Hoy (24 de junio) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de alta apertura, la conmoción inicial de la consolidación, y luego el índice de acciones aumentó gradualmente, en particular el rendimiento de la gema en el índice de rendimiento sobresaliente, los tres principales índices de acciones de la mañana En su conjunto muestran una tendencia a cantar.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, “nueva energía” mercado de aire forzado una vez más escenificado, baterías, fotovoltaicas, energía eólica, vidrio, automóviles y otras placas tectónicas o hacia adelante; Los hoteles turísticos, los electrodomésticos, los alimentos y las bebidas, la aviación espacial y otras placas también están aumentando. El resto de la industria y el concepto de la placa más o menos, el efecto de ganancia del mercado es prominente.
Vale la pena mencionar que, a partir de la fecha de publicación, en la placa de vidrio, Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) 20cm Trading, Luoyang Glass Company Limited(600876) , Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) \ etc. En cuanto a la nueva placa de vehículos energéticos, el comercio de más de 20 acciones, como Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) , Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) , Zhejiang Shibao Company Limited(002703) , Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) , etc. Entre ellos, la placa de conexión Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) 2, la placa de conexión Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) 3, la placa de conexión Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) 6, la placa de conexión Zhejiang Shibao Company Limited(002703) 10.
Antes de esto, Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) \ \ \ \
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] fibra de vidrio
Como se mencionó anteriormente, se propone establecer una nueva filial, King Kong YIDE, como parte principal de la implementación, para invertir y construir un proyecto de 4,8 GW de alta eficiencia de chips y componentes de Heterounión. De acuerdo con el anuncio del 17 de junio, la compañía planea establecer una nueva filial de control Gansu Jingang YIDE PV Co., Ltd. Como el cuerpo principal de la implementación, invertir en la construcción de 4,8 GW de alta eficiencia Heterojunction Battery Sheet y el proyecto de componentes, el seguimiento R & D, depuración, base de Producción aterrizó en Jiuquan, Gansu. El período de construcción del proyecto es de 18 meses y se divide en dos fases, con una inversión de unos 4.190 millones de yuan, de los cuales la inversión en equipo e instalación es de unos 2.670 millones de yuan (556 millones de yuan por GW), se prevé que los ingresos anuales medios de funcionamiento sean de 6.380 millones de yuan, el beneficio total sea de 770 millones de yuan, la tasa de rendimiento financiero interno (después de impuestos) sea de 17,96%, y el período de recuperación dinámica (después de impuestos) sea de 8,88 años.
Para el vidrio tradicional, Everbright Securities Company Limited(601788) \ El vidrio es el tipo de material de construcción más profundo que se une al final de la terminación de la propiedad, la demanda acumulada se espera que se libere centralmente antes, la elasticidad y la certeza son altas. La industria actual se encuentra en la parte inferior del ciclo, se espera que vuelva a la Alta prosperidad, lo que conduce a un aumento de los precios de las acciones subyacentes.
Los factores catalíticos del precio de las acciones de las empresas de vidrio son los siguientes: 1. La demanda de vidrio se está recuperando gradualmente, los pedidos de procesamiento profundo aguas abajo y la recaudación de fondos siguen mejorando, las empresas de producción entran en el ciclo de eliminación de existencias y los precios siguen aumentando (el factor más importante); 2. Debido a la fuerte expectativa unánime del mercado de la liberación de la demanda de vidrio, el ciclo inmobiliario también traerá un fuerte impulso al precio de las acciones; 3, si el lado de la oferta aparece frío para reparar la marea, también fortalecerá la confianza de la inversión del mercado.
Además, para el vidrio fotovoltaico, Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) A medida que la línea de producción de ignición temprana llega a la producción, la oferta muestra una tendencia creciente continua, sigue siendo optimista sobre la lógica de aumento de volumen y precio de las principales empresas a corto plazo.
