La tasa de penetración de los vehículos de nueva energía sigue siendo baja y la sustitución del mercado de valores tiene grandes perspectivas. En 2021, China tenía 302 millones de vehículos, de los cuales sólo 7,84 millones eran vehículos de nueva energía, y la penetración de los vehículos de nueva energía era inferior al 3%, muy inferior a la penetración de las ventas de vehículos nuevos en 2021 (13,3%), por lo que el espacio de sustitución de los vehículos eléctricos en el mercado de valores era enorme. El envejecimiento de la edad de los vehículos en el mercado de automóviles se acelera, y los camiones cisterna entrarán en el período de sustitución a gran escala. En el mercado actual, el número de vehículos de más de 10 años es de 64 millones, lo que representa el 23%. Con la aceleración del envejecimiento de la estructura de edad, se prevé que el número de vehículos de más de 10 años alcance más del 40% en 2025. En la actualidad, la vida útil de los vehículos no operativos es de 10 a 12 años, la vida útil de los vehículos operativos es más corta, los vehículos petroleros entrarán en la fase de sustitución por lotes, teniendo en cuenta que el ciclo de sustitución se acortará gradualmente, la demanda de sustitución del mercado de vehículos aumentará rápidamente En el futuro.
Los fabricantes de automóviles aceleran el plan de parada y venta de vehículos de combustible y mejoran continuamente el suministro de vehículos eléctricos. Byd Company Limited(002594) \ \ Teniendo en cuenta el aumento de la estrategia de electrificación de las principales empresas de automóviles, el número de vehículos eléctricos nuevos y la fuerza del producto mejorarán rápidamente. En la actualidad, la situación epidémica de China ha llegado a su fin, y la producción de cada eslabón de la cadena industrial se ha vuelto gradualmente a la normalidad. Al mismo tiempo, más de 20 provincias y ciudades de todo el país han promulgado políticas de incentivos para los nuevos vehículos energéticos, y el número de políticas relacionadas con las ciudades sigue aumentando.
La industria ha cambiado de ciclo a ciclo y los beneficios han vuelto gradualmente. La presión actual sobre los beneficios de las baterías, el almacenamiento de energía a corto plazo, las herramientas eléctricas, la conducción de los precios de consumo es mejor que las baterías de energía, el futuro aumento de los precios después de la caída de los beneficios se espera que se restablezcan. En cuanto a los vínculos materiales, el nivel de beneficios en el primer trimestre de este a ño se encuentra en un nivel sin precedentes, con la mejora continua de la oferta y la demanda y la caída de los precios en todos los vínculos, el nivel de beneficios se ha vuelto gradualmente, y la periodicidad de la industria se debilitará en el futuro, y con el aumento de la demanda terminal, la industria pasará del ciclo al crecimiento. Se sugiere que se preste atención a tres direcciones: En primer lugar, la disposición integrada reduce el costo, no tiene miedo de la fluctuación de los precios, optimiza el electrolito y el precursor; En segundo lugar, el período débil se superpone con la barrera técnica y se optimizan el diafragma y el enlace ternario. En tercer lugar, la nueva tecnología y los nuevos materiales, el electrodo negativo de silicio – carbono, el agente conductor, el fosfato de hierro – manganeso – litio.
El ajuste de la cadena de la industria de vehículos de nueva energía en los últimos seis meses refleja básicamente la preocupación del mercado por los altos precios de los productos, los altos beneficios del ciclo y la alta valoración, pero con la mejora de la situación epidémica, el último factor negativo también está a punto de terminar, ya sea Para ver la recuperación de las ventas a corto plazo, o la mejora continua de la relación de la dimensión de seis meses, o el “nuevo + reemplazo” que supera las expectativas a largo plazo.
Desde el punto de vista del espacio de mercado, la placa ha entrado en la fase de mejora continua de la lógica y los fundamentos. Se sugiere que se preste atención a: (1) la empresa tiene competitividad a largo plazo: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , compra), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , compra), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) \ ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , sin calificación), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , sin calificación); Midstream material quality Company: Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Buy), Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ( Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , not ratified), bettery (835185, Buy), Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ( Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) , Buy); Differentiation Company: Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Buy), Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) ( Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) , Buy), etc.
Indicación del riesgo
Las ventas de vehículos de nueva energía no están a la altura de las expectativas; La liberación de la oferta aumenta la velocidad, la competencia supera las expectativas; Fluctuación de los precios de las materias primas, etc.; Power limit and Carbon Emission Policy Risk; Supongamos que los cambios en las condiciones afectan a los resultados del cálculo, etc.
