Hoy (21 de junio) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de baja apertura, la tendencia general del comercio temprano de la consolidación de la conmoción cerebral, el comercio una vez tuvo un rendimiento ascendente, y rápidamente se debilitó, la tendencia mostró un patrón repetido de conmoción cerebral.
Desde el punto de vista del disco, las acciones de seguros protegen vigorosamente el disco, las acciones inmobiliarias marcan el comienzo de un largo período de aumento repentino, la máquina inteligente, la moneda digital, el universo Yuan, los derechos de propiedad intelectual y otras placas de rendimiento más prominente, otras industrias y el concepto de la placa de aumento y caída de diferentes, el efecto local de ganar dinero todavía existe.
Vale la pena señalar que, a partir de la fecha de publicación, en la placa de la máquina inteligente, las acciones de Maher, Synthesis Electronic Technology Co.Ltd(300479) “20cm” Trading, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ \ aumentaron más del En el sector inmobiliario, paislin, Shenzhen Special Economic Zone Real Estate&Properties (Group).Co.Ltd(000029) , Tande Co.Ltd(600665) y otros intercambios.
Se espera que los futuros índices sigan siendo volátiles en general y que se siga prestando especial atención a los cambios en los aspectos normativos, financieros y externos. Se sugiere que los inversores se centren a corto plazo en las oportunidades de inversión en nuevas industrias energéticas, automotrices, semiconductores y servicios de software, y que la línea media siga centrándose en las oportunidades de inversión de chips azules infravalorados.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] máquina inteligente
Se prevé que, con el aumento de la permeabilidad y la tasa de localización, el espacio de mercado de la visión de la máquina en el que pueden participar los fabricantes nacionales alcance los 35.600 millones de yuan en 2025 y el 29% en 2021 – 25e CAGR. El principal problema de la baja penetración de la visión de la máquina en China radica en la escasa demanda de visión de la máquina por parte de los fabricantes con una menor conciencia de control de calidad. Con la disminución de la proporción de la población activa y el aumento del costo de la mano de obra, la economía de la inspección visual manual se debilita gradualmente, y las empresas buscan alternativas para reducir el costo y aumentar la eficiencia. Al mismo tiempo, en los últimos años, la política se refiere únicamente al aumento de la frecuencia de la visión de la máquina, alentando a las empresas a utilizar la visión de la máquina para la gestión del control de calidad, la producción flexible. Se espera que la visión de la máquina sea rentable, mejore la conciencia de control de calidad de las empresas y aumente la penetración en la producción industrial.
La Agencia dijo que los fabricantes de equipos de gama media se enfrentan a una fragmentación significativa de la demanda aguas abajo, con una baja concentración de la industria, con sólo el 30% de cr5 en 2020 (datos cmvu). Los fabricantes de visión de máquina deben centrarse en tres capacidades: 1) capacidad de expansión aguas abajo. Las empresas que se limitan a una sola pista son difíciles de hacer más grandes, y se espera que las empresas que pueden entrar en más campos de aplicación y estar en el ciclo ascendente de la prosperidad aumenten la escala de rendimiento; Capacidad de I + D aguas arriba. Dominar la capacidad de R & D de los componentes básicos aguas arriba, se espera que los fabricantes tengan la capacidad de negociación, a largo plazo para reflejar la ventaja de costos; Capacidad general de diseño. Se espera que el negocio de normalización mejore la eficiencia de la producción de las empresas, y la experiencia internacional también es la tendencia del desarrollo de la industria.
Con la economía digital convirtiéndose en una estrategia nacional, el aterrizaje gradual de la política traerá consigo la aceleración de la construcción del Gobierno Digital, la digitalización de las empresas centrales, la informatización de la defensa nacional y la infraestructura de ti, la educación de ti, etc., mientras que las empresas y algunas industrias, desde el punto de vista de la mejora de la innovación empresarial y la reducción de costos y el aumento de la eficiencia, también acelerarán el aterrizaje de la digitalización y la intelectualización, y se espera que los fundamentos de la placa muestren una tendencia de mejora después de la etapa epidémica.
Creemos que la digitalización es la tendencia general en todos los aspectos de la gestión y el funcionamiento de las empresas, y la Oficina digital, la gestión digital y la cadena de suministro digital son las direcciones que se filtran rápidamente en la actualidad. Para las empresas manufactureras, los programas informáticos industriales abarcan todo el proceso de diseño, producción, venta y servicio posventa de productos y tienen un impacto directo en la mejora de la eficiencia de la producción y la gestión y el nivel de inteligencia de las empresas. Con el apoyo de la política nacional, las empresas de programas informáticos industriales de China se desarrollan rápidamente mediante su propia investigación y desarrollo.
