[Las acciones A se estabilizan y repuntan ¿Cuál es la siguiente tendencia? ¿Dónde están las oportunidades de inversión? Las acciones A repuntan de forma constante, ¿cuál es la tendencia de seguimiento? ¿Dónde están las oportunidades de inversión?
Los tres principales índices repuntaron el 5 de agosto, con más de un descenso en las industrias de primer nivel de Shenwan, y la entrada de capital hacia el norte. a acciones se estabilizaron y repuntaron, ¿cuál es la tendencia posterior? ¿Dónde están las oportunidades de inversión?
El periodista entrevistó el viernes a diez sociedades de fondos y revisó el rendimiento de las acciones A de esta semana. En general, las sociedades de fondos creen que los factores que actualmente reprimen el sentimiento de los inversores en acciones A siguen siendo la geopolítica, la contracción del dólar, la recesión económica y otros factores, y que la subida del mercado del 5 de agosto fue una reparación del sentimiento negativo pesimista del mercado chino.
De cara al mercado, con el debilitamiento gradual del impacto de los acontecimientos, la recuperación económica y la flexibilización de las políticas de apoyo e impulso, se espera que el choque del índice toque fondo para estabilizar gradualmente el rebote. Las acciones de la pista de carreras bajo el interruptor de alta y baja, seguir centrándose en el rendimiento de la línea principal de las oportunidades de inversión.
Reparación del sentimiento negativo del mercadoLas acciones A se cierran en volumenEl 5 de agosto, los tres principales índices subieron colectivamente por la tarde y, al cierre, el índice de Shanghai subió un 1,19%, el de Shenzhen un 1,69% y el GEM un 1,62%, con un volumen de negocio de 995400 millones de yuanes en la jornada en Shanghai y Shenzhen.
Semiconductores y componentes, moneda digital y otros sectores subieron, fundición a presión integrada, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) reductor y otros sectores en verde. El sector de los chips continuó fortaleciéndose después del almuerzo, casi 50 acciones subieron más del 9%, la junta de ciencia y tecnología Longxin Zhongke, Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) cerró la junta después del almuerzo, Huada Jiutian, Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) , Raytron Technology Co.Ltd(688002) , Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , China Wafer Level Csp Co.Ltd(603005) , Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) y más de diez acciones subieron, Memsensing Microsystems (Suzhou China) Co.Ltd(688286) , Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) y otras siguen arriba.
Placa especial de alta tensión alta abierta baja, Suzhou Thvow Technology Co.Ltd(002564) intradía baja, Jinguan Electric Co.Ltd(688517) , Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) , Shenzhen King Brother Electronics Technology Co.Ltd(301041) , Sichuan Crun Co.Ltd(002272) , Sinostar Cable Co.Ltd(300933) y así sucesivamente seguir hacia abajo.
Qianhai análisis de fondos de código abierto, dijo que la placa, la relación entre el gran juego de semiconductores, controlable autónomo, las comunicaciones y otras direcciones llevó a la subida, mientras que el anteriormente líder de la subida en la defensa del sector militar de calor ha disminuido.
En la noticia, el fondo Boshi dijo, recientemente, la Casa Blanca de Estados Unidos dijo en un comunicado, el Presidente de Estados Unidos firmará formalmente la Ley de Chip y Ciencia el próximo martes, proporcionará alrededor de 52,7 mil millones de dólares en la financiación para subvencionar la industria de semiconductores de Estados Unidos; además, también proporcionará un 25% de incentivos de crédito fiscal a las empresas que invierten en fábricas de semiconductores en los Estados Unidos, la cantidad total involucrada en las políticas de estímulo pertinentes será de 86,7 mil millones de dólares. Este movimiento puede promover la localización de los semiconductores para acelerar, sino también dejar que el mercado en el seguimiento de la política de China para producir una buena expectativa, por esta influencia, la placa de semiconductores de hoy.
Recientemente, el responsable del Banco Popular de China dijo que estudiará la introducción de leyes y reglamentos relacionados con el yuan digital y las políticas de apoyo a la industria, continuará mejorando los estándares técnicos del yuan digital y consolidará la base del estado de derecho del yuan digital. Desde este año, se han seguido lanzando políticas relacionadas con el RMB digital y se están acelerando los escenarios de aplicación relacionados. El estudio de los reglamentos de apoyo pertinentes está en la agenda, lo que ayudará a promover el desarrollo constante y saludable del RMB digital. Los valores del concepto de moneda digital son fuertes hoy, impulsados por esto.
