Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
0 Gf Securities Co.Ltd(000776) \ : escasez mundial de energía
Los precios mundiales de la energía siguen siendo elevados y la lógica subyacente es el desajuste entre la oferta y la demanda. En la era posterior a la epidemia, la recuperación económica mundial impulsó a los precios tradicionales de la energía (incluido el carbón, el gas, el petróleo, etc.) a alcanzar nuevos niveles. Desde el punto de vista de la oferta, la inversión en la industria mundial del petróleo y el gas ha sido muy insuficiente en los últimos 10 años, y tomamos la producción de petróleo crudo / 8 años de gastos acumulados de capital como la densidad de la producción de inversión, 2021 ha vuelto a un nivel histórico alto. En particular, la mayor disminución de la inversión causada por la epidemia en 2020 – 2021 conduce directamente a un aumento de la brecha entre la oferta y la demanda de energía. Además, el conflicto ruso – ucraniano ha exacerbado aún más la tensión energética mundial. Según nuestro cálculo cuantitativo, la brecha real entre la oferta y la demanda de petróleo crudo entre 2022 y 2023 es de aproximadamente 343 / 2,82 millones de barriles diarios, lo que representa el 3,4% y el 2,8% de la oferta mundial total prevista para ese año, respectivamente. La brecha real entre la oferta y la demanda de carbón en 2022 – 2023 es de aproximadamente 1.060 / 750 millones de toneladas, lo que representa el 13,0% y el 9,4% de la oferta mundial total prevista para ese año.
¿Puede la nueva energía acelerar la expansión de la producción aliviar la brecha de la demanda de energía? Tratamos de medir cuantitativamente. En el contexto de los altos precios mundiales de la energía, los países de todo el mundo aceleran la instalación de nuevas fuentes de energía (fotovoltaica, eólica, litio, etc.). La sustitución de la nueva energía por la energía tradicional se centra principalmente en la generación de energía y los nuevos vehículos energéticos.
Según nuestra estimación, la nueva capacidad instalada de generación de energía eólica fotovoltaica en todo el mundo en 2022 – 2023 reemplazará aproximadamente 138 / 149 millones de toneladas de carbón estándar, lo que representa el 1,7% del suministro de carbón existente / 1,9%. En 2022 – 2023, el ahorro de energía causado por la posesión mundial de vehículos de nueva energía sustituyó aproximadamente el 0,28% / 0,41% del suministro de petróleo crudo, y la proporción de sustitución del consumo mundial de petróleo crudo por la adición mundial de vehículos de nueva energía fue de aproximadamente el 0,09% / 0,13%. Como resultado, el rápido desarrollo de nuevas fuentes de energía sigue siendo débil para aliviar la brecha actual. Sin embargo, la nueva ola de desarrollo de la energía ya es una ola irreversible, en la estructura energética a largo plazo, ocupará una proporción cada vez más importante.
En la actualidad, las fuentes de energía nuevas y tradicionales no son contradictorias, sino que forman una resonancia resonante. Incluso si se mantiene un crecimiento rápido, la contribución de la nueva producción de energía a la reducción de la brecha energética a corto y mediano plazo es limitada. Desde el punto de vista de la reducción de la escasez de energía, la verdadera dirección sigue siendo la expansión de la producción de energía tradicional; Sin embargo, también vemos que la energía eólica, la energía fotovoltaica y otras nuevas fuentes de energía en la proporción de energía primaria no es lo suficientemente alta, en el futuro en el impulso de las políticas y la tecnología, con una vitalidad vigorosa a mediano y largo plazo.
En cuanto a las propuestas de inversión, la escasez mundial de energía beneficia tanto a los equipos energéticos nuevos como a los antiguos. Equipo de energía tradicional: mayor certeza de aumento de la producción, mayor elasticidad de expansión del Fondo debido a la falta de inversión inicial, se recomienda principalmente Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) , Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) , Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) , Sany International; Se recomienda que se preste atención a Zhongman Petroleum And Natural Gas Group Corp.Ltd(603619) , China Oilfield Services Limited(601808) , Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) ; Nuevos equipos energéticos: beneficiarse de la escasez mundial de energía, determinar la tendencia a la expansión acelerada de las nuevas fuentes de energía y mantener un alto nivel de sostenibilidad; Se recomrecomrecomrecomrecomrecomiendan principalmente Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) , Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) \ , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) \ Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) \ , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 35 , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 850, energía eólica marina.
