Los gestores de fondos se centran en estas acciones】2022 informe de mitad de año vista previa en el período de divulgación intensiva, Shanghai y Shenzhen dos ciudades tienen 1761 empresas han divulgado la vista previa de rendimiento, de los cuales 1/4 aumento del beneficio neto se duplicó, más 33 empresas máximo rango de pre-incremento más de 10 veces. Para la próxima temporada de informes intermedios, los gestores de fondos afirmaron que se centrarán en el seguimiento de aquellos segmentos y empresas cotizadas cuyo rendimiento supere las expectativas del mercado, como el carbón y el petróleo ascendentes y otros recursos, la energía fotovoltaica intermedia, el almacenamiento de energía, la energía eólica y los vehículos de nueva energía y otras vías. (Noticias del Fondo de China)
Ha habido 1.761 empresas que han adelantado los resultados de mitad de año
1/4 de ellos duplicaron el crecimiento de sus beneficios netos A principios de mediados de julio de previsión de rendimiento a mediados de año en el período de divulgación intensiva, los datos muestran que, a partir del 23 de julio, Shanghai y Shenzhen dos ciudades tienen 1761 empresas revelaron la situación de previsión de rendimiento, hay 442 empresas se espera que alcance en la primera mitad de 2022 aumento de los beneficios netos del límite superior del 100% o más, 33 empresas el mayor aumento previo de más de 10 veces.
Entre ellos, el mayor incremento previo es Andon Health Co.Ltd(002432) . La previsión de resultados muestra que se espera que Andon Health Co.Ltd(002432) logre un beneficio neto atribuible al primer semestre de unos 15.100 millones – 15.500 millones de yuanes, lo que supone un aumento del 2746636% – 281966%. Además, en el contexto de la subida de los precios del litio, el rendimiento de muchas empresas de este metal se está acelerando. Entre ellos, Tianqi Lithium Corporation(002466) , Youngy Co.Ltd(002192) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) y una serie de empresas como la máxima preinversión de más de 10 veces.
Los resultados de la oferta pública a mitad de año superan las expectativas de los valores del sector y de los particulares Se acerca la temporada de informes de mitad de año, ¿en cuál de estos sectores se centrarán los gestores de fondos para hacer un seguimiento?
Liu Fangxu, director adjunto de inversión en acciones del Fondo Industrial, dijo, afectado por la epidemia esporádica en muchos lugares, el crecimiento económico de China en el segundo trimestre de este año es relativamente débil, el mercado es generalmente bajas expectativas para los informes a medio plazo de las empresas que cotizan en bolsa. Por lo tanto, se centrarán en aquellos sectores y empresas que cotizan en bolsa cuyos resultados superan las expectativas del mercado, como los recursos ascendentes, como el carbón y el petróleo, la energía fotovoltaica intermedia, el almacenamiento de energía, la energía eólica y los vehículos de nueva energía, etc., mientras que el consumo descendente tiene que centrarse en el impacto de la epidemia en la etapa inicial, y el futuro con el control efectivo de la epidemia y, por lo tanto, gradualmente recuperar e incluso próspero de la aviación, el aeropuerto, la hostelería y el licor y otras industrias de consumo opcional. Creemos que en estos sectores es probable que haya oportunidades de inversión en el segundo semestre del año. Creemos que estos sectores pueden tener mejores oportunidades de inversión en la segunda mitad del año, y merece la pena centrarse en su seguimiento.
”Sobre la base de la publicación de los informes provisionales de las empresas cotizadas y teniendo en cuenta la tendencia general de recuperación trimestral de la economía china en el segundo semestre, la estrategia de inversión del Fondo consiste en realizar una asignación selectiva sobre la base de una asignación sectorial global relativamente equilibrada, combinada con la prosperidad de los subsectores en los próximos años, y en seleccionar empresas cotizadas de alta calidad con una fuerte competitividad básica y una elevada certidumbre dentro de los subsectores preferidos para construir la cartera”. Dijo Liu Fangxu.