El Fondo Noonan comentó que, según la noticia, la Casa Blanca de EE.UU. dijo que Biden firmará oficialmente la “Ley de Chip y Ciencia” el próximo martes. En la actualidad, la importancia del chip en la cadena de la industria global ha sido evidente, ocupando la posición más crítica en la cadena de suministro de casi todos los dispositivos electrónicos. Actualmente, en una fase de grandes cambios en la cadena de suministro de semiconductores a nivel mundial, por un lado, en el contexto de un aumento de las subvenciones políticas en varios países, la expansión de la capacidad sigue aumentando, la marea de expansión de las empresas de equipos se beneficia significativamente.
Por otra parte, en el contexto de la imposición de restricciones externas, la seguridad de la cadena de suministro se ha centrado en, impulsando a los proveedores locales de equipos y materiales a emprender una mayor demanda local, para obtener una parte sostenida del aumento. El sector de la electrónica, especialmente los semiconductores, fue el que más ganó, y en general mejoraron las expectativas del mercado sobre los sectores en crecimiento y la sustitución nacional.
Hang Seng Qianhai Fund dijo que esta semana el ajuste de la volatilidad de las acciones A, el martes por el impacto de los eventos de incertidumbre, el día de los tres principales índices de acciones A abrió bajo, de miércoles a viernes continuó ajustando y tocar fondo, la semana experimentó una mayor volatilidad. Electrónica, militar y otros sectores son más atención, el rendimiento de esta semana es mejor, el proceso de sustitución doméstica sigue avanzando con certeza, buena China National Software And Service Company Limited(600536) , semiconductores y otro desarrollo de la empresa.
Placa del 5 de agosto y el sentimiento de las acciones individuales mejoró significativamente, el nivel diario ha dejado de características de estabilización. Sin embargo, el rebote en el volumen es todavía insuficiente, la parte superior también se enfrenta a una serie de línea media de la supresión, la participación de capital a largo en el estado de ánimo es todavía por liberar. Como el impacto de los acontecimientos perturbadores aún está fermentando, el mercado puede ser más difícil de estabilizar y reparar rápidamente a corto plazo. El volumen del mercado es insuficiente para restringir la reparación de la tendencia del mercado, el posterior ataque al alza del mercado también necesita el volumen de la cooperación.
El analista jefe de estrategia del Fondo Chuangjin Huxin, Julia Wang, dijo que el mercado acaba de semana pasada, hubo un descenso general, además de la junta de la ciencia y la tecnología, el índice cayó en todos los ámbitos, la cadena de bienes raíces, el nuevo sector de la energía cayó en el frente, semiconductores, el rendimiento militar es fuerte. En general, el mercado sigue en el rebote de sobreventa después del período de enfriamiento emocional, el calor sigue en el ciclo de baja, la divergencia de los fondos provocados por la volatilidad de la placa.
Se espera que los factores de riesgo sean manejablesPuede abrirse un espacio para el crecimiento de las acciones ADe cara al futuro mercado, las empresas de fondos suelen ser más optimistas. En general, Hang Seng Qianhai Fund afirmó que la tendencia positiva a medio y largo plazo de las acciones A se mantiene. En el nodo actual, la segunda mitad del año, el crecimiento económico se restablecerá en cierta medida, los factores de riesgo se espera que sea controlada, Una acción al alza el espacio puede ser abierto.
Mirando hacia atrás, Noonan Fund juzgó que, a pesar de la recurrencia de la recuperación económica a corto plazo, las políticas se siguen aplicando de forma ordenada, y esperamos que la tendencia de recuperación económica sostenida se mantenga en el seguimiento, y se espera que la economía dé otro paso adelante en el tercer trimestre. A medio y largo plazo, el apoyo político al desarrollo de la fabricación de alta gama sigue siendo una dirección general definida.
Bosera Fund considera que, tras el repunte desde el mínimo de finales de abril, las acciones A han entrado en un mercado de choque desde julio. Con la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, el impacto de los factores exteriores sobre las acciones A se debilitará gradualmente, y la tendencia futura de las acciones A puede estar más determinada por factores chinos, como el grado de recuperación económica, las políticas macro y la liquidez. Al entrar en el tercer trimestre, la economía china sigue enfrentándose a múltiples presiones, pero la tendencia general de recuperación continuará.