¡ Citic Securities Company Limited(600030) : el mercado mundial de almacenamiento de energía está en auge! Se espera que la inversión en la red eléctrica entre en una nueva ronda de auge.
New Energy: Focus on n – type Battery Driven Industry Chain Investment Opportunities, The Global Energy Storage Market shows a Explosive growth. Fotovoltaica: N – type Cell industrialization Speed increase, Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) \ \ \ \ \ \ \ Desde el punto de vista de los beneficios de cada eslabón de la cadena industrial, el aumento general de los precios de la cadena industrial impulsa la mejora continua de los beneficios, los beneficios de los precios del silicio y el silicio se mantienen relativamente altos, la escasez relativa de baterías de gran tamaño aumenta los precios y mejora la rentabilidad. El desarrollo de escenarios de aplicación como la aceleración de la industrialización de la tecnología de baterías de tipo N, bipv, etc., trae consigo una mejora continua de la demanda descendente y la rentabilidad. Se espera que el crecimiento de la demanda de la industria se acelere con el impulso de la gran base paisajística de China, la promoción distribuida de todo el condado y la política bipv, y se espera que la capacidad instalada de China aumente a 80 GW en 2022. Europa acelerará el progreso de la construcción de proyectos fotovoltaicos, la capacidad instalada en el extranjero mantendrá un crecimiento relativamente rápido, 2022 se espera que la capacidad instalada Mundial supere los 230gw. Se recomiendan módulos fotovoltaicos, inversores, materiales de silicio, películas y equipos.
Energía eólica: desde 2022, la licitación de energía eólica terrestre / marina superó continuamente las expectativas. A finales de mayo, el volumen de licitación de energía eólica de China era de 45,18 GW, un aumento del 105% con respecto al a ño anterior. Se prevé que la licitación anual supere los 80 GW y que el volumen de licitación de energía eólica marina se mantenga en una situación de alto aumento. Después de una rápida caída del primer trimestre, el precio de la licitación se ha mantenido relativamente estable. Con el aumento de los tipos de interés en el extranjero que conduce a la disminución de los precios de las materias primas, la presión de los costos de la cadena de la industria de la energía eólica se ha aliviado en cierta medida, y se espera que los beneficios de la industria lleguen al punto de inflexión en Q2 con la continua reducción de los costos de los fabricantes de máquinas y las empresas de piezas de repuesto. Con la aceleración de la modernización de megavatios de energía eólica, la aceleración de la construcción de grandes proyectos de base y la reducción general de los precios de las turbinas eólicas, se espera que la instalación de energía eólica en tierra se recupere rápidamente y que la tasa de rendimiento se repare obviamente, y se espera que la capacidad instalada total alcance más de 50 GW en todo el año. En 2022, la energía eólica marina se retirará o se enfrentará a una presión de ajuste gradual debido a la política de subvenciones del Estado, pero los proyectos de energía eólica marina de todas las provincias se enfrentarán a un período de licitación centralizado, especialmente en los últimos a ños Hainan y Shandong promulgó el objetivo de planificación a medio y largo plazo de la energía eólica marina, que sentará las bases y la confianza para el calentamiento de la instalación después de 2023. Mientras tanto, se espera que el mercado de exportación de turbinas eólicas se acelere en 2022 en el contexto de la mejora de la tecnología de los fabricantes de turbinas eólicas de China y la mejora de la relación calidad – precio.
En cuanto a la estrategia de inversión, 1) en el marco del objetivo de carbono y neutralización, se espera que el Centro de instalación de turbinas eólicas siga subiendo durante el 14º plan quinquenal, y las propuestas en el campo fotovoltaico se centrarán principalmente en el grifo de silicio que se beneficia de un patrón de oferta y demanda persistentemente tenso Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) \ \ Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) \ , nueva energía especial, 6 Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) 6808080808, Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) \ \ \ \ \ Las recomendaciones en el ámbito de la energía eólica se centran en el fortalecimiento del crecimiento de la energía eólica, que se beneficia de la mejora de la tecnología de la energía eólica. En el campo del almacenamiento de energía, se sugiere que se preste especial atención a Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) , etc.