Wu Peiwen, gestor del HSBC Jinxin Value Pioneer Fund y del PRD Fund, dijo que ha estudiado exhaustivamente los primeros informes trimestrales de muchas empresas y dedujo de ellos dos pistas, que pueden tener un mejor rendimiento en el informe a medio plazo. Uno de ellos es la economía digital. Vemos que entre los primeros informes trimestrales, los dispositivos IoT relacionados con la generación de datos, los operadores relacionados con el consumo de datos, los servidores y las comunicaciones ópticas relacionadas con el procesamiento de datos, y otras áreas han visto un crecimiento relativamente bueno. Las otras áreas son las relacionadas con la independencia y la autonomía, incluyendo la industria de defensa, los componentes y las materias primas para la sustitución de importaciones. Estas dos áreas tienen tendencia a crecer en contra de la tendencia del crecimiento macroeconómico general este año.
El analista jefe de estrategia y gestor de fondos de Everbright Prudential Fund, Fang Lei, dijo que el mercado ha estado reflejando realmente los activos con buenos informes a medio plazo, como el mayor repunte de las nuevas energías, la agricultura y algunos recursos upstream, de los que se debería esperar mejores informes a medio plazo y el mayor rendimiento de las cotizaciones en los últimos dos meses. Entre los sectores que han tenido un mejor comportamiento en los dos últimos meses, todos ellos han tenido informes intermedios relativamente buenos, excepto el del automóvil, que puede no tener un buen informe intermedio pero se espera que sea más fuerte. Sin embargo, la inversión depende principalmente de las expectativas y, desde la perspectiva del informe intermedio, es más importante centrarse en aquellos sectores en los que el sentimiento del mercado se ha liberado en cierta medida y en los que el rendimiento puede no ser tan bueno debido al impacto de la epidemia o de las políticas, que se recuperarán lentamente al alza tras una mejora significativa de los fundamentos.
El impacto de la recurrencia esporádica de la epidemia y las políticas en China. Por el momento, es de esperar que los informes intermedios de consumo y productos farmacéuticos no sean tan buenos, y la clave será ver lo que se espera en la segunda mitad del año. Si las políticas de prevención y control de las epidemias siguen aplicándose eficazmente en el segundo semestre, junto con la recuperación de la economía, puede mostrar lentamente cierta tendencia al alza. Sin embargo, personalmente creo que la recuperación del consumo puede tardar todavía algún tiempo. En comparación, la atención médica puede ser un poco mejor que el consumo, pero la atención médica también se verá afectada por el gasto de capital del gobierno, y puede ser mejor después del informe intermedio.
Desde la perspectiva de la tendencia, los sectores fuertes anteriores, si el rendimiento del informe no es bueno, existe la posibilidad de ajuste, pero no puede cambiar su tendencia a largo plazo. En la actualidad, el más preocupado por los coches inteligentes, ahora la tasa de penetración de la conducción inteligente es algo similar a la tasa de penetración de los semiconductores en 2019, en una fase que acaba de comenzar, la elasticidad al alza es lo suficientemente grande, siempre y cuando los fundamentos no son particularmente pobres, puede ir poco a poco a verificar, el espacio potencial de la placa puede ser relativamente grande.
Wang Rui, director del departamento de inversión en renta variable de CITIC Prudential Fund, también dijo que a largo plazo todavía se centran en los sectores de crecimiento con una valoración razonable, como los vehículos eléctricos, la energía fotovoltaica, la gestión de la riqueza, los nuevos materiales, etc., mientras que el corto plazo puede estar más preocupado por la certeza del rendimiento del informe de mitad de temporada. Cree que el peor momento para la economía y el mercado de renta variable este año puede haber pasado, y que es probable que entre en un estado en el que los índices son agitados y las oportunidades estructurales están siempre presentes. El crecimiento y la tecnología son nuestras direcciones más alcistas a medio y largo plazo; la adecuación entre el crecimiento y la valoración sigue siendo un objetivo constante para nosotros en el proceso de selección de valores.