En la industria del automóvil, los productos del automóvil se transforman gradualmente de las herramientas mecánicas tradicionales a la nueva generación de terminales inteligentes con capacidad de percepción y toma de decisiones. La computación y el software se están convirtiendo en el núcleo del automóvil. La “incrustación de hardware, actualización de software” se ha convertido en la Estrategia principal de las empresas del automóvil. Los fabricantes con capacidad de pila completa de hardware y software tendrán ventajas.
(captura de pantalla de Orient Securities Company Limited(600958) Research)
Tema 2 desarrollo inmobiliario
Soochow Securities Co.Ltd(601555) \ \ Las ciudades relacionadas se encuentran en la etapa de fermentación y digestión de la política, la base de la recuperación inmobiliaria está madurando, con la política de relajación, el efecto de relajación se acumula continuamente, el período de recuperación puede ser cálido. A medio y largo plazo, a medida que las empresas de vivienda de riesgo se contraen, las empresas líderes obtienen más oportunidades de integración de recursos.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Desde el punto de vista de la demanda, con la estabilización de la macroeconomía, la política de “crecimiento constante” y la política de estímulo de la demanda, la demanda se liberará gradualmente de las ciudades de alta energía, lo que dará lugar a una estabilización gradual de las ventas.
Desde el punto de vista de la oferta, el mercado de la tierra, los gobiernos locales moderadamente relajarán los límites de precios, reducirán los requisitos de construcción, reducirán el umbral de la subasta de tierras o liberarán activamente parcelas de alta calidad para que las empresas inmobiliarias tengan un margen de beneficio razonable. Con el pico del Servicio de la deuda de las empresas inmobiliarias y la política de rescate de las empresas inmobiliarias, se espera que los problemas de financiación de las empresas inmobiliarias se alivien gradualmente. También se espera que el mercado de la tierra en las empresas estatales centrales y la capacidad de reinversión de las empresas privadas y la voluntad de recuperación, comenzó a estabilizar la recuperación.
BOC International Securities dijo que el sector inmobiliario se encuentra actualmente en un ciclo de aumento del cuello de botella, creemos que con la llegada del punto de inflexión fundamental, la segunda fase de aumento se abrirá. A juzgar por los datos de alta frecuencia que seguimos, las ventas han experimentado una micro recuperación estructural. Por lo tanto, se recomienda que se preste atención a la inversión del tercer trimestre del mercado de placas tectónicas, la atención a largo plazo a la mejora de la participación de los líderes y la optimización del modelo después de la lógica de la línea principal.
(captura de pantalla del Banco de China International Securities Research News)
[tema 3] metacosmos
Wanlian Securities dijo que el fuego ar / VR sigue siendo el mismo, la industria humana virtual mostró una fuerte tendencia de crecimiento. La tecnología de la realidad virtual (ar / VR), como una de las tecnologías importantes para apoyar su desarrollo, ayuda a los elementos esenciales de la “inmersión” del Meta – universo, y el concepto del Meta – universo penetra en todos los campos de los medios de comunicación. En cuanto a los Juegos, los Juegos VR a nivel de fenómeno promueven la popularización de los terminales, y los fabricantes chinos intensifican la distribución de los Juegos VR; En el aspecto del cine y la televisión, cada plataforma de vídeo comienza a desarrollar la variedad del universo de elementos, y sobre la base de sus propias ventajas IP, cada plataforma de vídeo comienza a diseñar nuevos modelos de negocio, como Colecciones digitales, activos virtuales, etc., o trae beneficios a la revaluación del valor de los activos IP. La industria Human a virtual muestra una fuerte tendencia de crecimiento, el proceso de aterrizaje comercial se acelera.
Aunque el meta – universo todavía está en proceso de ampliar su definición, el mercado está de acuerdo en que los seres humanos virtuales desempeñan un papel clave en él. En nuestra opinión, desde el punto de vista a corto y mediano plazo, la tecnología relacionada con el ser humano virtual se ha puesto en marcha gradualmente y el escenario de aplicación se ha ampliado continuamente, o es un intento preliminar de integrar y mejorar la tecnología, el contenido y la industria en el concepto de meta – universo. Desde el punto de vista a largo plazo, cuando el progreso tecnológico puede lograr la producción en masa de bajo costo, la personalización personalizada y la interacción de toda la inteligencia del ser humano virtual, creemos que se espera que se extienda a muchas aplicaciones industriales, como la separación digital, la simbiosis de la IA, etc., y se convierta en la entrada que conecta el mundo virtual con el mundo real.