(captura de pantalla de Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Research)
Tema 2: equipos fotovoltaicos y eólicos
El proyecto fotovoltaico tiene un fuerte atributo de “bienes de inversión”, y la tasa de rendimiento interno del proyecto es un factor importante que influye en el crecimiento de la demanda de la industria. Con el aumento continuo de la capacidad de producción de silicio, se espera que este año se liberen los factores de restricción aguas arriba de la industria. En la actualidad, los precios de la cadena industrial siguen siendo elevados, los vínculos aguas arriba y aguas abajo se encuentran en la fase de juego, con el tiempo en el tercer trimestre, los resultados de la transferencia de beneficios de cada vínculo se aclararán gradualmente, se prevé que la demanda de la industria aumente trimestralmente.
Ping An Securities señaló que la energía eólica marina, China en el segundo semestre de la escala de licitación de la energía eólica marina siguió aumentando, con Shandong, Guangdong y otros proyectos de construcción de la energía eólica marina, se espera que el rendimiento final se recupere. Se espera que la política de energía eólica marina en los mercados extranjeros aumente en el segundo semestre del año. Se espera que los resultados de la cuarta ronda de licitación de DFC para la energía eólica marina en el Reino Unido se publiquen en 2022, y que la escala total del proyecto se acerque a 10 GW. Se espera que las empresas de turbinas eólicas de la exposición internacional de energía eólica en el segundo semestre del año introduzcan nuevos productos con mayor capacidad de una sola máquina y abran más espacio para la reducción de costos. Estos factores reforzarán las expectativas del mercado para el futuro desarrollo de la energía eólica en el extranjero. En cuanto a la energía eólica en tierra, la segunda mitad de la temporada alta de la demanda, los beneficios empresariales se reparan obviamente; Se espera que la licitación de turbinas eólicas terrestres continúe el volumen, la tendencia a la gran escala de las turbinas eólicas se desacelera, se espera que el precio de la licitación se estabilice o incluso se recupere; La energía eólica distribuida entra en el período de aterrizaje de la política, se espera que el proyecto de demostración abra la Declaración, abra el espacio y la expectativa de la demanda de energía eólica en tierra.
Además, desde 2021, el precio de la energía tradicional, como el carbón, ha mostrado una tendencia al alza, el conflicto ruso – ucraniano ha aumentado aún más el precio de la energía tradicional, el aumento sustancial del precio de la energía tradicional ha promovido la economía de la energía fotovoltaica en comparación con la energía tradicional; En el contexto del conflicto ruso – ucraniano, se ha llegado a un consenso para acelerar el desarrollo de las fuentes de energía renovables en el país y la región y reducir la dependencia externa de las fuentes de energía tradicionales. Los Estados Unidos anunciaron que concederían una exención arancelaria de 24 meses a las importaciones de productos relacionados con los paneles de baterías de los cuatro países del Asia sudoriental, y que la industria fotovoltaica se enfrentaría a una protección comercial en el extranjero o a una reducción; Estos factores fortalecen la fuerza impulsora del crecimiento de la industria fotovoltaica. En combinación con la capacidad de suministro de silicio, se espera que la nueva instalación fotovoltaica de China alcance los 80 GW o más en 2022 y la nueva instalación fotovoltaica mundial alcance los 230 – 240 GW. Se espera que la nueva instalación fotovoltaica mundial alcance una tasa de crecimiento del 20% o más en 2023. En cuanto a la cadena industrial, las nuevas baterías aceleran la penetración, la concentración de componentes aumenta continuamente, se espera que los inversores micro – inversos y de almacenamiento de energía se conviertan en la pista de Subdivisión de crecimiento más rápido, la tendencia de la línea fina impulsa la “inflación” de King Kong, y favorece el exceso de rendimiento de estos vínculos económicos.
(captura de pantalla de Ping An Securities Research)
Tema 3: nuevos vehículos energéticos
Everbright Securities Company Limited(601788)
En nuestra opinión, 1) la industria automotriz está pasando por la fase más intensiva y más fuerte de apoyo a las políticas favorables desde 2015; Entre ellos, la política a nivel nacional cubre el impuesto preferencial sobre la compra de vehículos de combustible de 2,0 l o menos, algunas provincias y ciudades a ñaden un nuevo subsidio de vehículos de energía, se espera que el potencial de consumo y liberación sea más significativo.
