Hoy (27 de junio) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de alta apertura, después de la reorganización inicial de la conmoción cerebral, el índice de acciones aumentó gradualmente, las transacciones de los dos mercados se liberaron de nuevo, el patrón fuerte del mercado se ve claramente.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, alimentos y bebidas, hoteles turísticos y otros grandes circuitos de consumo estallaron, “el mercado de la danza del color de la mosca del carbón” se fortaleció de nuevo, el automóvil, la batería hjt, el concepto de explosión civil, la placa madre industrial y otras placas de rendimiento sobresaliente, otras industrias y la placa de concepto más o menos, el efecto de ganancia local prominente.
Vale la pena mencionar que, a partir de la fecha de publicación, en la placa del automóvil, Yangzhou Yaxingmotor Coach Co.Ltd(600213) , Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) \ En cuanto a la placa de carbón, el comercio y el comercio de Beijing Haohua Energy Resource Co.Ltd(601101) En la placa de metal no ferroso, Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Jinzhou Jixiang Molybdenum Co.Ltd(603399) , Nanjing Yunhai Special Metals Co.Ltd(002182) , Tianqi Lithium Corporation(002466) \
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Optimist LED Pricing, “bulldozer market” reaparece. El índice de precios de la ronda actual todo el camino pequeño Yin Yang, un aumento constante, es un típico “mercado bulldozer”.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] \
Se mencionó que, a partir del 18 de junio, la fábrica de automóviles de pasajeros cerca del puerto inició oficialmente la producción de doble turno, y toda la cadena de producción de la industria automotriz china se recuperó básicamente al nivel anterior a la epidemia. En cuanto a la demanda, la reducción a la mitad del impuesto sobre las adquisiciones y el efecto incremental de la política de promoción de ventas iniciada por los gobiernos locales son prominentes, del 1 al 19 de junio, las ventas al por mayor y al por menor de automóviles de pasajeros aumentaron un 52% y un 43%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del mes pasado, y un 34% y un 24%, respectivamente. En la reunión ordinaria del 22 de junio se planteó la cuestión de aumentar la política de apoyo al consumo de automóviles. Esperamos que con el lanzamiento continuo de la política de consumo de automóviles por parte del Gobierno central y de otras partes, el efecto de resonancia de la oferta y la demanda en el futuro seguirá apareciendo, y la prosperidad de la industria seguirá mejorando. En resumen, valoramos las marcas de automóviles de pasajeros, vehículos de nueva energía y vehículos inteligentes, y recomendamos que nos centremos en las oportunidades de inversión previstas para la recuperación de los resultados de las piezas de repuesto en el tercer y cuarto trimestre.
Huaxin Securities dijo que la placa de automóviles de nueva energía, de enero a abril debido al aumento de los precios del carbonato de litio, el conflicto ruso – ucraniano, el aumento de los precios finales de los vehículos, el brote de brotes epidémicos en China, los Estados Unidos aumentaron las tasas de interés más de lo esperado, Las ventas a corto plazo menos de lo esperado, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) un informe trimestral menos de lo esperado y más de lo esperado se espera que suceda, los efectos negativos persistentes causaron una fuerte corrección de la placa. Mayo con el aterrizaje del informe trimestral de Ningde, la mejora de la situación epidémica, la reanudación de la producción se está llevando a cabo en sucesión, los pedidos exuberantes, el auge de las ventas se verifica continuamente, la placa se repara significativamente. Juzgamos que la valoración actual de cada segmento de la placa todavía se encuentra en el intervalo histórico relativo inferior, junto con la apertura del cuello de botella del lado de la oferta, los datos finales o se repararán continuamente, el lado de la política es suave, los fundamentos son fuertes, la innovación industrial es constante, la tendencia a largo plazo es buena, todavía se encuentra en el período de asignación a medio y largo plazo en la actualidad.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) señala que A mediados y finales de abril, el sector del automóvil alcanzó el triple Fondo de “anticipación + ventas + rendimiento”, despidiéndose de la oscuridad y entrando en la trilogía de la recuperación, se espera que los fundamentos se inviertan sobre la base de la recuperación de la oferta, la liberación de la demanda estimulada y la reducción de Los costos. En la actualidad, la trilogía de la recuperación ha entrado en la segunda fase, el estímulo de la política + la recuperación de la cadena de suministro de los datos de producción y comercialización de turismos marcó el comienzo de un giro y superó las expectativas, la industria marcó el comienzo de una recuperación determinista, un juicio neutro de las ventas al por mayor de turismos a lo largo del a ño + 7,3%, prestando atención a la recuperación determinista del mercado de la industria.
