Consejos básicos
En los últimos años, bajo una fuerte supervisión, la conciencia del control interno de las empresas que cotizan en bolsa ha aumentado en general. Los datos publicados por la Asociación China de notas a pie de página muestran que la proporción de opiniones de auditoría “no estándar” emitidas en los estados financieros de las empresas de acciones a en 2021 está disminuyendo.
Varios de los Secretarios entrevistados dijeron que en lugar de arriesgarse a poner una “hoja de parrilla” para las violaciones, deberían mejorar el nivel de control interno y consolidar el negocio principal.
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“Un amigo ha introducido una empresa antes y tiene una perspectiva de reestructuración. Después de estudiar los fundamentos de la empresa, se encontró que los informes anuales de la empresa en los últimos a ños habían sido” no estándar “, durante los cuales las cartas de preocupación y las cartas de investigación del intercambio continuaron. Si usted compra En ese momento, ahora podría haber perdido la mitad.” Recordando una vez una experiencia exitosa de “refugio seguro”, el tono de los pequeños y medianos inversores Lin Hui con un poco de suerte.
En los últimos años, los reguladores han puesto en marcha una serie de medidas para mejorar la calidad del desarrollo de las empresas que cotizan en bolsa, y se ha intensificado el castigo de las violaciones del mercado de capitales. Bajo la fuerte supervisión y la disuasión, la conciencia del control interno de las empresas que cotizan en bolsa está aumentando constantemente. Sin embargo, el fenómeno de la “explosión de minas” a menudo ocurre en las empresas que cotizan en bolsa. Los expertos señalaron que los casos típicos notificados por las autoridades reguladoras y las opiniones de auditoría “no estándar” de los informes anuales emitidos por las instituciones de auditoría podían revelar indicios de deficiencias en el control interno.
Alerta a las empresas “no estándar”
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A finales de abril de este a ño, debería haber viajado con el equipo de negocios a Yunnan para negociar un nuevo proyecto de cooperación con los clientes de una empresa cotizada, el Secretario Yu Zhixin, debido a la celebración temporal de una reunión importante de la dirección interna del Grupo, tuvo que posponer la fecha.
“Este proyecto es muy importante, pero sólo durante el período de divulgación de la opinión del informe de auditoría del año pasado, por lo que el Grupo celebró una reunión provisional para fortalecer el sistema de control interno para evitar problemas. Yu Zhixin confesó a China Securities News que había estado en el cargo durante casi una década y que cada vez más sentía la presión de la supervisión. “La regulación estricta es tanto la presión como la fuerza motriz. Para las empresas, el cumplimiento siempre está en primer lugar, y el informe anual” no estándar “es la línea de fondo intocable.
A juzgar por algunos casos de retirada de la lista de este año y por algunas empresas que cotizan en bolsa recientemente nombradas por los reguladores, los informes anuales “no estándar” a menudo aparecen en estas empresas que cotizan en bolsa.
A principios de marzo de este a ño, debido a años consecutivos de fraude financiero, Xinjiang Yilu Wanyuan Industrial Investment Holding Co.Ltd(600145) \ De hecho, en los últimos años, los informes financieros de la empresa se han emitido muchas veces “no estándar” opinión de auditoría, el control interno de la empresa está lleno de lagunas. Además, las empresas que cotizan en bolsa a – Share emitieron el primer informe de auditoría “no puede expresar su opinión” en 2021, y la etiqueta “no estándar” se ha enredado durante muchos años.
According to the Statistics to the same Accounting Firm, in 2022 issued 250 “non – Standard” Views, The Continuous “non – Standard” of 158 Companies, Accounting for 63.2%. De las 158 empresas, 45 tenían opiniones “no estándar” idénticas en los últimos tres años, de las cuales 4 eran “no pueden expresar sus opiniones”.
“La empresa es extremadamente cautelosa en la preparación del informe anual, durante el cual mantiene una comunicación eficiente con las empresas de contabilidad, con el fin de eliminar los efectos negativos de la fuente. El Director Financiero de una empresa que cotiza en bolsa, que no quiere ser nombrada, dijo a China Securities News que el trastorno de control interno había llevado a que el informe anual fuera “no estándar”, lo que podría tener graves repercusiones en las operaciones cotidianas.