Placa de equipo eléctrico: Se espera que la inversión en la red eléctrica entre en una nueva ronda de prosperidad, y se recomienda encarecidamente que la inversión estructurada de la red eléctrica beneficiaria sea el líder de la Ciencia y la tecnología en el sistema nacional de energía. Bajo la rotación del ciclo de control de la industria, se recomienda enfáticamente el grifo de control de la industria nacional con una proporción de mejora continua. En 2021, el consumo anual de electricidad aumentó un 10,3% año tras año, por lo que se recomienda que se preste especial atención a los principales aparatos domésticos de baja tensión con un espacio de crecimiento continuo, como los grifos Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) \ ,
¡Ping An Securities: the sea Wind, the land Wind life! Atención a la energía eólica marina y a la energía eólica terrestre
Energía eólica: el viento marino es fuerte, el viento terrestre es vital. En cuanto a la energía eólica marina, la escala de licitación de la energía eólica marina en China sigue aumentando en el segundo semestre del año. Con la construcción de proyectos de energía eólica marina en Shandong y Guangdong, se espera que el rendimiento se recupere. Se espera que la política de energía eólica marina en los mercados extranjeros aumente en el segundo semestre del año. Se espera que los resultados de la cuarta ronda de licitación de DFC para la energía eólica marina en el Reino Unido se publiquen en 2022, y que la escala total del proyecto se acerque a 10 GW. Se espera que las empresas de turbinas eólicas de la exposición internacional de energía eólica en el segundo semestre del año introduzcan nuevos productos con mayor capacidad de una sola máquina y abran más espacio para la reducción de costos. Estos factores reforzarán las expectativas del mercado para el futuro desarrollo de la energía eólica en el extranjero. En cuanto a la energía eólica en tierra, la segunda mitad de la temporada alta de la demanda, los beneficios empresariales se reparan obviamente; Se espera que la licitación de turbinas eólicas terrestres continúe el volumen, la tendencia a la gran escala de las turbinas eólicas se desacelera, se espera que el precio de la licitación se estabilice o incluso se recupere; La energía eólica distribuida entra en el período de aterrizaje de la política, se espera que el proyecto de demostración abra la Declaración, abra el espacio y la expectativa de la demanda de energía eólica en tierra.
Fotovoltaica: la demanda sigue siendo fuerte, preferiblemente α。 Desde 2021, el precio de la energía tradicional, como el carbón, ha mostrado una tendencia al alza, el conflicto ruso – ucraniano ha aumentado aún más el precio de la energía tradicional, el aumento sustancial del precio de la energía tradicional ha promovido la economía de la energía fotovoltaica en comparación con la energía tradicional; En el contexto del conflicto ruso – ucraniano, se ha llegado a un consenso para acelerar el desarrollo de las fuentes de energía renovables en el país y la región y reducir la dependencia externa de las fuentes de energía tradicionales. Los Estados Unidos anunciaron que concederían una exención arancelaria de 24 meses a las importaciones de productos relacionados con los paneles de baterías de los cuatro países del Asia sudoriental, y que la industria fotovoltaica se enfrentaría a una protección comercial en el extranjero o a una reducción; Estos factores fortalecen la fuerza impulsora del crecimiento de la industria fotovoltaica. En combinación con la capacidad de suministro de silicio, se espera que la nueva instalación fotovoltaica de China alcance los 80 GW o más en 2022 y la nueva instalación fotovoltaica mundial alcance los 230 – 240 GW. Se espera que la nueva instalación fotovoltaica mundial alcance una tasa de crecimiento del 20% o más en 2023. En cuanto a la cadena industrial, las nuevas baterías aceleran la penetración, la concentración de componentes aumenta continuamente, se espera que los inversores micro – inversos y de almacenamiento de energía se conviertan en la pista de Subdivisión de crecimiento más rápido, la tendencia de la línea fina impulsa la “inflación” de King Kong, y favorece el exceso de rendimiento de estos vínculos económicos.
En cuanto a la energía eólica, se sugiere que se preste atención a la energía eólica marina y a la energía eólica terrestre. Se espera que la energía eólica marina dé la bienvenida a la resonancia de la demanda externa de China, y se recomienda Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , etc. La energía eólica en tierra se beneficia de la apertura de escenarios de aplicación como la energía eólica distribuida, se espera que mejore el patrón de oferta y demanda de ventiladores y piezas de repuesto, y se recomienda que Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , 00202 , etc. En cuanto a la energía fotovoltaica, la prosperidad de la industria sigue aumentando, y se espera que las nuevas instalaciones fotovoltaicas mundiales aumenten rápidamente en 2022 y 2023; Es probable que tenga α Se recomiendan nuevos tipos de baterías, componentes, inversores, alambres de diamantes, etc. en el documento se recomienda Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , etc.
