Enfoque de la inversión: la mejora marginal en un crecimiento constante, la industria se espera que se enfrente a una situación macroeconómica compleja y un entorno externo cambiante, el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos, el conflicto ruso – ucraniano, la recesión económica, la perturbación de la situación epidémica, El sentimiento del mercado de capitales suprimido, el mercado de valores en su conjunto en la volatilidad disminuyó. En cuanto a la producción social, el aumento de los precios de las materias primas, la fuerte caída de la demanda China, los cierres de fábricas y los problemas de la cadena de suministro, el bloqueo de la producción y la oferta, la inversión en la industria manufacturera en abril de 2022 siguió disminuyendo. 2022q1 Machinery and Equipment Listed Companies achieved total Business income of 353.5 billion Yuan, 6.94 per cent Reduction; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 12.100 millones de yuan, una disminución del 28,17% con respecto al a ño anterior, y la disminución de los ingresos y los beneficios fue generalizada. En el segundo semestre de 2022, la aplicación de la política de crecimiento estable y la adición de códigos se convertirán en la realización de la industria mecánica. β La línea principal de la recuperación, la reanudación de la producción estimulará la recuperación de la demanda y la oferta, acelerará la recuperación de los beneficios de las empresas, la demanda de nuevas fuentes de energía en el país y en el extranjero superó las expectativas, y apoyará el crecimiento de la industria de baterías de litio y equipos fotovoltaicos.
Perspectivas sectoriales
Maquinaria de construcción: 2022h1 en el contexto del crecimiento constante β Repunte, 2022h2 puede aparecer en Q3 la tasa de crecimiento de las ventas de maquinaria de construcción se estabilizó y repuntó, liderando o tomando la iniciativa en el rebote. Equipo General: la situación epidémica de doble filo, en primer lugar, afecta a la demanda y a la cadena de suministro, los beneficios a corto plazo están bajo presión, pero la placa de automatización general aguas abajo se distribuye ampliamente, la resistencia es fuerte, en el contexto de un crecimiento estable se espera que la temporada alta se retrase, la temporada baja no es débil, promoviendo la recuperación de beneficios; En segundo lugar, la epidemia causó que los fabricantes extranjeros prolongaran el plazo de entrega y aceleraran la sustitución nacional. Equipo especial: el equipo especial relacionado con la nueva energía tiene una alta tasa de crecimiento, la ola de electrificación en todo el mundo, la expansión interna y externa del equipo eléctrico de litio; La demanda de terminales fotovoltaicos es fuerte y los equipos aguas arriba de la cadena de suministro se benefician en gran medida. La generación y el consumo de energía renovable son inminentes, la seguridad contra incendios del almacenamiento de energía está a la espera de las normas de política. Los problemas de seguridad energética se destacan, la inversión de petróleo y gas en China es más fuerte, la demanda de almacenamiento y transporte aumenta, y se centra en el equipo de petróleo y gas y las empresas con competencias básicas en el campo de los servicios de petróleo y gas. La alta permeabilidad de la externalización de la especialidad de gas industrial tiene un gran espacio de desarrollo, y el suministro de gas especial es escaso, por lo que se busca un punto de inflexión alternativo para la localización.
Propuestas de inversión
Gold Digging Thinking One: recommended for Engineering Machinery mainFrame Factory Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ; Recommended by Hydraulic parts Supporting Company Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ; Gold Digging Thinking II: General Automation Equipment Industry Chain industrial Master Machine Concern Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) \ \ \ Gold Digging Thinking No. 3: Special Equipment Industry Chain Line lithium Electric Equipment Recommendation Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) \ \ \ \ Gold Digging Thinking 4: Oil and Gas Equipment and Oil suit recommended fracturing Equipment Leader Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) \
Análisis de riesgos: el progreso del control mundial de la epidemia es incierto; Fluctuación del crecimiento de la inversión industrial; El progreso de la investigación y el desarrollo en la fabricación de gama alta no es tan bueno como se esperaba; La expansión en el extranjero fue inferior a lo esperado; Los precios de las materias primas aumentaron.