En cuanto a la magnitud del impacto, el Director Financiero citó un ejemplo a China Securities News: “a finales del a ño pasado participé en una cumbre de la industria, con la industria de la comunicación. Por lo que sé, algunas empresas debido a que la auditoría no pudo pasar, el plan original de aumentar la recaudación de fondos para la expansión de la capacidad sólo puede suspenderse”.
En el caso de la Junta principal de Shanghai y Shenzhen, por ejemplo, de conformidad con las normas pertinentes, no se permite la emisión de acciones a puerta cerrada si los estados financieros del año y el período más recientes han sido auditados por contadores públicos certificados con “opiniones reservadas”, “opiniones negativas” o “opiniones no expresadas”. Salvo en los casos en que se hayan eliminado los efectos significativos de las reservas, las opiniones negativas o las cuestiones relativas a las que no se pueda expresar una opinión, o en que la presente emisión entrañe una reorganización importante.
En lugar de arriesgarse a poner una “hoja de parrilla” para las violaciones, los Secretarios encuestados dijeron que era mejor mejorar el nivel de control interno y consolidar los fundamentos del negocio principal.
Es necesario reforzar la gestión y el control de las filiales.
La falsificación financiera se ha convertido en un nuevo estudio de St, y recientemente ha atraído la atención del mercado.
ST New Research on June 9 Night Disclosure, received issued by the SFC “Administrative penalty and Market Prohibition in the previous notification. Después de que la Comisión Reguladora de valores determine, St nueva filial de Investigación Astronáutica mañana a través del negocio ficticio y la confirmación anticipada de los ingresos dos maneras de implementar la falsificación financiera. De 2015 a 2019, St New Research aumentó los ingresos de explotación hasta 3.300 millones de yuan. El 8 de noviembre de 2021, St New Research recibió el “aviso de presentación de casos” emitido por la Comisión Reguladora de valores de China. La Comisión Reguladora de valores de China decidió archivar el caso debido a la presunta violación de la divulgación de información de la empresa.
A principios de abril, la c
Desde el punto de vista de los casos anteriores, el fracaso de la gestión y el control de las filiales se produce principalmente en el objeto de la fusión. Mantener la independencia del equipo de gestión original de la filial en M & A es beneficioso para desarrollar la especialidad técnica, pero también deja espacio para su funcionamiento independiente. Desde el punto de vista de la práctica concreta, las fusiones y adquisiciones plantean un desafío a la integración de los recursos y a la gestión eficiente.
“Observar si el control interno de una empresa es eficaz y si las filiales están fuera de control es un indicador importante, hay dos tipos de situaciones que merecen especial atención.” Wang shiyu, un veterano de M & A, dijo a China Securities News que una de las empresas destinatarias no estaba realmente en el ámbito de la gestión y el control de las empresas que cotizan en bolsa; El otro es que la gestión de las empresas que cotizan en bolsa no está limitada, el control excesivo del objeto de adquisición.
En el primer caso, la empresa que cotiza en bolsa y la filial “se distancian en apariencia”, la empresa que cotiza en bolsa es difícil de prevenir o detectar y contener el riesgo significativo de fraude de rendimiento de la filial; En este último caso, la gestión de las empresas que cotizan en bolsa cruza la Línea Roja, lo que conduce fácilmente al fracaso de M & A. En opinión del Sr. Wang, en los últimos años muchas empresas que cotizan en bolsa han ampliado sus actividades mediante fusiones y adquisiciones, pero la construcción del sistema de gestión del control interno no ha seguido el ritmo.
“La participación de las empresas que cotizan en bolsa es excesiva, lo que puede dar lugar a una gestión demasiado rígida de las filiales, pero no importa qué. Gao Gui, experto en control interno de las empresas que cotizan en bolsa y Director General de Mingyu Science and Technology, dijo a China Securities News: “a menudo hacemos hincapié en la formación de la dirección de la empresa, debemos hacer hincapié en que debemos poner dos extremos en el Centro, aprovechar el presupuesto estratégico y la auditoría de evaluación y otros puntos básicos, establecer un sistema de índices de evaluación específico y el correspondiente mecanismo de supervisión e Inspección, dejar ir la producción diaria y la gestión, maximizar el entusiasmo de las filiales.
