Puntos de inversión
Semiconductores: la línea principal de la inversión en semiconductores se centra en el núcleo de los enlaces alternativos nacionales & el dominio ascendente de la prosperidad estructural.
En cuanto a la sustitución de materiales de dispositivos semiconductores, creemos firmemente en la tendencia de la sustitución de materiales de dispositivos semiconductores, y el juego de Ciencia y tecnología entre China y los Estados Unidos acelerará aún más el control independiente de los materiales de dispositivos semiconductores. Toda la demand a descendente presenta un auge estructural hacia arriba, el auge de la electrónica automotriz, el Centro de datos, el control industrial y otras áreas de Subdivisión es mayor, esperamos que las empresas de semiconductores en áreas relacionadas se beneficien continuamente de la demanda descendente, incluyendo semiconductores de potencia, chips analógicos, chips de interfaz de Memoria relacionados con servidores, etc. Y mirando hacia el futuro a medio y largo plazo, somos firmes optimistas sobre los equipos semiconductores, materiales, potencia, chips analógicos y otras pistas de nieve gruesa de larga pendiente relacionadas con las principales empresas.
Consumer Electronics: Cost and exchange rate end Pressure Mitigation, fruit Chain Welcomes the Performance repair period, with the Epidemic control, Mobile Phone sales are expected to be gradually back to the Edge turn Point, and Apple Mr will be launched around the end of this year, it is expected to catalyze the industry emotion further, Suggestions Focus on the following Directions: 1) Apple Mr and other New Products Innovation cycle bene Las empresas de marca aguas arriba que carecen de núcleo y tienen una buena reducción de costos; Empresas que desarrollan activamente nuevos mercados de energía / vehículos inteligentes.
Componentes pasivos: la electrónica automotriz, el almacenamiento de energía solar y otras nuevas áreas energéticas siguen impulsando la demanda de la industria, los productos de gama media y alta tienen un amplio espacio de sustitución nacional, mientras que la demand a de productos de consumo aguas abajo para el inventario de componentes pasivos está llegando a su fin, se Espera que toque Fondo. La industria también se beneficia plenamente de la localización y la electrónica de automóviles.
Vemos que más y más proveedores sobresalientes han entrado en el mercado de gama alta, como las normas de los vehículos, y se espera que la cuota de localización aumente considerablemente en el futuro.
PCB: el precio de las materias primas aguas arriba se afloja, el margen de beneficio de las empresas de PCB se recupera gradualmente. Como principal motor del crecimiento futuro de la industria de PCB, la electrónica automotriz y el Centro de datos impulsan el rápido crecimiento de la demand a en el segmento de mercado. Se sugiere que se preste atención a las empresas chinas con una mayor proporción de placas de automóviles y placas de datos.
Panel: los precios de los paneles de todos los tamaños comienzan a bajar, se espera que la segunda mitad de un nuevo ciclo de aumento, el seguimiento de las principales empresas de la industria tendrá un impacto diferente. La mejora de la concentración de la industria hace que las empresas más fuertes sean más fuertes, y las empresas con mayor cuota de mercado tendrán una voz clara. Al mismo tiempo, la ventaja de la capacidad de producción tiene un efecto obvio en el control de costos, y las empresas de panel con líneas de generación más altas tendrán una posición ventajosa. Además, es necesario prestar atención al rápido desarrollo de la segmentación y a las nuevas tecnologías de visualización.
LED: Mini LED Wind Rise, the Future Market Prospect is widespread. Prestar atención a las principales empresas de aguas arriba y aguas abajo.
Sugerencias de inversión: seguir valorando los equipos semiconductores, los materiales y los componentes de alta gama de los enlaces básicos alternativos nacionales, y prestar atención a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , tuojing Technology, Huahai qingke, Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) , etc.; Se recomienda prestar atención a Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc. Optimista sobre la mejora del lado de los costos y la entrada en el nuevo ciclo de innovación de la electrónica de consumo, se recomienda prestar atención a Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , etc.; Optimist Automotive Electronics Core benefit target Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , etc.
Consejos de riesgo: la demanda final es menor de lo esperado, las fricciones comerciales sino – estadounidenses se intensifican, y el proceso de sustitución nacional es menor de lo esperado