Para el vehículo completo: independencia + nuevas fuerzas en el aumento del cambio. La política de crecimiento constante es multifacética, el impuesto sobre las adquisiciones se reduce a la mitad y se beneficia de los vehículos petroleros, las políticas locales favorecen la nueva energía, los vehículos petroleros + los vehículos energéticos nuevos se benefician. El elemento central a corto plazo es la recuperación de las ventas, la política de reducción de la mitad del impuesto sobre las compras tiene un efecto de atracción más obvio en el consumo de camiones cisterna, mientras que el elemento central a mediano y largo plazo es la realización de la mejora de la cuota y la reforma del modelo de negocio bajo la reforma de la inteligencia eléctrica, el valor de las nuevas fuerzas nacionales y la cabeza para iniciar la era del aumento independiente, el aumento independiente en el segundo semestre del a ño continúa la deducción, la electricidad pura + híbrido + tres flechas inteligentes se disparan simultáneamente. Para las piezas: las cuatro oportunidades de crecimiento real de las pepitas. El elemento clave a corto plazo es la beta de la recuperación de la industria, que capta la tendencia creciente de la industria de doble clic de la inteligencia eléctrica y el aumento de la producción nacional a medio y largo plazo.
(captura de pantalla de Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Research)
[tema 2] \
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) \ \ The core target is: Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) , Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) Taiji Computer Corporation Limited(002368) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ China Molybdenum Co.Ltd(603993) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ 00238 \ 00277 \ Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
Además, Minsheng Securities cree que el impacto económico del aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal bajo la alta inflación se amplió, el riesgo de estanflación en el mundo aumentó, además de los conflictos geopolíticos en el aumento continuo de la demanda de cobertura, el oro en el ciclo actual de aumento de las tasas de interés En el espacio limitado, o aumentará la volatilidad. Focus on: Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) , Yintai Gold Co.Ltd(000975) \ and
Xinda Securities señaló que, en el contexto del objetivo de “doble carbono”, se prestaría atención a las oportunidades históricas de inversión en nuevas fuentes de energía y nuevos materiales, centrándose en los nuevos metales energéticos con una fuerte demanda y una oferta débil y en los nuevos materiales metálicos que se beneficiarían de la modernización industrial y la sustitución nacional.
La fuerte restricción de la oferta de recursos metálicos causada por el bajo gasto de capital a largo plazo apoyará el alto precio de los metales no ferrosos en los próximos años, y las empresas de recursos metálicos tendrán la oportunidad de invertir en la revaluación del valor. Las empresas de nuevos materiales metálicos se benefician del rápido desarrollo de la inteligencia eléctrica y entran en la fase de crecimiento acelerado.
(captura de pantalla de sinda Securities Research)
[tema 3] carbón
Open Source Securities mencionó que los fundamentos actuales del carbón en la fase de aumento de la demanda de suministro, los precios siguen mostrando un fuerte impulso al alza. En cuanto al precio del carbón en China, la Comisión de desarrollo y reforma ha dejado claro que existe una política de fijación de precios para el precio anual del carbón y el precio al contado de la electricidad. El carbón de materias primas químicas y el carbón de materiales de construcción de cemento todavía tienen cierta elasticidad, el carbón extranjero y el carbón de coque tienen una elasticidad completa, el aumento de precios sigue siendo un catalizador importante para el precio de las acciones. La mayoría de las empresas del carbón tienen un alto rendimiento de dividendos, y la mayoría de las valoraciones son sólo 5 – 6 veces, el margen de Seguridad es alto, el valor de asignación de las acciones de carbón es particularmente prominente.
Joaquim Securities dijo que la demanda siguió mejorando a medida que la epidemia mejoró y alcanzó su punto máximo en el verano. En la actualidad, la estructura de la oferta es estricta, y la cuestión de la seguridad energética en verano es prominente. Recientemente, las principales zonas de producción han llevado a cabo la labor de garantía de la oferta y el aumento de la producción. A medida que continúan las sanciones energéticas de la UE contra Rusia y aumenta la incertidumbre sobre el comercio de carbón en el extranjero, las importaciones chinas de carbón se reducen a un consenso. En cuanto a los tipos de carbón, el carbón de potencia entra en la temporada alta, las existencias de aguas abajo siguen disminuyendo y los precios son firmes. La debilidad de la tendencia del carbón metalúrgico está relacionada con la reciente ampliación de los límites de producción de las acerías debido a la pérdida de superficie, la presión actual se transmite a las coquerías y se suspende la compra de parte del carbón metalúrgico. Después de dos semanas de ajuste a la baja, la evaluación dinámica de las placas volvió a su nivel histórico más bajo (2,35% en los últimos cinco años), y la evaluación de las placas aún no se ha reparado. La restricción de precios de esta ronda se encuentra principalmente en el carbón de potencia, y se espera que el rendimiento futuro del carbón de potencia sea más seguro y la elasticidad del rendimiento del carbón no de potencia sea mayor.