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En los últimos años, bajo una fuerte supervisión, la conciencia del control interno de las empresas que cotizan en bolsa ha aumentado en general. Los datos publicados por la Asociación China de notas muestran que la proporción de los estados financieros de las empresas de acciones a que emiten una opinión de auditoría “no estándar” en 2021 está disminuyendo. De los 4.805 informes de auditoría de los estados financieros de las empresas de acciones a correspondientes a 2021, hay 250 opiniones “no estándar”, que representan el 5,2%; Los datos correspondientes a 2020 y 2019 fueron del 5,9% y el 7%, respectivamente. La categoría de auditoría “no puede expresar su opinión” también muestra una tendencia a la baja, con una proporción del 1,18%, el 0,77% y el 0,89% entre 2019 y 2021, respectivamente.
En la práctica concreta, algunas empresas descubren y eliminan oportunamente los riesgos ocultos relacionados con muchos casos. “Hemos tomado la iniciativa de poner fin a una fusión porque en el proceso de comunicación encontramos que el sistema de control interno de la otra parte es discutible. Yu Zhixin dijo a China Securities News.
AI Rong software tiene una experiencia similar. “La compañía hizo una sola fusión el a ño pasado, en ese momento en el mismo tiempo hablando de tres o cuatro, pero sólo terminó uno. De acuerdo con el Director Financiero de AI Rong software, el Secretario Wang Tao, de acuerdo con el proceso normal, la comunicación después de la necesidad de ver los estados financieros de la otra parte, y desde el sistema de gestión para hacer un análisis exhaustivo. “No esperaba que algunas empresas ni siquiera pudieran sacar un sistema escrito.” El tono de Wang Tao reveló cierta sorpresa. Algunas pequeñas y medianas empresas de la industria del software tienen un rendimiento brillante, pero si el nivel de gobernanza no puede mantenerse al día, tales empresas a menudo no pueden soportar la prueba del tiempo.
“Ser cauteloso con M & A. Los requisitos de cumplimiento dentro de la empresa están aumentando cada año, y las normas de negocio se están volviendo más estrictas.” Jiao daojie, representante de valores de China, dijo a China Securities News que la empresa había rechazado muchas de las asociaciones de la cadena industrial, principalmente porque no había pasado la auditoría interna de la empresa.
Concéntrate en la “minoría clave”.
A finales de febrero de este a ño, el Presidente Guo Liuxi fue declarado culpable de no revelar información importante por las autoridades de seguridad pública de conformidad con la ley, y la empresa tiene un activo neto negativo y otros riesgos de poner fin a la lista.
China Securities News reporter noted that Mr Guo was previously severely punished by regulators for long – term Financial fraud. En agosto pasado, la empresa reveló las “sanciones administrativas y la prohibición de entrar en el mercado” emitidas por la Comisión Reguladora de valores. According to investigation, as the Chairman of the time, Guo Liuxi involved a number of Illegal violations, the SFC fined 15 million Yuan.
Según el último informe de auditoría de la empresa, a finales de 2021 había 92 litigios relacionados con préstamos, garantías contra irregularidades y otros compromisos importantes. Aunque la empresa ha acumulado una deuda estimada de 3.700 millones de yuan, pero sobre la base de las sospechas de Guo Liuxi de violaciones graves de los hechos, violaciones de las garantías externas y la integridad de los litigios, las empresas contables emitieron finalmente un informe de auditoría “no pueden expresar sus opiniones”.
Además del aumento de la supervisión por parte de las autoridades reguladoras, las asociaciones comerciales también están adoptando medidas prácticas para promover el desarrollo de alta calidad de las empresas que cotizan en bolsa.
El 21 de abril de este a ño, la Asociación China de contadores públicos certificados (CPA) entrevistó por escrito a tianjian Certified Public Accountants firm y propuso que los contadores públicos certificados se centraran en los controladores reales o en el personal directivo superior sospechoso de violar las leyes y reglamentos que afectan a la capacidad de funcionamiento continuo.
“Algunas empresas que cotizan en bolsa ignoran las reglas, detrás de la acción desenfrenada, a menudo es el controlador real o el equipo de gestión y así sucesivamente” minoría clave “pierde la línea de fondo, considera que el control interno es ficticio. Zhang Yiling, un inversionista de una empresa que cotiza en bolsa que una vez “pisoteó el trueno”, dijo a China Securities News News que “a juzgar por la experiencia y las lecciones aprendidas, mientras el controlador real o el equipo de gestión de la empresa que cotiza en bolsa ocupe fondos, viole la garantía, o reciba repentinamente la Carta de supervisión y otros fenómenos anormales, indica que la empresa tiene importantes defectos de control interno”.
