En junio de 2022, los precios del níquel y el cobalto siguieron disminuyendo. Según el cálculo, al 24 de junio, el costo de los materiales de las baterías ternarias de 5 / 6 series de alta tensión y 8 series de baterías principales era de unos 721, 705 y 701 Yuan / kWh, lo que representaba una disminución de 23, 24 y 25 Yuan / kWh en comparación con el 1 de junio, y la diferencia de costo entre las baterías ternarias de 5 / 6 series de alta tensión y 8 series de baterías de alta tensión se redujo aún más, y se esperaba que la prosperidad de la industria ternaria se reparara continuamente. Mientras tanto, una mayor disminución de los precios del níquel y el cobalto mejorará significativamente los beneficios de las baterías ternarias.
Además, incluso si los precios de las baterías comienzan a disminuir en el futuro, se espera que estén a la zaga del ajuste de costos, similar a la actual ronda de aumentos de costos en la conducción del retraso de precios.
Los precios del níquel y el cobalto siguieron disminuyendo. Recientemente, los precios de los futuros del níquel cayeron rápidamente, la última semana Shanghái níquel, Lun níquel cayeron 12,3%, 13,9%, desde junio Shanghái níquel, Lun níquel cayeron 18,7%, 21,8%, respectivamente, el precio del sulfato de níquel cayó relativamente pequeño, alrededor del 5,2%, pero se espera que con la Liberación de la capacidad de producción de productos intermedios de níquel, el precio del sulfato de níquel también disminuirá. Los precios del cobalto también han seguido disminuyendo desde junio, con un 11,6% de disminución en los precios de perforación del MB y un 10,1% y un 15,9% de disminución en los precios del cobalto electrolítico y el sulfato de cobalto en China.
La diferencia de costo entre la batería ternaria y la batería de hierro – litio se redujo aún más. 5 / 6 series de alta tensión, 8 series de baterías requieren 444,3, 490,3, 636,3 toneladas de níquel / GWh, 178,5, 164,1, 79,9 toneladas de cobalto / GWh.
Sobre la base de la estimación del precio del níquel y el cobalto el 24 de junio, el costo del níquel y el metal de 5 / 6 series de alta tensión y 8 series de baterías es de aproximadamente 68, 75, 97 Yuan / kWh, y el costo del cobalto es de aproximadamente 63, 58, 28 Yuan / kWh. En comparación con el 1 de junio, el costo de los materiales de la batería principal de 5 / 6 series de alta tensión y 8 series es de aproximadamente 721, 705 y 701 Yuan / kWh, lo que representa una disminución de 23, 24 y 25 Yuan / kWh, y la diferencia de costo entre la batería principal de 5 / 6 series y la batería de hierro – litio se reduce aún más. Se espera que con la reducción continua de la diferencia de costos entre las baterías ternarias y las baterías de hierro – litio, el número de vehículos ternarios lanzados seguirá aumentando, impulsando la tendencia de recuperación de la máquina instalada seguirá deduándose.
Medición de la sensibilidad de la caída del precio del metal al espacio de caída del costo de la batería. Se estima que los precios del níquel y el cobalto disminuyen un 10% sobre la base del 24 de junio, y los costos del níquel y el cobalto disminuyen en 6,8, 7,5, 9,7 Yuan / kWh y 0,05 Yuan / pieza para las baterías de alta tensión de 5 / 6 Series, 8 series y 2ah5 Series 18650, Mientras que los costos del cobalto disminuyen en 6,3, 5,8, 2,8 Yuan / kWh y 0,05 Yuan / pieza. En cuanto al nivel de beneficio unitario de 0,03 – 0,05 Yuan / Wh y 1,2 Yuan / unidad en las empresas de energía y baterías cilíndricas actuales, una mayor disminución de los precios del níquel y el cobalto mejorará significativamente los beneficios de las baterías. Además, incluso si los precios de las baterías comienzan a disminuir en el futuro, se espera que estén a la zaga del ajuste de costos, similar a la actual ronda de aumentos de costos en la conducción del retraso de precios.
Recomendaciones de inversión. Recomienda o presta atención a las baterías ternarias: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) (electrónica) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ; Triple polo positivo: Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) (color), Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) ; Precursor ternario: Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (color), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (color), Gem Co.Ltd(002340) (color), Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) (color).
Sugerencia de riesgo: la mejora y popularización de la tecnología de alto níquel y alta tensión es menor de lo esperado, y la disminución de costos es menor de lo esperado.
