Puntos de inversión:
Recomendaciones clave actuales: (1) placa de cemento: el objetivo de crecimiento constante, se espera que la segunda mitad de la infraestructura, junto con la mejora marginal de la política inmobiliaria, la demanda de cemento se espera que se recupere en la segunda mitad.
Placa de fibra de vidrio: en la actualidad, la demanda de fibra de vidrio y productos en el extranjero es fuerte, a largo plazo, la industria de fibra de vidrio se expande continuamente en el campo aguas abajo, la permeabilidad de cada campo aumenta continuamente, el atributo del ciclo de la industria se debilita, los productos tienden a diferenciarse, el alto precio de cada producto fluctúa, creemos que la industria de fibra de vidrio de alta prosperidad se espera que continúe. En la actualidad, la valoración de la industria de materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, con un alto margen de Seguridad y una calificación “recomendada”.
Recommended Cement Plate: (1) macro: Vice – Minister of Water Conservancy Wei shanzhong said in the Conference that this year the National Water Conservancy Construction Investment should complete more than 800 billion Yuan, strive to reach 1 Billion Yuan.
Según los datos del Ministerio de recursos hídricos, en 2021 se completará una inversión de 757600 millones de yuan en la construcción de recursos hídricos. Si se completa la inversión en conservación del agua de 1 billón de este año, el crecimiento de la inversión correspondiente alcanzará el 32%, se espera que impulse la recuperación de la demanda de cemento. Fundamentos: los precios del mercado nacional del cemento siguieron disminuyendo considerablemente esta semana, una disminución del 2,8% en comparación con el mes anterior. A finales de junio, la demanda de cemento de China siguió siendo débil, la competencia en el mercado era feroz y los precios seguían bajando bruscamente debido a las lluvias persistentes, las altas temperaturas y los efectos del examen de ingreso a la Universidad.
En vista de que los precios del cemento en algunas zonas han roto la línea de costos, el espacio para la posterior caída es limitado, otras zonas de alto precio todavía tienen que bajar las expectativas, se espera que en julio los precios del cemento en todo el Fondo. Con el objetivo de un crecimiento estable, se espera que la construcción de infraestructura se fortalezca en el segundo semestre del a ño, y con la mejora marginal de la política inmobiliaria, se espera que la demanda de cemento se recupere en el segundo semestre del año. En la actualidad, se recomienda el grifo de la zona de cemento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , 0 Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672)
Se recomienda la industria de fibra de vidrio: el precio de mercado de Roving de horno sin tanque alcalino se ha estabilizado temporalmente, pero la mayoría de las fábricas tienden a ser flexibles. En la actualidad, el envío general de la fábrica de hornos Chi es bastante común, con el aumento de la oferta, el aumento de las existencias de productos de hilado de acciones conjuntas es obvio, junto con el reciente plan de encendido de algunas líneas de producción, todavía hay un aumento previsto en la última etapa de la oferta; El soporte de la demanda sigue siendo débil. De acuerdo con la predicción de la información de Zhuo Chuang, se espera que la tasa de mercado a corto plazo de Roving libre de álcalis mantenga una política flexible de negociación, y que la flexibilidad de las pequeñas y medianas fábricas sea mayor; El precio de los hilados electrónicos es aproximadamente constante. A largo plazo, el sector descendente de la industria de la fibra de vidrio se está expandiendo continuamente, la permeabilidad de cada sector está aumentando constantemente, los atributos del ciclo de la industria se debilitan, los productos tienden a diferenciarse, los precios de los productos fluctúan, creemos que la industria de la fibra de vidrio se espera que continúe la Alta prosperidad. Las acciones individuales recomiendan a los líderes de la industria China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \
Industria del vidrio: los precios del vidrio flotado continuaron la tendencia actual esta semana, pero la disminución general se redujo.
Según la predicción de la información de Zhuo Chuang, en el mercado posterior, la reparación de la línea de producción individual o la reducción de la presión de la oferta existente en el futuro próximo, pero en el alto inventario de la fábrica original, junto con el apoyo a la demanda sigue siendo limitado, algunos precios regionales a corto plazo o la política de almacenamiento flexible de transacciones, el lado de los costos se mantiene actualmente en un pequeño apoyo. Suministro: la capacidad de producción reciente de algunas líneas de producción individuales de reparación de agua fría, la presión de suministro se redujo ligeramente, pero el nivel actual de inventario de los fabricantes, la presión general de suministro sigue siendo evidente. Aspectos de la demanda:
El mercado acaba de liberar menos de lo esperado, el aumento de los pedidos de la planta de procesamiento profundo no es mucho, la compra a corto plazo a petición de una pequeña cantidad sigue siendo la corriente principal, pero el nivel de precios es bajo, el mercado intermedio y descendente de la mentalidad de entrega o ajuste.
Costo: Aunque el precio de las materias primas y el combustible ha bajado, pero el costo arrojado alto, la industria sigue perdiendo dinero, el costo a corto plazo se mantendrá. En el contexto de la política de doble carbono, el vidrio fotovoltaico recibe el apoyo de la demanda, mientras que la mejora continua de la permeabilidad del vidrio fotovoltaico también trae consigo un nuevo crecimiento del vidrio fotovoltaico, pero el acceso equitativo a Internet promueve la reducción de costos y el aumento de la eficiencia de la industria, plantea mayores Requisitos para la tecnología empresarial y el control de costos, y beneficia a los líderes de la industria con ventajas tecnológicas y de costos. Key recommended Industry Leader Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) \
Otros materiales de construcción para el consumo: en mayo se publicaron más de 140 políticas de liberalización del mercado inmobiliario, que se duplicaron en comparación con el mes anterior; Además, muchas empresas inmobiliarias emiten bonos en el mercado de valores e interbancario, los bonos temáticos de fusiones y adquisiciones inmobiliarias de los bancos siguen calentándose, las empresas de gestión de activos ayudan a las empresas inmobiliarias a rescatar el campo de la acción continua, en la premisa de que la vivienda no es especulación, la financiación de la industria inmobiliaria se está calentando, lo que beneficia a los principales materiales de construcción de consumo. Las perspectivas de desarrollo de la industria a prueba de agua son amplias, las existencias del mercado aumentan constantemente, si se introducen nuevas normas de la industria, se espera que el mercado se ajuste estructuralmente y aumente aún más la concentración. Las principales empresas de la industria llevan a cabo activamente el ajuste del Canal, las normas de impermeabilización de los proyectos municipales para mejorar la expansión del mercado de las principales empresas sentaron las bases. Concéntrate en los líderes de la industria Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Se recomienda que el líder de la tabla de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La placa de tubería se centra en el grifo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La placa de recubrimiento se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Los riesgos indican que el entorno macroeconómico ha experimentado cambios adversos; El progreso de la construcción del proyecto de infraestructura es inferior a lo previsto; La demanda del mercado no está a la altura de las expectativas; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La epidemia afecta repetidamente a la economía.
