como los conmutadores, los productos inalámbricos y los ordenadores de sobremesa en la nube. Por ejemplo, según IDC, una consultora internacional autorizada, Ruijie Networks ha ocupado el tercer lugar en la cuota de mercado de conmutadores Ethernet de China durante tres años consecutivos de 2019 a 2021, y el tercer lugar en la cuota de mercado de WLAN empresarial de China en 2021, con los envíos de productos Wi-Fi6 en primer lugar durante tres años consecutivos de 2019 a 2021.
Bajo la ola de la “economía digital” y la “nueva infraestructura”, el rendimiento empresarial de Ruijie Network ha seguido creciendo de forma constante desde su creación. El prospecto muestra que de 2019 a 2021, la tasa de crecimiento compuesto de los ingresos operativos de la empresa es del 32,68%; el beneficio neto de 392 millones de yuanes, 297 millones de yuanes, 458 millones de yuanes, respectivamente.
Se espera que aumente el margen bruto de recaudaciónA partir de la reciente adquisición centralizada de los operadores, los principales fabricantes ya no son competencia de bajo precio, se espera que el margen bruto de la adquisición colectiva vuelva a los niveles normales.
Por ejemplo, en 2020 China United Network Communications Limited(600050) la adquisición de conjuntos de conmutadores para centros de datos, Zte Corporation(000063) ofrecen un precio significativamente inferior al de los competidores. En el paquete de ofertas 1, Huawei y Xinhuasan cotizaron 710 y 720 millones de RMB respectivamente, mientras que Zte Corporation(000063) cotizó 400 millones de RMB; para el paquete de ofertas 2, Zte Corporation(000063) cotizó 530 millones de RMB, significativamente menos que los 950 millones de RMB de Huawei y Xinhuasan; en el paquete de ofertas 3, Zte Corporation(000063) cotizó 170 millones de RMB, mientras que Huawei y Xinhuasan cotizaron 290 y 300 millones de RMB respectivamente.
Sin embargo, la diferencia entre las ofertas de los cinco proveedores que ganaron este contrato no es significativa, lo que refleja la racionalización de la competencia en el sector. Por ejemplo, para el paquete de licitación 1, Huawei, Zte Corporation(000063) y Ruijie Network ofrecieron alrededor de 750 millones de yuanes; para el paquete de licitación 2, Xinhuasan ofreció 154 millones de yuanes, Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) 140 millones de yuanes y Ruijie Network 156 millones de yuanes; para el paquete de licitación 3, Huawei, Xinhuasan y Zte Corporation(000063) ofrecieron 252 millones de yuanes, 224 millones de yuanes y 242 millones de yuanes respectivamente.
A este respecto, el investigador de Minsheng Securities Ma Tiandian señaló que el “precio bajo” ya no constituye el elemento central de la oferta de los principales fabricantes, los operadores prestan más atención a la estabilidad del producto, la capacidad de entrega, la capacidad de respuesta y otros indicadores, se espera que el margen bruto de recogida de los centros de datos de los futuros operadores vuelva a los niveles normales.
