La última lista del mes de agosto presenta este importante cambio La última lista de agosto está disponible con este notable cambio] Si miramos al pasado mes de julio, alrededor de una cuarta parte de la cartera de acciones de oro de los corredores obtuvo ganancias positivas en julio, siendo la cartera de acciones de oro de Open Source Securities la que ocupó el primer puesto con una ganancia mensual del 5,7%. Sin embargo, casi todos los valores auríferos populares perdieron el mes pasado, con datos que muestran que ninguno de los 19 valores recomendados por cuatro o más corredores tuvo rendimientos positivos.
Si se examina el mes de julio, alrededor de una cuarta parte de las carteras de acciones de oro de las empresas de corretaje obtuvieron rendimientos positivos en julio, siendo la cartera de acciones de oro de Open Source Securities la que ocupó el primer puesto con una ganancia mensual del 5,7%, a pesar de que todos los índices generales del mercado cerraron a la baja. Sin embargo, las acciones de oro populares en el último mes casi “todos perdidos”, los datos muestran que 19 por cuatro y más corredor de recomendación común de la acción, ninguno de los rendimientos positivos.
A partir de la lista de acciones de oro que acaba de publicarse en agosto, la concentración de acciones de oro recomendadas por las empresas de corretaje se reduce significativamente, algunas acciones de pequeña y mediana capitalización de mercado se ven favorecidas, mientras que el índice “Mao” como representante de las grandes acciones de capitalización de mercado en agosto común recomendó calor significativamente reducido.Más de 1/4 empresas de corretaje obtuvieron rendimientos positivos en acciones de oro en julioSegún las estadísticas, entre los 46 valores auríferos de las empresas de corretaje incluidas, 12, es decir, el 26%, obtuvieron rendimientos positivos para sus carteras en julio. Entre ellos, los valores de código abierto al 5,7% del aumento mensual en la parte superior, Orient Securities Company Limited(600958) con el 2,59% del aumento mensual en el segundo, Huaxin Securities, Central China Securities Co.Ltd(601375) , Anxin Securities, Galaxy Securities cartera de acciones de oro en julio también aumentó más del 1%.
En julio, los tres principales índices cerraron a la baja: el índice de la Bolsa de Shanghái, el de la Bolsa de Shenzhen y el del Mercado Empresarial de Crecimiento tuvieron un rendimiento del -4,28%, el -4,88% y el -4,99%, respectivamente. El índice CSI 300 cayó un 7,02% y el CSI 800 un 5,94%. Sólo cuatro empresas de corretaje no superaron al índice CSI 300 en julio, cayendo más de un 7% en un solo mes.
En concreto, las ganancias ganaron la cartera de valores de oro de fuente abierta en julio, el líder de control de temperatura de almacenamiento de energía industrial de China Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) subió un 61% en el mes, el líder de intercambiadores de calor Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) subió un 42%, Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) subió un 32%, 28% respectivamente. Vale la pena mencionar que, en el último año, el rendimiento de las acciones de oro de fuente abierta es brillante, a partir del 31 de julio de este año, la cartera de acciones de oro de fuente abierta con el 23,99% casi un año arriba o abajo en la parte superior de toda la cartera de acciones de oro de corretaje.
Las acciones de oro de julio ocuparon el segundo lugar Orient Securities Company Limited(600958) de la cartera de acciones de oro, la máquina de carbón líder Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) en julio subió casi un 31%.
Desde el año de corretaje hacia arriba o hacia abajo, a partir de finales de julio, sólo 2 ganancias del año de corretaje positivo, respectivamente, es valores de código abierto, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) , respectivamente, 5,07%, 2,34%. Hay 27 empresas de corretaje con carteras de acciones de oro que han superado al índice CSI 300, lo que supone casi el 60%. En lo que va de año, los índices CSI 300 y CSI 800 han caído un 15,59% y un 15,31% respectivamente.
Los valores auríferos de moda “desaparecen” en julioVale la pena mencionar que las acciones de oro populares en julio casi “todos eliminados”. Los datos muestran que en julio, 19 valores auríferos recomendados por cuatro o más corredores, ninguno de ellos obtuvo rendimientos positivos.
Entre ellos, en julio por 17 firmas de corretaje recomendaron conjuntamente el “Mao libre de impuestos” China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , en julio cayó un 9,24%; por nueve firmas de corretaje recomendaron conjuntamente el Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , bajó un 7,17% en un solo mes. Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) y China Stock Market News, que ocupan el tercer y cuarto lugar en popularidad, también cayeron más de un 10% en julio.
