Ayer, las empresas de valores volvieron a la fuerza de la oferta final, First Capital Securities Co.Ltd(002797) , Huaxi Securities Co.Ltd(002926) \ \ cada uno con el
La Asociación China de valores y bolsa publicó recientemente la clasificación de los resultados de las empresas de valores en 2021, en la que la tasa de rendimiento de los activos netos (Roe) de las empresas de valores en 2021 también se explica en consecuencia. A los ojos de los inversores, Roe o una medida de la capacidad de las empresas de valores de “ganar dinero” una encarnación.
En 2021, el rendimiento de la industria de valores siguió mejorando, con ingresos de explotación de 496795 millones de yuan y un beneficio neto de 221877 millones de yuan. Entre ellos, el rendimiento de los activos netos de toda la industria fue del 9,23%, un aumento del 1,4% con respecto al año anterior. Cailian señaló que en 2021, 53 Roe estaban por encima de la mediana de la industria.
Entre ellos, Roe ranking Top 10 Securities Brokers, además de la primera huafu Securities (17,8%) no está en la lista; China Stock Market News ocupa el segundo lugar con un 17,44%; China Securities Co.Ltd(601066) Third with 13.88%; China International Capital Corporation Limited(601995) , Dongguan Securities, China Industrial Securities Co.Ltd(601377) \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \
Aunque el nivel de Roe no puede reflejar plenamente la rentabilidad de la Organización, es una consideración integral de la rentabilidad y la fuerza de los accionistas. El análisis de los datos operativos de las empresas de valores a partir del nivel de beneficios operativos, la eficiencia operativa y la relación de apalancamiento puede revelar la diferencia de desarrollo entre las diferentes empresas de valores, y también es de gran importancia para la mejora posterior de la rentabilidad de las empresas de valores.
El equipo no bancario señaló recientemente que la Roe es el motor central de la valoración del sector de valores, y se prevé que la Roe de la industria de valores se sitúe entre el 5,5% y el 6% en 2022, lo que representa un aumento del 63,2% con respecto a la Roe de 2018 y una disminución del 22,7% con respecto a 2021. En los últimos tres años, con el desarrollo de la gestión de la riqueza y la inversión desorientada, la volatilidad de la Roe en la industria de valores ha mejorado gradualmente y se espera que impulse la reparación de la valoración de las principales empresas de valores.
16 corredores Roe por encima del 10% y 10 mil millones de clubes también tienen preocupaciones.
El nivel de rendimiento de los activos netos también refleja directamente la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa. Cuanto mayor es el rendimiento de los activos netos, mayor es la capacidad de gestión de las empresas.
En 2021, la Roe de 16 corredores fue superior al 10% y la Roe de 2 corredores fue superior al 17%. El nivel de Roe de las 10 principales empresas de valores se sitúa constantemente en la vanguardia de la industria, muy por encima del nivel medio de la industria del 9,23%, de las cuales 25 son superiores al nivel medio de la industria.
Desde el punto de vista de la tasa de rendimiento de los activos netos, huafu Securities (17,8%) se ha convertido en el campeón de Roe de la industria, el caballo negro más grande de la industria este a ño, con un aumento de más del 10% en comparación con 2020. China Securities Co.Ltd(601066) (13,88%), China International Capital Corporation Limited(601995) (13,81%), Dongguan Securities (13,33%), China Industrial Securities Co.Ltd(601377) (12,02%), Citic Securities Company Limited(600030) (11,82%), Galaxy Securities (11,58%), Guosen Securities Co.Ltd(002736) (11,38%) y China Merchants Securities Co.Ltd(600999) \ (10,67%) ocupan el primer lugar en la industria.
Los 10 corredores de valores más importantes son BOC International (6,26%), Nanjing Securities Co.Ltd(601990) \ \ \ \ Sealand Securities Co.Ltd(000750) (4,13%), Southwest Securities Co.Ltd(600369) (4,11%).
Desde el punto de vista de la tasa de crecimiento de las Roe, 24 Roe han mejorado en comparación con el nivel anterior, de los cuales la mejora más obvia sigue siendo huafu Securities (+ 10,17 puntos porcentuales), y Orient Securities Company Limited(600958) (+ 3,87 puntos porcentuales), huachuang Securities (+ 3,40 puntos porcentuales), Citic Securities Company Limited(600030) (+ 3,14 puntos porcentuales), Bohai Securities (+ 3,09 puntos porcentuales), etc. Pero también hay corredores fuera de la clasificación de la mediana, que son First Capital Securities Co.Ltd(002797) (- 1,82 puntos porcentuales) Huaxi Securities Co.Ltd(002926) (- 1,81 puntos porcentuales) Hongta Securities Co.Ltd(601236) \ \ (- 1,81 puntos porcentuales) ⅱ (- 0,75 puntos porcentuales) mostraron una disminución significativa.
Según los datos pertinentes, el rendimiento de los activos netos de huafu Securities aumentó considerablemente en 2021, debido, por una parte, a su pequeña escala, sólo unos 9.396 millones de activos netos en el mismo período. Por otra parte, la mejora de los beneficios proviene principalmente de los departamentos de autogestión o gestión de activos, y los ingresos de inversión son la fuerza principal del crecimiento en 2021.