Securities: Focus on the Optimization of Supply Chain Pattern and the benefit of sea Wind load under Large Scale Trend
Desde el punto de vista del progreso a gran escala de la brisa terrestre, las principales empresas extranjeras lanzaron su propio 6,5% en 2019 – 2021. Xmw Model, Domestic Brand basically completed follow – up in 2021, from 2022 China ‘s real Bidding, China Land Wind has entered 5. La era x6.xmw; Desde el punto de vista del progreso a gran escala de la brisa marina, las unidades de 10 MW en el extranjero se encuentran básicamente en la fase de aplicación por lotes, mientras que las unidades de 10 MW en China se encuentran todavía en la fase inicial de puesta en marcha. Sólo desde el punto de vista de los modelos de investigación, las unidades de 13 – 15 MW en el extranjero de China se encuentran actualmente en la fase de validación de prototipos, mientras que las unidades de Ming Yang y China Offshore se encuentran en la fase de investigación hasta 16 MW. Se espera que la nueva generación de modelos de viento marino a gran escala de China se sincronice con los modelos extranjeros en 2024.
El futuro a gran escala en el mar, sin miedo a la “deflación de la producción”. La competencia de precios y el impacto de la reducción de costos a gran escala en toda la cadena industrial conducen a la deflación del valor de la producción, de acuerdo con nuestro cálculo, de 2022 a 2025, el valor de la producción de ventiladores terrestres disminuyó de 95.000 millones a 83.400 millones, con una tasa de crecimiento compuesto de – 4%; El valor de la producción de turbinas eólicas marinas aumentó de 27.000 millones a 42.500 millones, con una tasa de crecimiento compuesto del 16% y una fuerte capacidad de lucha contra la deflación. Por una parte, se prevé que la tasa de crecimiento compuesto supere el 40% en 2022 – 2025 debido al alto crecimiento de la nueva escala instalada. Por otra parte, el precio de los ventiladores Marinos tiene cierta resistencia. Según los datos de nrel, el 56% y el 35% de la inversión inicial de los equipos de ventiladores terrestres y marinos (sin torre) en 2020, respectivamente, y la inversión de los equipos de ventiladores marinos es relativamente baja. En comparación con La energía eólica terrestre, la forma de reducir el costo de la energía eólica marina es relativamente diversa, y los materiales de cables marinos, los buques de instalación, la optimización de la infraestructura y la gestión del funcionamiento y el mantenimiento también son formas importantes de reducir el costo de la energía eólica marina. Por lo tanto, la presión de reducción de precios de la turbina eólica marina es relativamente pequeña, lo que reduce el riesgo de que la fiabilidad de la calidad se descuide debido a la compresión ciega de los costos.
En cuanto a las propuestas de inversión, la industria de la energía eólica de China acelerará la reducción de la brecha intergeneracional con los grandes modelos de MW en el extranjero en el proceso de fabricación de la máquina, la distribución activa de la cadena de suministro, la investigación y el desarrollo de productos, y la expansión de la capacidad de producción de componentes a gran escala. Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) (cliente principal Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) \ \ \ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) (la capacidad de producción de la base de Penglai es suficiente, con los escasos recursos del muelle, la ventaja del suministro de energía eólica marina es obvia), ① la energía eólica marina (se centra en la torre eólica marina y la producción de cimentación de pilotes), ⅲ Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ (con la ventaja de la capacidad de producción gradual de viento marino de Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) \ \ \ \ (
China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
La primera “energía eólica al campo” política de aterrizaje, la construcción descentralizada de energía eólica para acelerar. Recientemente, la Oficina de energía de la provincia de Jilin publicó el “Programa de trabajo de la Oficina de energía de la provincia de Jilin 2022 para promover el proyecto de revitalización rural de la nueva energía”. Este es el primer programa provincial de “nueva energía + revitalización rural” publicado en todo el país, el documento propone que en 2022 en nueve ciudades (prefecturas) de la provincia de Jilin, as í como en la ciudad de Meihekou, Changbai Mountain Tourism Co.Ltd(603099) \ El 14 de junio de 2022, el 14 de junio de 2022, el plan quinquenal para el desarrollo de la energía renovable en Guangxi propuso la adición de 15 GW de energía eólica terrestre y 3 GW de energía eólica marina en Guangxi durante el 14° plan quinquenal.