“Los Estatutos de las empresas tienen cierta flexibilidad, siempre que se ajusten a las leyes y reglamentos pertinentes, como el derecho de sociedades, etc. una vez que las empresas que cotizan en bolsa no tengan un fuerte sentido de la responsabilidad de la minoría clave, esta flexibilidad puede convertirse en una excusa para eludir su responsabilidad.” Dijo Wang shiyu.
Cómo mejorar el nivel de control interno, los profesionales creen que la clave es aclarar la “minoría clave” de los límites de poder y responsabilidad.
“Si el control interno es eficaz, la conciencia de la Dirección Central de las empresas que cotizan en bolsa es muy importante.” En primer lugar, el equipo directivo central debe entender lo que puede y por qué no puede hacer; En segundo lugar, para hacer que el control interno funcione, la administración no puede simplemente copiar las normas y reglamentos, sino que debe establecer el sistema de gestión del control interno de acuerdo con las características de la empresa y la situación actual de la gestión. En tercer lugar, el uso de medios de datos para la prevención y el control de riesgos, deshacerse de los factores de interferencia humana, lograr un control interno real y eficaz.
Hay un misterio para reemplazar a la Agencia de auditoría.
Las fuentes de la industria señalan que si las empresas que cotizan en bolsa cambian repentinamente sus organismos de auditoría, deberían despertar una gran vigilancia.
Por lo general, hay tres razones por las que las empresas que cotizan en bolsa cambian de organismo de auditoría. En primer lugar, la sustitución periódica de conformidad con las normas; En segundo lugar, es difícil llegar a un acuerdo entre las empresas que cotizan en bolsa y las instituciones de auditoría, lo que da lugar a una “ruptura”; En tercer lugar, la cobertura, algunas empresas que cotizan en bolsa o instituciones de auditoría tienen problemas, ambas partes para no participar en la elección de la “separación”.
Qin huilian, contador público certificado Senior, dijo a China Securities News que las empresas que cotizan en bolsa suelen describir las razones de la sustitución de las instituciones de auditoría como “rutinarias”, como las necesidades de desarrollo empresarial, la expiración del mandato, la necesidad de rotación de acuerdo con las normas.
A pesar de la situación epidémica y otras razones especiales, la auditoría del informe anual suele comenzar en noviembre del año anterior y continuar hasta abril del año en curso. El Sr. Qin dijo que los cambios repentinos de auditoría durante este período requerían especial atención. Desde el punto de vista de los casos anteriores, la razón principal por la que la mayoría de las empresas cambian su organización de auditoría es la divergencia de opiniones, es decir, la dirección de la empresa no está de acuerdo con los problemas encontrados por la Organización de auditoría, pero la Organización de auditoría no está dispuesta a emitir un informe “opinión estándar sin reservas”. “En resumen, si la empresa tiene lesiones graves, cómo cambiar es en vano.”
Al entrar en 2022, el Gobierno chino, atrapado en el fango de la “comunicación de red privada”, no podía esperar a revelar los cambios en la Organización de auditoría. En cuanto a las razones de los cambios repentinos, la Declaración de la empresa es que “los recursos humanos de auditoría de la antigua empresa son limitados y no se puede garantizar que se envíen suficientes auditores para completar la auditoría del informe anual de la empresa 2021 a tiempo”.
Pero resulta que hay un “trueno” cuando algo va mal. El informe de auditoría anual 2021 muestra que la empresa tiene defectos en la capacidad de funcionamiento continuo, los asuntos litigiosos y el Servicio de comunicación de la red privada, etc. la empresa contable recientemente contratada ha emitido el informe de auditoría “no puede expresar su opinión”.
“No se excluye que algunas empresas que cotizan en bolsa contraten a auditores para obtener la opinión de auditoría que necesitan, pero desde el punto de vista de las empresas contables, se evaluará cuidadosamente el proyecto. Si se descubre que las empresas que cotizan en bolsa tienen un mayor riesgo oculto, algunas empresas encontrarán razones para negarse, es decir, el proyecto se llevará a cabo de conformidad con las normas de auditoría se mantendrá público objetivo.” Dijo Qin huilian.
Hay un dicho en el campo de la inversión: cuando caiga un rayo, recuerde llevar un “pararrayos”. No importa cómo cambie el mercado, los inversores deben mantener una fuerza fija para encontrar su propio “pararrayos”.
