Punto de vista básico:
En el primer semestre de 2022, los precios mundiales del petróleo y el gas aumentaron considerablemente, las principales economías extranjeras mostraron una presión inflacionaria, los factores epidémicos del segundo trimestre también suprimieron o retrasaron a corto plazo el consumo posterior de productos químicos, los beneficios generales de la industria química fueron exprimidos. En el segundo semestre de 2022, se espera que la demanda de la nueva industria energética, representada por la energía fotovoltaica y la electricidad de litio, aumente rápidamente en comparación con el año anterior. Se espera que los bienes de consumo opcionales, como los automóviles y la ropa textil, se reanuden, y que las exportaciones de productos con ventajas de costos en el extranjero se aceleren, lo que impulsará la demanda de productos químicos relacionados en China. Sugerimos que nos centremos de arriba hacia abajo en el rápido crecimiento de la demanda de nuevos materiales energéticos, de abajo hacia arriba en la nueva economía y Alfa fuerte, al tiempo que prestamos atención a los recursos y a los líderes de alto margen de Seguridad.
Centrarse de arriba hacia abajo en la demanda de nuevos materiales energéticos que se liberan rápidamente. Los precios de los productos energéticos básicos, como el petróleo crudo, han aumentado considerablemente en todo el mundo, y los altos precios de la energía tradicional han acelerado la penetración de nuevas fuentes de energía. De enero a mayo de 2022, las ventas acumuladas de nuevos vehículos energéticos ascendieron a 2.030000 vehículos, lo que representa un aumento del 105,2% con respecto al año anterior. Se espera que los datos trimestrales sigan aumentando. Los objetivos pertinentes de la cadena industrial incluyen: materiales fotovoltaicos ( Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) , Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) , Shenzhen Sed Industry Co.Ltd(000032) 2 \ , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , 00895 \ 312 , Dongyue Group, Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) , Shandong Kaisheng New Materials Co.Ltd(301069) \
Centrarse en los recursos de arriba hacia abajo. Prestar atención continua al petróleo, el gas, los alimentos, etc., y los objetivos pertinentes de la cadena industrial incluyen:
Recursos de petróleo, gas y carbón (CNOOC, Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , etc.); Biodiésel ( Longyan Zhuoyue New Energy Co.Ltd(688196) , etc.); Pesticide ( Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Shandong Weifang Rainbow Chemical Co.Ltd(301035) , Lier Chemical Co.Ltd(002258) , Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemicals Co.Ltd(600389) , Anhui Guangxin Agrochemical Co.Ltd(603599) , Lianhe Chemical Technology Co.Ltd(002250) , etc.); Potash Fertilizer ( Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) , Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , etc.); Fertilizantes fosfatados y minerales fosfatados ( Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , etc.); Azufre y pirita, etc.
Enfoque de abajo hacia arriba en la nueva economía de alfa fuerte y líder de la industria de pequeño valor de mercado. El avance de la tecnología de procesos básicos ha dado lugar a una serie de nuevas economías, como la biología sintética y los materiales semiconductores, además de la búsqueda ascendente de ventajas de costos, mejoras de productos y expansión de la capacidad, etc. α Oportunidades de inversión. Los objetivos pertinentes de la cadena industrial incluyen: biología sintética ( Anhui Huaheng Biotechnology Co.Ltd(688639) , Cathay Biotech Inc(688065) , Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , etc.); Materiales semiconductores ( Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) , Hangzhou Greenda Electronic Materials Co.Ltd(603931) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) , etc.); Líder de la pequeña industria de valor de mercado (catalizador medio, Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) , Shanghai Yongguan Adhesive Products Corp.Ltd(603681) , Hangzhou Juheshun New Material Co.Ltd(605166) , etc.).
La combinación de arriba y abajo hace hincapié en el alto margen de seguridad del fuerte líder alfa y la Sub – industria. La posición actual de la marca líder de alta calidad a corto plazo tiene un fuerte valor de inversión, y la empresa líder de productos químicos está entrando en el mar azul de nuevos materiales para abrir el espacio de crecimiento a largo plazo. Los objetivos pertinentes incluyen: el caballo blanco líder ( Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) \ \ Neumáticos en la cadena de la industria automotriz ( Sailun Group Co.Ltd(601058) , Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) , Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) \ , Aofu Environmental Technology Co.Ltd(688021) , Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) \ \ \ , etc.), catalizadores de escape; Filamentos de poliéster ( Xinfengming Group Co.Ltd(603225) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) \ \ \ \ \ \
Consejos de riesgo. Riesgo de contracción de la demanda en la industria química; Los precios de las materias primas a granel fluctúan bruscamente, etc.
