Puntos de inversión
Sigue siendo optimista sobre las oportunidades de automóviles, todavía en la “inversión de ventas” de la primera ola, el seguimiento también tiene “rendimiento efectivo”.
Segunda ola. Desde la parte inferior del 26 de abril, el índice de la placa de automóviles en las expectativas de recuperación de la prosperidad (catalizador de políticas + reanudación de la producción) se ha recuperado significativamente, el exceso de rendimiento es obvio. De acuerdo con nuestro “Cómo ver la duración y el espacio de las oportunidades de inversión de automóviles en esta ronda?” la perspectiva histórica y comparativa de la segunda mitad de 2022 oportunidades 2022531 “juicio, en la historia del ciclo de automóviles reversión de la placa de automóviles muestran” reversión de ventas “+” rendimiento efectivo “dos olas de oportunidades excesivas, y” reversión de ventas “Beta mercado continuará a la” derecha de las ventas “. El Fondo del ciclo de reversión de la rueda es similar a la superposición de las dos ruedas históricas (15q4 – 16q2, 20q2 – 20q4), el apoyo a la política es similar y más fuerte que el ciclo 15q4 – 16q2, y el impacto de los eventos de salud pública en el desajuste de la demanda y la oferta En el primer y segundo semestre es similar al de 20q2 – 20q4. Además, teniendo en cuenta los cambios en el crecimiento de la inteligencia eléctrica de la industria en los últimos años, juzgamos que el alcance del mercado de automóviles de esta ronda será mayor que las dos rondas de la historia, el mercado actual continúa el tiempo y el espacio no han terminado.
En la segunda mitad del año, se espera que las ventas de automóviles nuevos, el mercado, los aranceles sino – estadounidenses, los informes trimestrales se conviertan en catalizadores de la industria. En cuanto a las ventas, se espera que el crecimiento de las ventas al por menor y al por mayor de automóviles de pasajeros en junio / julio / agosto aumente gradualmente y que la recuperación de la prosperidad de la industria sea más fuerte de lo previsto; En cuanto a los vehículos nuevos, se espera que las nuevas tendencias tecnológicas y las oportunidades de la cadena industrial (l9, G9, M7, et5, Chang ‘an sl03, avita 11, Baidu Geely robo 01, etc.) sean catalíticas. En cuanto a los aranceles entre China y los Estados Unidos, es probable que los aranceles de importación entre China y los Estados Unidos cambien en el tercer trimestre (teniendo en cuenta la inflación de los Estados Unidos y las recientes declaraciones de alto nivel), lo que favorece la exportación de piezas de repuesto; En cuanto a los informes trimestrales, se espera que la industria en su conjunto estimule aún más el mercado en el tercer trimestre de octubre.
Los principales acontecimientos de esta semana: 1) la reunión ejecutiva del Consejo de Estado planteó la política de aumentar el apoyo al consumo de automóviles; Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Kirin Battery release lihao Water Cooling Board related companies; L9, Chang ‘an sl03, avita 11, etc. ¡Sugerencia de inversión: reanudar el trabajo y reanudar la producción, la política estimula la catálisis, la sugerencia participa activamente en la segunda mitad de la oportunidad del automóvil! El impacto de los incidentes de salud pública se debilitó gradualmente, la reanudación del trabajo y la producción en todas partes avanzaron constantemente, y el Gobierno central y local emitió una política intensiva de apoyo al consumo de automóviles para promover el consumo de automóviles, esperamos que la segunda mitad de la prosperidad de los automóviles se invierta. A través de la reanudación y la comparación de las oportunidades históricas de reversión del ciclo del automóvil, creemos que el automóvil se encuentra actualmente en el medio de la primera ola de oportunidades impulsadas por la “reversión de las ventas”, y se espera que haya una segunda ola de “realización del rendimiento” en el seguimiento. Se Sugiere que el automóvil participe activamente en la segunda mitad de las oportunidades. Recomendaciones específicas: 1) la nueva tendencia de la inteligencia eléctrica beneficiaria Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) (el negocio tradicional entra en el ciclo de recuperación, el negocio tradicional entra en el ciclo de recuperación, el negocio tradicional se realiza gradualmente, como el negocio de Suspensión de aire, Ikd Co.Ltd(600933) (die casting, chasis ligero) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) (Sky Curtain Trend, Curtain Reverse) Keboda Technology Co.Ltd(603786) \ \ \ (Domain Controller Los principales vehículos de motor que se elevan independientemente, Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , Geely Automobile (cubierto por el equipo de acciones de Hong Kong); Beneficiar a Tesla para liberar el volumen Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) (beneficiar a Tesla y a los vehículos eléctricos de América del Norte para el gran ciclo, la tendencia de la oferta integrada de la era inteligente) Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) (nuevos vehículos de pasajeros de energía para entrar en El ciclo de volumen) Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) Además, se recomienda que se preste atención a los objetivos de los beneficiarios mixtos.
Consejos de riesgo: la recuperación de los turismos no es tan esperada; Fluctuación de los precios de las materias primas; La escasez de chips de automóviles; Impacto repetido de los acontecimientos de salud pública