Las existencias de oro de agosto salen, el contenido de “Mao” baja significativamenteLas acciones de oro de agosto también se han dado a conocer en los últimos meses.
Un cambio notable es que la concentración de recomendaciones de acciones de oro por parte de los corredores se ha reducido significativamente, con una serie de acciones de pequeña y mediana capitalización favorecidas por los principales corredores chinos, mientras que la proporción de acciones de gran capitalización se ha reducido significativamente.
Por ejemplo, Foryou Corporation(002906) , Open Source Securities y Guosheng Securities fueron incluidos conjuntamente en la cartera de Golden Stock por los corredores, mientras que su capitalización bursátil total seguía siendo inferior a 30.000 millones de RMB. Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) fue recomendada por los valores Western Securities Co.Ltd(002673) y The Pacific Securities Co.Ltd(601099) , cuya capitalización de mercado también es inferior a 50.000 millones de yuanes.Y casi todos los meses en el pasado será la intermediación “flip” de las acciones relacionadas con el “índice de Mao”, pero el calor se reduce significativamente. Por ejemplo, el número de valores recomendados en julio, como China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) y Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , ha disminuido considerablemente este mes. Entre los valores de gran capitalización, LONGI Green Energy fue el más popular, siendo recomendado por corredores como Open Source Securities, Guosheng Securities, Yue Kai Securities y Shanxi Securities Co.Ltd(002500) .
Puntos de vista divergentes sobre laEn la publicación de las acciones de oro de agosto al mismo tiempo, las empresas de corretaje para la estrategia de agosto también salió en consecuencia. Desde el punto de vista de cada empresa de corretaje, los puntos de vista de cada empresa de corretaje son diferentes.
En cuanto al índice, algunas corredurías creen que todavía se espera que siga subiendo. Por ejemplo, Open Source Securities espera que en el tercer trimestre haya aún más impulso alcista y espacio para las acciones A. Principalmente basado en: (1) el flujo de superávit tiende a expandirse; (2) se espera que los motores económicos de China para el rebote marginal; (3) la segunda mitad del anillo de ganancias corporativas se espera que mejore significativamente; (4) el mercado de acciones A no existe el sobrecalentamiento de comercio y valoraciones razonables; (5) el endurecimiento monetario en el extranjero sobre China o el impacto más limitado.
Cinda Securities cree que el mercado desde mayo es similar al de 2019 y la inversión se ha establecido.Rítmicamente, algunos pequeños riesgos en julio, Q4 en el choque. 8-septiembre, el mercado todavía tiene más impulso alcista (posiciones de capital privado aún no se han llenado, las expectativas políticas optimistas antes del 20 º Congreso Nacional, los bajos tipos de interés en China). después de Q4, como el efecto del crecimiento estable y la recuperación post-epidemia se hace evidente, el mercado puede entrar en un choque débil.
Guosheng Securities cree que el “tiempo de la basura” continuará, con el rendimiento como agarre, y el énfasis en las probabilidades de ganar, las probabilidades de la luz. En general, las condiciones para romper el patrón existente aún no existe, agosto seguir manteniendo el juicio anterior, la señal fundamental de la derecha antes de la aparición de la parte inferior del apoyo de la liquidez, la parte superior de la situación de supresión de la realidad débil es probable que continúe, “tiempo de la basura” nivel de estilo es equilibrado. Los principios de la asignación táctica son: tasa de ganancia pesada, probabilidades ligeras, acciones individuales pesadas, placa grande ligera; la selección a nivel de la industria debe basarse en: la mejora marginal de las expectativas de rendimiento, la valoración – relación de correspondencia de rendimiento es buena, el bajo riesgo de aglomeración, la subdivisión de la industria se recomienda centrarse en la fabricación de media en el equipo de la aviación, equipos de comunicaciones, aguas abajo en las especias, pequeños electrodomésticos, cuidado de la belleza, CXO. Después de la ruta de asignación óptima, a la espera de la oportunidad estratégica de la ciencia y la tecnología 50 antes y después del punto de inflexión a la baja del ciclo de los semiconductores.
