Recientemente publicamos el informe de estrategia de la industria de la construcción de la segunda mitad, “Estrategia de inversión a medio plazo de la industria de la construcción 2022 y metodología de investigación de la infraestructura: análisis y previsión de la prosperidad en el campo de la Subdivisión de la infraestructura” y el informe de estrategia de la industria siderúrgica “Estrategia de inversión a medio plazo de la industria siderúrgica 2022 – patrón de equilibrio estrecho entre la oferta y la demanda de acero o la demanda actual en la segunda mitad del año, se espera que los beneficios por tonelada de acero se recuperen al Fondo”. Entre ellos, la Subdivisión de infraestructura de la metodología de investigación y el proceso de análisis dan la bienvenida a todos los intercambios.
1. Desde junio, la emisión de bonos especiales se ha acelerado continuamente. De acuerdo con el plan de emisión de este año, la emisión de bonos especiales de este año se completará básicamente en junio de este año, y el progreso de la emisión se adelantará en gran medida en comparación con el año pasado. Se espera que la fuerte intensidad de la emisión de bonos especiales haga que la tasa de crecimiento de la infraestructura en el tercer trimestre de este año siga siendo rápida.
2, la reciente preocupación del mercado es que la demanda social total es inferior a lo esperado, el precio de la cadena de la industria negra produce una gran caída. Hemos entrevistado a varios expertos en este campo recientemente, la demanda total es inferior a la esperada aproximadamente por las siguientes razones: 1) de mediados de junio a finales de agosto es la estación lluviosa en el sur de China, también es la estación baja tradicional de la construcción del proyecto; La tasa de recuperación de la demanda fue ligeramente inferior a la prevista en mayo, cuando se eliminó gradualmente el cierre y el control causados por la epidemia de Shanghai. La guerra ruso – ucraniana ha traído algunas incertidumbres al mercado internacional. Debido a la gama completa de productos industriales y a la mejora de las exportaciones de muchos productos industriales en los últimos meses, las exportaciones de estos productos han comenzado a reanudar la política y han disminuido en comparación con los meses anteriores. Por lo tanto, la preocupación del mercado por la mala demanda puede no durar mucho.
3. En el segundo semestre del a ño, la frecuencia de las pruebas y pruebas de ácido nucleico se ha ralentizado o cancelado en todo el país, y el Consejo de Estado está haciendo grandes esfuerzos para rectificar el fenómeno de la adición de códigos de capa sobre capa, que es perjudicial para el desarrollo económico y los intercambios económicos, y se espera que la economía mejore notablemente mes tras mes; Al mismo tiempo, se ha observado un aumento significativo de la financiación Net a de la deuda especial, y el Gobierno sigue haciendo esfuerzos para aumentar la intensidad de la construcción de infraestructura y fortalecer la economía. En cuanto a los bienes raíces, en mayo se produjo un punto de inflexión anual de los datos nacionales de ventas de bienes raíces, aunque sigue siendo negativo, pero el significado del punto de inflexión obviamente merece atención. Por lo tanto, la demanda agregada de la sociedad china puede tener una pendiente de aumento relativamente pronunciada en el segundo semestre del a ño, que puede constituir una mejora significativa en la prosperidad de la construcción, el acero y otras industrias.
4, por lo tanto, recientemente la demanda agregada tiene la razón especial, y puede dar la bienvenida a una mejora notable en el segundo semestre del a ño, en la actualidad la preferencia de riesgo de mercado aumenta, parte del capital puede salir de la industria de la construcción, el hierro y el acero y otras industrias cíclicas, pero este es un factor de comportamiento de inversión a corto plazo, de un período de tiempo más largo, en la actualidad puede ser una buena oportunidad para intervenir de nuevo en la empresa líder de la industria antes mencionada.
5. En particular, la construcción de la placa, se recomienda principalmente Shanghai Tunnel Engineering Co.Ltd(600820) \ Las principales empresas centrales tienen una clara ventaja de valoración ( China Railway Construction Corporation Limited(601186) , China Railway Group Limited(601390) , China Communications Construction Company Limited(601800) , China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) \ , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) \ , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) , y otras empresas tienen oportunidades de inversión en la expansión de la energía limpia; Se espera que las empresas relacionadas con bipv se beneficien significativamente de los siguientes aspectos: Se espera que la placa de acero muestre una fuerte demand a y una oferta débil en el segundo semestre del a ño. Se espera que los beneficios de las empresas por tonelada de acero aumenten y que el acero eléctrico reciba gradualmente atención. Además, la lógica de las acciones individuales, nos gusta Inner Mongolia M-Grass Ecology And Environment (Group) Co.Ltd(300355) en la expansión de la industria de semillas de pasto.
Consejos de riesgo: la demanda aguas abajo es menor de lo esperado, la situación epidémica continúa perturbando, la macroeconomía supera las expectativas para deslizarse, la liquidez supera las expectativas para apretar.