De cara al futuro, Huatai Berry Fund cree que el mercado volverá a centrarse en la nueva dirección del auge después de la previsión de mediados del trimestre, y el patrón interno y externo de unos EE.UU. fuertes y una China débil cambiará gradualmente en el segundo trimestre, con los EE.UU. enfrentándose a presiones recesivas mientras que China sigue en la senda de la recuperación.
De cara al futuro, Qianhai Open Source Fund dijo que podría ser más optimista en agosto y septiembre, después de que en julio se absorbiera una importante congestión en varios sectores. Fundamentalmente, la economía estará en fase de ascenso durante al menos tres trimestres; el entorno monetario de China sigue siendo acomodaticio y los tipos de interés del Tesoro han bajado considerablemente desde julio. Mientras tanto, en el extranjero, a medida que las expectativas de recesión siguen aumentando, los tipos de interés de los bonos estadounidenses también han bajado significativamente, debilitando las limitaciones de la política de flexibilización de China; en cuanto a la micro liquidez, las entradas de capital incrementales también han apoyado al mercado.
El tamaño de los nuevos fondos de capital emitidos en julio fue de 79.500 millones de yuanes, lo que supone un aumento significativo de 51.700 millones de yuanes con respecto al mes anterior. Especialmente en el choque de julio, las instituciones de retorno absoluto aprovecharon la oportunidad para aumentar sus posiciones. Y aún hay margen para posteriores aumentos de posición. Por lo tanto, no hay riesgo sistémico en el mercado. En el tercer trimestre, seguiremos siendo ligeros en el índice y pesados en la estructura, y colocaremos activos de calidad a medio y largo plazo con el auge como criterio, centrándonos en el crecimiento tecnológico con un fuerte rendimiento, y en el consumo con un repunte en el auge.
El Fondo de la Gran Muralla cree que la fuerza de la ciencia y la tecnología 50 se debe principalmente al sector ponderado de los semiconductores, la electrónica liderada por la ciudad, desde un punto de vista objetivo, el reciente mercado de semiconductores es principalmente impulsado por los acontecimientos, el ciclo actual de la industria y la presión económica todavía está causando cierta presión sobre los fundamentos del sector. A largo plazo, la lógica de sustitución doméstica de los semiconductores y de resonancia con las industrias emergentes sigue siendo sólida.
Vale la pena mencionar que, en el efecto de balancín de los fondos, con la electrónica de semiconductores liderada por la nueva energía como representante de la maniquí de pista popular, el mercado parecía cambiar de signo, el cambio actual es una rotación a corto plazo de los fondos en el comercio y las consideraciones de aversión al riesgo, o el cambio de nivel de línea principal, aún está por verse.
En opinión de Julia Wang, el mercado ha sufrido una caída colectiva esta semana debido al impacto inesperado de los acontecimientos geopolíticos. Sin embargo, creemos que los acontecimientos inesperados suelen ser catalizadores sin cambiar la dirección original del mercado, y la volatilidad es difícil de evitar en un contexto de creciente volatilidad económica mundial. Sin embargo, con la actual relación precio/rendimiento de las acciones y los bonos, la renta variable sigue prevaleciendo, y los datos históricos muestran que los rendimientos potenciales de las tenencias son más altos a medio y largo plazo. Si están dentro de la tolerancia al riesgo, se aconseja a los inversores que se centren en las oportunidades de inversión en el mercado de valores a niveles bajos.
Los choques pueden traer oportunidades en los sectores de alto crecimientoDesde la perspectiva del desarrollo de la industria, Hang Seng Qianhai Fund cree que la nueva energía, la industria manufacturera de alta gama basada en semiconductores, se convertirá en un importante pilar del crecimiento económico de China en el futuro, la modernización industrial, la perspectiva de la sustitución doméstica es buena, en el largo plazo estas industrias tienen mucho espacio para el desarrollo. Por lo tanto, a medio y largo plazo, seguimos siendo optimistas en cuanto a la cadena de la industria nacional de fabricación de alta gama, principalmente en nuevas energías y semiconductores, y también somos optimistas en cuanto a las industrias de consumo, farmacéutica y otras con valoración inferior y superior.
A medio y largo plazo, el Fondo Noonan afirmó que el apoyo político al desarrollo de la fabricación de alta gama sigue siendo una dirección segura. Configuración, puede centrarse en la fabricación de crecimiento, el tema de catalizador de la política, la medicina tres líneas principales, prestar atención a la tendencia de la localización de equipos, componentes de oportunidades de desarrollo.
