Fase, el mercado se mantendrá en la ventana “sin línea principal”, “estilo débil”.1) Los mercados de ultramar seguirán siendo volátiles ante las crecientes expectativas de subidas de tipos de la Fed y la disminución del apetito por el riesgo en China. Aunque el mercado reciente digiere gradualmente la postura de halcón de la Fed, los datos de inflación han mejorado, las acciones y los bonos estadounidenses se han estabilizado. El BCE subió los tipos de interés en 75 puntos básicos el 8 de septiembre, y los futuros sobre los tipos de interés de los fondos federales de EE.UU. también mostraron que la probabilidad de que la Reserva Federal suba los tipos en 75 puntos básicos el 21 de septiembre subió al 91% desde el 57% de finales de la semana pasada. 2) La epidemia de China siguió perturbando y la recuperación económica fue débil. Las exportaciones de agosto aumentaron un 7,1% interanual, lo que es significativamente inferior al valor anterior del 17,9% y al valor esperado de Esta cifra es significativamente inferior al valor anterior del 17,9% y al valor esperado del 13,5%. Mientras tanto, el volumen de la nueva financiación social en agosto fue de 2,43 billones de yuanes, ligeramente superior a lo previsto, pero todavía 557100 millones de yuanes menos que hace un año. El principal apoyo es la reparación de la demanda de financiación apoyada por las políticas, mientras que el impulso de la expansión endógena del crédito de las empresas y los residentes sigue siendo débil. 3) Se espera que la reciente flexibilización de la política inmobiliaria se intensifique, pero aún está pendiente de confirmación y observación. 4) Por lo que respecta a la financiación, el ritmo de entrada de capital incremental en el mercado de acciones A se ha ralentizado. Entre ellos, la emisión de fondos de oferta pública se desaceleró, el capital privado, el capital de seguros también añadir la posición débil, el mercado de nuevo en el juego de las acciones.
Por lo tanto, en el corto plazo, aunque no creemos que haya riesgo sistémico en el mercado, pero China y los factores macro extranjeros entrelazados, el apetito de riesgo es débil, el mercado es más difícil tener una línea principal sostenible de estilo.
Para la “nueva mitad del ejército”, especialmente el nuevo sector energético.Por un lado, desde el espacio, la valoración de la nueva energía ha estado cerca del fondo de la historia, “nuevo medio ejército” en algunos segmentos de la industria de hacinamiento también cayó significativamente o incluso llegó a un mínimo histórico. Por otra parte, a partir del tiempo, nuestra construcción exclusiva de este año los analistas espera revisar la fuerza de los indicadores principales, puede ser de 80 días de negociación por delante de la “nueva mitad del ejército” de punto de inflexión de precios de las acciones. Todos los puntos de inflexión de este año han sido predichos con precisión. Actualmente, el indicador apunta a una nueva ronda de energía a finales de octubre o a una nueva ventana alcista.
Se espera que el actual “nuevo ejército de la mitad”, centrado en los tres informes trimestrales e incluso el auge del próximo año, continúe en la dirección de.Minería del litio, sector militar (motores aéreos), vehículos de nueva energía (baterías de litio, equipos de litio), fotovoltaica (inversores, módulos), almacenamiento de energía, semiconductores (materiales) y otras direcciones.
A medio y largo plazo, seguiremos centrándonos en los seis “Especializados y Nuevos”.Direcciones principales.1) Nueva energía(vehículos de nueva energía, energía fotovoltaica, energía eólica, alta tensión, etc.)
2)Tecnología de la información y la comunicación de nueva generación(inteligencia artificial, big data, computación en la nube, 5G, etc.), 3) Fabricación de alta gama(máquinas herramienta CNC inteligentes, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , equipos ferroviarios avanzados, etc.), 4)Biomédico(medicamentos innovadores, CXO, dispositivos médicos y equipos de diagnóstico, etc.), 5) industria militar (equipos de misiles, componentes electrónicos militares, estación espacial, transbordador espacial, etc.)
6)Seguridad alimentaria(industria de las semillas, biotecnología, fertilizantes, etc.).
Advertencia de riesgo.Preocupado por el flujo de capital global hacia Estados Unidos que supera las expectativas, el juego entre Estados Unidos y China que supera las expectativas, etc.