Xinda Securities also pointed out that China ‘s Coal Price, Coal Supply and demand stress Situation not changed: the supply and Exploitation of potential space is very Low, Summer Summer Summer, the Restoration of the Working Trend is unchanged, strongly support the Market Coal Price reasonably stable up, Coal Enterprise profitability and Profit Logic have not changed. Calificación de la inversión: por encima de todo, seguimos mirando más de la placa de carbón en general, y seguimos recomendando que se preste atención a las oportunidades históricas de asignación de carbón. De abajo hacia arriba, nos centramos en dos líneas principales: En primer lugar, la energía yankuang con un gran espacio de Crecimiento epitaxial endógeno, una dotación de recursos superior y una buena gobernanza empresarial, etc.; En segundo lugar, los recursos mundiales son especialmente escasos, hay espacio para el crecimiento de empresas de coque de alta calidad Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) , Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) , Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) , Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) , etc.
Guosheng Securities cree que, en la actualidad, el período de ventana de preaviso semestral ha llegado, bajo el alto precio del carbón, el rendimiento de la placa de carbón es más seguro, y la valoración se encuentra en la parte inferior de la historia, teniendo en cuenta que el alto beneficio del carbón se espera que continúe a largo plazo, el alto flujo de caja en el contexto del aumento continuo de la proporción de dividendos, la placa de carbón está dando la bienvenida al rendimiento & valoración Davis doble clic.
(captura de pantalla de Guosheng Securities Research)
[tema IV] \
A corto plazo, la situación de la prevención y el control de la epidemia en China ha mejorado en general, los viajes interprovinciales y los viajes de seguimiento se han recuperado de manera ordenada y la confianza del mercado turístico ha aumentado. A medio y largo plazo, el control de la situación epidémica y el proceso de desarrollo y aterrizaje de covid – 19 determinan la estabilización de la industria. Sugerimos que se preste atención a 1) los objetivos de los lugares escénicos de ocio, como China Cyts Tours Holding Co.Ltd(600138) , Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) , Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) \ \ , con lugares ESC El objetivo de la certeza del crecimiento, como China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) continúa asumiendo la Los objetivos en la parte inferior del ciclo, como Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) , Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) están en la parte inferior del ciclo hotelero en la actualidad, el rendimiento ha mejorado notablemente en comparación con el año pasado, y continúa desarrollando hoteles de gama media y alta y mejorando la tasa de cadena.
Shenyin Wanguo Securities also believes that with Tang Food Opening, Scenic areas Restore Business, Tourism Consumption is expected to be strong Recovery, e – Commerce, duty – free, Hotel and other Plate Welcome a Fast Restoration period. Recomendación: 1) comercio electrónico en Internet: Jingdong, meituan, pinduo, Alibaba; Exenciones fiscales: China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , Wangfujing Group Co.Ltd(600859) ; Recursos Humanos: Beijing Urban-Rural Commercial (Group) Co.Ltd(600861) , Beijing Career International Co.Ltd(300662) ; Hotel: Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) 35 Lugares escénicos: Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) \ Catering: jiumaojiu, naixue Tea; Supermercado fresco: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) , Jiajiayue Group Co.Ltd(603708) , Chengdu Hongqi Chain Co.Ltd(002697) .
Boc International (China) Co.Ltd(601696) El volumen de pedidos de productos de viajes en equipo aumentó un 109% en comparación con el mes anterior; Los pedidos de los hoteles de verano aumentaron más del 50% mes tras mes. La recuperación del mercado turístico de vacaciones pequeñas y largas ha fortalecido la determinación de la recuperación de la industria turística después de la epidemia, la mejora de la situación epidémica se superpone a la política favorable, está disipando gradualmente la neblina de incertidumbre de los turistas a los viajes a largo plazo, se espera que el mercado turístico o entrará En un período de aumento más rápido del ritmo, la lógica de recuperación es buena.
(captura de pantalla de Boc International (China) Co.Ltd(601696) Research)