Huatai Berry Fund dijo que el mercado se centró en las oportunidades en el sector de crecimiento para explorar, para la aplicación de las nuevas tecnologías en la fabricación avanzada aumentó la atención, la cría de cerdos, metales preciosos, la electricidad y otros sectores de la lógica es relativamente independiente. Además, el tipo de cambio del RMB se ha depreciado ligeramente en los últimos tiempos, los riesgos inmobiliarios no se han eliminado por completo y de vez en cuando siguen produciéndose perturbaciones en el extranjero.
De cara al futuro, el gestor de Vanguard, Li Wenbin, cree que es probable que el mercado muestre un patrón de oscilación de rangos, con el mercado institucional como característica principal. Esto se debe a que en el proceso de tocar fondo la economía, el mercado no se recuperará de la noche a la mañana y tendrá que obtener más apoyo de los fundamentos económicos. Será flexible a la hora de seleccionar los distintos sectores industriales para las colocaciones oportunas en función de las condiciones cambiantes del mercado. A la hora de seleccionar valores individuales, habrá más requisitos sobre la valoración y la capitalización bursátil del espacio de crecimiento de la empresa.
Insistirá en asignar sectores de gran prosperidad, centrándose actualmente en los sectores de la tecnología y el consumo, y colocando oportunamente nuevos sectores de energía, militar, nuevos materiales y otros. A través de una investigación en profundidad, desenterraremos valores de crecimiento de alta calidad con una rentabilidad sostenible desde la base y nos esforzaremos por obtener un exceso de rentabilidad.
Desde la perspectiva de los fundamentos económicos, el gestor de fondos de Caitong, Jin Zicai, cree que la tendencia también está mejorando de forma constante, pero la velocidad de recuperación o más lenta de lo esperado, por lo que el mercado buscará oportunidades en la dirección del crecimiento.
Buscaremos alguna dirección en el sector del consumo o del crecimiento”, dijo Jin Zicai. En el sector del consumo, la demanda en la industria puede estar en el fondo, y el impacto de la epidemia ha traído beneficios a algunos de los subsectores de consumo en el punto más bajo, y hay algunos grandes subsectores de consumo en la era post-epidémica que han tenido la oportunidad de ampliar su cuota y aumentar la concentración de la industria en la epidemia. Segmento de la cadena de viajes, con la mejora de la epidemia y la liberación de la demanda de viajes, se espera para marcar el comienzo de la vuelta del valor; segmento de la agricultura, la valoración de la mayoría de las empresas se encuentra todavía en la baja a la puntuación media en la historia, los precios de las acciones todavía tienen un gran alcista; segmento de bienes raíces, la demanda actual de la industria es baja, nos centraremos en el lado de la demanda de la recuperación estructural después de la reparación prevista, así como el espacio de rebote de la industria.”
“Sector de crecimiento, el nuevo sector de la energía en el lado de la demanda es más seguro y al alza, la epidemia en los fundamentos de la industria tiene un mayor impulso. Nos centraremos en los segmentos en los que el auge sigue avanzando y también mantendremos un seguimiento activo de las variables relevantes.” Dijo.
Perspectiva del fondo Boshi, las acciones A a corto plazo probablemente continuarán la tendencia de oscilación, todavía puede prestar la debida atención a algunos de los sectores de la industria con oportunidades de alta prosperidad, como la nueva energía.
Soochow fondo Xu lofty dijo, el reciente mercado muestra la tendencia de choque, por un lado, la incertidumbre de la situación en Taiwán y el mar en cierta medida redujo el apetito de riesgo de capital, por otra parte, algunas acciones de finales de abril desde el rango de rebote es grande, hay toma de beneficios de la demanda. Según las previsiones del informe intermedio publicado, las previsiones de rendimiento de las industrias de alta prosperidad son relativamente buenas, y se espera que la sostenibilidad sea más fuerte. Creemos que el alto crecimiento del rendimiento de las empresas que cotizan en las industrias de alta prosperidad en el contexto de la presión macroeconómica de este año puede tener una cierta escasez, mientras que la sostenibilidad de los fuertes por lo que se espera que estas industrias para tomar la delantera en el disfrute de la valoración de cambio, por lo que recomendamos que seguir centrándose en la energía limpia, militar y TMT como el representante de las industrias de alto crecimiento.