Cailian News reporter noted that in general Good Performance 2021, a total of 10 listed Securities entered into the net profit “10 billion Club”. Son Citic Securities Company Limited(600030) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) , Huatai Securities Co.Ltd(601688) , Haitong Securities Company Limited(600837) , China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Gf Securities Co.Ltd(000776) , China International Capital Corporation Limited(601995) , Galaxy Securities, China Securities Co.Ltd(601066) , Guosen Securities Co.Ltd(002736) . Entre ellos, China International Capital Corporation Limited(601995) , Galaxy Securities, China Securities Co.Ltd(601066) , China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Guosen Securities Co.Ltd(002736) \
China Securities Co.Ltd(601066) , China International Capital Corporation Limited(601995) , Galaxy Securities, Guosen Securities Co.Ltd(002736) , China Merchants Securities Co.Ltd(600999) \ Sin embargo, mientras que el nivel de Roe alcanzó el 13,88%, el China Securities Co.Ltd(601066)
¿Cómo pueden los corredores mejorar su capacidad de “ganar dinero”?
En opinión de los profesionales, la tasa de rendimiento de los activos netos de las empresas depende de muchos aspectos, es el resultado de la influencia conjunta del tipo de interés neto de las ventas, la tasa de rotación de los activos totales y el multiplicador de la equidad, que representan el nivel de beneficios de las empresas, la eficiencia operacional y la relación de apalancamiento, respectivamente. Las empresas a menudo tienen que empezar con estos tres aspectos.
Cailianhe Reporter according to the Chinese Securities Association Statistics of the Net Asset Return ranking, Selected some of the Listed Comparison of Securities. Se concluye que el tipo de interés neto medio de las ventas en 2021 es de aproximadamente 29,40%, el volumen de Negocios de los activos totales es de 0,07%, y el multiplicador de capital es de 4,37 veces. Sin embargo, para cada empresa de valores, el grado de contribución de cada factor es obviamente diferente.
China Stock Market News, con una tasa de rotación de activos de 0,09 y un multiplicador de capital de 4,2, está cerca del nivel medio de la muestra, pero su rendimiento de activos netos está muy por delante de la media de la muestra, debido principalmente a su tasa de interés neto de ventas, que alcanza el 65,32% y está muy por delante de la industria. El mismo gasto de gastos, lo que ha dado lugar a un crecimiento de los ingresos mucho mayor que otros corredores.
En cuanto a la relación de apalancamiento, el principal factor es el multiplicador de capital de las empresas de 2021, que asciende a 7,67, que también ocupa el primer lugar en la industria con un múltiplo de apalancamiento financiero de 5,52, según la Asociación de la industria de valores. Gracias al Alto apalancamiento financiero, el rendimiento de los activos netos alcanzó el 13,81% y ocupó el cuarto lugar.
Desde el punto de vista estadístico, los multiplicadores de capital de las empresas de valores como China Securities Co.Ltd(601066) , Citic Securities Company Limited(600030) , China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) , China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) , Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) también están en un alto nivel. La Dependencia de la palanca es evidente en la elevación de la Roe. En consecuencia, las principales empresas de valores en el mercado de capitales tienen un alto grado de reconocimiento, menos dificultades de financiación y un mayor costo.
En cuanto a la eficiencia de las operaciones de activos, las tasas de rotación de activos totales de Hongta Securities Co.Ltd(601236) , Zheshang Securities Co.Ltd(601878) \ fueron superiores en 0,16 y 0,15, respectivamente. A finales de 2021, los activos totales de Hongta Securities Co.Ltd(601236)
Una mayor eficiencia operativa de los activos también significa que los mismos insumos de activos crean mayores ingresos. El liderazgo en la eficiencia operativa de los activos ha permitido a las dos empresas de valores obtener una tasa de rendimiento de los activos netos no inferior a la de las principales empresas de valores, con una tasa de rendimiento de los activos netos del 8,36% en 2021, clasificada en el 30º lugar. Zheshang Securities Co.Ltd(601878) mantiene la eficiencia
Por el contrario, la fuerza global está en la cabeza de la Haitong Securities Company Limited(600837) . El tipo de interés neto de las ventas es de 31,82, el multiplicador de capital es de 4,19, que es similar al nivel medio de la industria, pero el volumen de negocios total de los activos es sólo de 0,06, lo que da lugar a una baja eficiencia operativa de los activos, lo que también afecta a la tasa de rendimiento de los activos netos del 8,1%, que ocupa el puesto 31, después de Hongta Securities Co.Ltd(601236) .
De los datos se desprende que la tasa de rendimiento de los activos netos de China International Capital Corporation Limited(601995) también se ve afectada por la eficiencia de las operaciones de activos.
Desde el punto de vista de los indicadores financieros, las principales empresas de valores en el nivel de beneficios operacionales, la eficiencia operacional y la relación de apalancamiento siguen teniendo ventajas y desventajas. Hacer pleno uso de sus propios recursos y llenar las lagunas será la dirección clave del ajuste de la distribución de las empresas de valores en el futuro.
Las principales empresas de valores pueden utilizar sus propias ventajas de escala para mejorar el nivel de apalancamiento, las pequeñas y medianas empresas de valores pueden utilizar su propia flexibilidad operativa para mejorar la eficiencia operativa, las empresas de valores especiales pueden basarse en la ventaja competitiva de la diferenciación para mejorar el nivel de beneficios empresariales.
A partir de su propia situación real, las empresas de valores deben tener diferentes ideas y enfoques para mejorar el rendimiento de los activos netos, que es un índice clave. China Stock Market News, China International Capital Corporation Limited(601995) , Hongta Securities Co.Ltd(601236) \