En términos de estilo, la divergencia entre crecimiento y valor sigue siendo ampliaAlgunos corredores proponen claramente un cambio de estilo, sugiriendo un cambio de crecimiento a valor.Por ejemplo, Soochow Securities Co.Ltd(601555) propuso basarse en la precaución y avanzar hacia el valor. La firma de corretaje dijo que la posible crisis en el extranjero en los próximos seis meses sería tanto un reto como una oportunidad para China. China, con un debilitamiento marginal de la liquidez, las valoraciones pueden estar algo reprimidas, por la actitud general de cautela del mercado de valores. En cuanto al estilo, se recomienda pasar del crecimiento al valor, centrándose en sectores como el farmacéutico y el inmobiliario.
Soochow Securities Co.Ltd(601555) también sugirió que el actual endurecimiento de la liquidez mundial, la reducción de la liquidez de desbordamiento de China, parte de la pista de comercio sobrecalentado, el crecimiento arrancar la etapa de valoración es más, después de que el precio de las acciones más al alza, confiando en el rendimiento de alto crecimiento sostenido, antes de que el informe a medio plazo claro recomendó el riesgo de chip de vigilancia.
Algunos corredores siguen apostando por el estilo de crecimiento, que el “nuevo medio ejército” sigue siendo la línea principal.Open Source Securities cree que para las recomendaciones de configuración de julio, mantener el estilo de crecimiento o la línea principal de vista del mercado se mantiene sin cambios, se recomienda que la dirección del bajo aumento en el sesgo del mercado amplio, centrándose en el crecimiento de la nueva energía, semiconductores y la industria militar, de macro a micro tienen un fuerte apoyo fundamental.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) piensan que las perspectivas para agosto, después de la toma de beneficios desde la digestión de julio, con la temporada de ganancias desplegada a mediados y finales de agosto se espera que abra gradualmente una nueva ronda de mercado alcista. Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Recomendamos centrarse en el nuevo crecimiento y en el crecimiento constante. En términos de nuevo crecimiento, con la confirmación de las ganancias, se espera que algunas áreas para abrir gradualmente el mercado de Davis doble golpe, hay tres pistas principales, uno, se espera que la unidad, la inteligencia industrial, la inteligencia de la automoción; dos, la unidad de efectivo, el almacenamiento de energía, la energía fotovoltaica, la energía eólica; tres, el efectivo temprano ha pasado, pero la tasa de crecimiento compuesto es considerable, los semiconductores en el enfoque de los materiales de los equipos, el diseño analógico, etc, la defensa en el enfoque de los motores de aviones, misiles, tecnología de la información. En términos de crecimiento estable, con la progresiva relajación de la situación inmobiliaria, se espera que la baja valoración representada por los citados valores 50 dé paso a una nueva ronda de reparaciones tras experimentar una pausa desde julio.
China Securities Co.Ltd(601066) valores que el mercado desde el período de reparación unilateral en el período de choque, la estructura, la nueva energía de alto auge se espera que mantenga, pero la aglomeración es cada vez mayor, algunos bienes de consumo auge se espera que la mejora marginal, pero el atractivo de la valoración global no es fuerte, la lógica de la mejora marginal auge farmacéutico no es fuerte, pero las instituciones anteriores siguen reduciendo la asignación. China Securities Co.Ltd(601066) que los inversores tienen que seguir siendo pacientes en esta etapa, los ganadores relativos pueden considerar una asignación equilibrada de crecimiento, los ganadores absolutos pueden considerar una posición neutral, a la espera de ajustes significativos en el catalizador externo después de la estructura y, a continuación, añadir el crecimiento de alta beta de alto auge. Sectores clave: energía eólica, fotovoltaica, almacenamiento de energía, baterías, militar, alimentación y bebidas, servicios médicos/estética médica, etc.
Cinda Securities es alcista en el crecimiento de los consumidores, la empresa sugirió que el enfoque actual en el crecimiento de los consumidores, Q4 comenzó a sugerir un cambio gradual a la baja de valor. (1) el crecimiento en el proceso de la gran rebote trimestral, se recomienda centrarse en los militares, los medios de comunicación de Internet, la medicina, pero después de que el rebote a Q4, la necesidad de moderar la proporción de la asignación de crecimiento. (2) La lógica de la interpretación de los consumidores no es suficiente. Después de la epidemia de los inversores comenzaron a anticipar gradualmente la recuperación económica, este proceso de recuperación, aunque sujeto a los altibajos de las ventas de bienes raíces, pero la dirección general todavía puede ser sostenido. Este repunte del consumo puede sostenerse mejor que el de 2021 debido a la lógica de la recuperación de la demanda. (3) Dentro del sector financiero, el sector no bancario será la dirección de entrada y salida.