Se espera que los nuevos vehículos energéticos mantengan un ritmo constante de escalada de las ventas a lo largo del a ño, con el mayor aumento de la política de apoyo a la ronda o en los vehículos de combustible. Según los datos de la Federación de Turismos, el volumen medio diario al por mayor de 6 / 1 – 6 / 5 turismos es de 33.000 vehículos, lo que representa un aumento del – 7% en comparación con el a ño anterior y del + 17% en relación con el mes anterior; Esperamos que el mercado del automóvil en junio muestre la tendencia de la recuperación de la cadena de suministro y la aceleración de la entrega de los pedidos retenidos, y esperamos con interés las perspectivas de Liberación de la producción y las ventas impulsadas por la optimización bidireccional de la oferta y la demanda de 2h22e.
China International Capital Corporation Limited(601995) señaló que, con la reanudación de la producción tras la epidemia y el progreso constante, la oferta y la demanda de los efectos marginales de la epidemia se debilitaron y los nuevos vehículos energéticos mundiales entraron en el canal de recuperación. Sugerimos que los inversores presten atención a la redistribución de los beneficios del ciclo de capacidad, la innovación trae oportunidades estructurales, el ciclo de productos trae oportunidades de la cadena industrial tres líneas principales de la estructura.
Xinda Securities dijo que en la reanudación de la producción + ciclo de políticas de estímulo, la demanda de la industria automotriz se espera que se llene después de la situación epidémica, el punto de inflexión de la industria ha llegado, se espera que entre gradualmente en la fase de oferta y demanda en junio, el crecimiento de la producción y las ventas de automóviles se espera que siga aumentando en la segunda mitad del crecimiento de los precios de las materias primas o se estabilice gradualmente hacia abajo, el margen de beneficio de la placa automotriz, Roe se espera que se invierta hacia arriba.
(captura de pantalla de sinda Securities Research)
[tema 4] batería Kirin
Asia oriental qianhai Securities dijo que el 23 de junio de 2022, el lanzamiento de la tercera generación de CTP – Kirin Battery. Kirin Battery fue pionera en la tecnología de enfriamiento de gran superficie del núcleo eléctrico, la función de enfriamiento de agua se coloca entre el núcleo eléctrico, haciendo que el área de intercambio de calor se amplíe cuatro veces. La nueva tecnología de baterías impulsará el rápido desarrollo de la industria de materiales de transferencia de calor de aluminio.
La principal innovación de la “batería Kirin” radica en el diseño del esquema de disipación de calor de la batería y la aplicación del núcleo de alto rendimiento. Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ Mejora del efecto de refrigeración y aplicación acelerada de carga rápida 4c; Las ventajas de la expansión de la batería cuadrada tamponada y la mejora de la vida útil del ciclo, etc.
En cuanto a la “batería Kirin”, el Mecanismo considera que la dirección de la atención, en primer lugar, la batería Kirin mejorará aún más la eficiencia de la batería cuadrada, y luego lograr una mayor densidad de energía; En segundo lugar, la optimización del plan de gestión térmica y la mejora de la importancia de la placa de refrigeración por agua; En tercer lugar, acelerar la carga super rápida 4c para convertirse en la dirección de la iteración tecnológica en 2023; En cuarto lugar, los enlaces estructurales también traerán el ajuste correspondiente. Los cambios en las industrias conexas pueden ser motivo de preocupación.
China International Capital Corporation Limited(601995) La batería Kirin es un paquete de baterías CTP de tercera generación. En comparación con la tecnología CTP de dos generaciones anteriores, la batería Kirin cancela completamente el diseño de la forma del módulo, y a través de la optimización de la estructura de refrigeración, la seguridad de la batería Kirin, la vida útil de la batería, el rendimiento de carga rápida y la densidad de energía específica se mejoran aún más.
(captura de pantalla de China International Capital Corporation Limited(601995) Research)