Shanghai Securities dijo que el reinicio de la emisión de juegos para volver a la normalidad, la industria de juegos a largo plazo para el crecimiento del rendimiento y la seguridad es de gran importancia, la política sigue mejorando. Después de Internet, el juego, la política de apoyo de Shanghái para la industria del universo Yuan, continúa verificando nuestra política de medios de comunicación ha establecido el juicio. Además de la segmentación de la industria, el país a nivel macroeconómico publicó “sobre la promoción de la aplicación de la estrategia nacional de digitalización cultural”, creemos que la política de medios de comunicación tiende a ser estable y las expectativas positivas son más claras, la industria de los medios de comunicación se espera que acoja con beneplácito el punto de inflexión del mercado, “mercado de asignación de acciones individuales” se espera que se convierta en “oportunidades de asignación de placas”, la valoración y el rendimiento se espera que formen un doble clic Davis. En beneficio de la lógica, la propuesta sigue centrándose en “las industrias tradicionales suprimidas anteriormente por la política” (Internet y juegos) y “las industrias emergentes sin medidas reglamentarias claras” (Yuan cosmos) dos direcciones de diseño, sigue siendo optimista sobre [Internet], [Juegos], [Yuan Cosmos] oportunidades de negocio relacionadas, mientras que la propuesta se centra en el modelo de negocio de marketing, películas y otras industrias que necesitan cambios urgentes.
(captura de pantalla del Shanghai Securities Research News)
[tema IV] seguros
Ping An Securities dijo que, a corto plazo, el sentimiento del mercado es alto, la liquidez de China es relativamente abundante, la rotación de las placas tectónicas es obvia, en el mercado de valores impulsado por el cambio, la industria de seguros β Atributo más fuerte, mostrando una tendencia ascendente, se recomienda prestar atención a la más flexible China Life Insurance Company Limited(601628) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) . A largo plazo, la tendencia de la reparación de los seguros de automóviles es clara, se recomienda prestar atención a las oportunidades de asignación de la industria de seguros de propiedad de la placa de Subdivisión. En la actualidad, la transformación de los seguros de vida se encuentra todavía en la etapa final, y la nueva orden de mayo se ha estabilizado. La valoración actual de la industria sólo 0,4 – 0,6 veces PEV, en la parte inferior de la historia; Las posiciones de las instituciones superpuestas son bajas, tienen un margen de Seguridad y un valor de asignación, y se recomienda prestar atención a las empresas de seguros de cabeza con una estrategia clara, una reforma firme y un capital suficiente.
En la actualidad, la industria de seguros se enfrenta a muchas pruebas de desarrollo, el seguro de vida se encuentra en un período de profunda transformación, se ve continuamente afectado por la situación epidémica y la presión de las nuevas ventas, y el crecimiento de las primas se estabiliza en la actualidad. El mercado promueve activamente el “aumento del seguro de vida” para satisfacer mejor las necesidades financieras y mejorar el atractivo de los productos. El dilema de la retención de agentes todavía no se ha eliminado, después de experimentar una fuerte disminución de la escala, ahora hay signos iniciales de estabilización. Se espera que la capacidad de los agentes aumente constantemente con el aumento de los umbrales de acceso, el fortalecimiento de la capacitación y el apoyo a los recursos. El desarrollo de canales de seguros individuales se ha visto obstaculizado, la construcción de canales de seguros bancarios, con la profundización de la oferta de “productos + canales” de las empresas de seguros, se espera que el lado de la deuda alcance una mejora marginal. Se prevé que la disminución de la nbv se reduzca aún más en el segundo trimestre.
En cuanto al seguro de propiedad, se espera que el impacto de la situación epidémica en el seguro de propiedad sea sólo temporal, con la mejora de la situación epidémica de seguimiento, la prima de los vehículos nuevos se recuperará y se espera que la tasa de crecimiento de la prima se alcance en todo el año a un nivel de dos dígitos; El negocio de seguros no automotores tiene el atributo procíclico, en 2022 bajo el tono de “crecimiento constante”, se espera lograr un crecimiento constante. Y en la actualidad, las empresas de seguros distribuyen activamente el negocio de seguros no automotores, optimizan la calidad del negocio, el grado de prosperidad de la industria no cambia. Desde el punto de vista de las acciones individuales, se recomienda encarecidamente China Property Insurance, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , China Life Insurance Company Limited(601628) , China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) .
(captura de pantalla de China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) Research)