En cuanto a las propuestas de inversión, la industria de la batería de litio recomienda que los recursos aguas arriba tengan un diseño orientado hacia el futuro y una capacidad de beneficio definida para reparar los grifos de la batería, as í como el aumento de los precios de la energía, la instalación y la transmisión de costos de los hogares extranjeros con objetivos de almacenamiento definidos. Se recomienda que los enlaces de materiales intermedios sean fuertes α El Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) Y Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ , Bertrand, Nuode Investment Co.Ltd(600110) .
En la industria fotovoltaica, el alto nivel de agua de los productos de apoyo a la alta demanda en la industria fotovoltaica, el alto precio de los productos de apoyo a la alta demanda, el nuevo tipo de energía de cristal de cabeza de dragón de integración de la descarga de la batería de tipo recomendado, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) \ Trina Solar Co.Ltd(688599) , Trina Solar Co.Ltd(688599) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) \ Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 35 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) serecomienda que los principales líderes de vidrio fotovoltaico sigan siendo competitivos. Grifo de película de Goma Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) \ La valoración de la industria de la energía eólica se encuentra en un punto histórico bajo, con el aumento de la construcción de la industria en el segundo semestre del a ño, se recomienda que se preste atención a las empresas con una mejor capacidad de control y transmisión de costos. En la industria de la energía del hidrógeno ha surgido el punto de inflexión de la industrialización de los vehículos de pilas de combustible de hidrógeno, por lo que se recomienda prestar atención a Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) .
BOC International Securities: the second half of the wind power Equipment Plate re – layout time window
Debido a la perturbación de la situación epidémica en el primer trimestre de 2022, la demanda se movió hacia atrás, se confirmaron los pedidos de bajo precio de las existencias en 2021 y las materias primas siguieron siendo altas, la mayor parte de los ingresos de las piezas de repuesto y la presión sobre los beneficios, la máquina, el cable marino y los rodamientos mantuvieron una tendencia de crecimiento constante, con la liberación intensiva de la demanda instalada en el segundo semestre, la reanudación de la competencia de precios de los ventiladores y la disminución constante de los altos niveles de las materias primas, se prevé que el nivel de rentabilidad de la industria mejore considerablemente en Se espera que algunas partes de la industria de equipos de energía eólica de 22h1 alcancen el punto más bajo del ciclo de beneficios, las barreras técnicas en el segundo semestre del a ño, un buen patrón de competencia, una fuerte certeza de crecimiento de las principales partes de alta calidad para volver a la ventana de tiempo de diseño.
En cuanto a las propuestas de inversión, se espera que el Centro de evaluación de la industria de la energía eólica se restablezca gradualmente sobre la base de la mejora de la relación entre el volumen de la industria a corto plazo y el beneficio, as í como del fuerte apoyo a la demanda de instalaciones de energía eólica a mediano y largo plazo. Seguimos recomendando la energía eólica marina, Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ 00202 \ Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) \ , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) \ , Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , etc.
¡De subsidios a paridad! Se está iniciando un nuevo ciclo ascendente de la industria de la energía eólica.
El proceso de paridad de la energía eólica marina superó las expectativas y se espera que entre en un período de rápido aumento después de la transición en 2022. En el a ño de Transición de la paridad de la energía eólica marina de China en 2022, esperamos que el volumen de conexión a la red de la industria se reduzca a cerca de 5 GW, con una fuerte licitación y un progreso relativamente suave del proyecto, esperamos que el volumen de conexión a la red de la industria se recupere a 11 GW en 2023, y que el crecimiento anual medio de la capacidad instalada de la industria se mantenga por encima del 30% después de 2023.
El ciclo ascendente de la industria de la energía eólica está empezando. Esperamos que la nueva capacidad instalada de energía eólica en China durante el 14º plan quinquenal alcance un promedio anual de más de 60 GW y más de 70 GW, respectivamente, en condiciones conservadoras y optimistas. El progreso de la construcción del proyecto 1h22 se retrasa debido a los procedimientos de construcción imperfectos y a la influencia de la gestión y el control de la situación epidémica. Estimamos la dimensión de 1 – 1,5 años del ciclo de licitación del proyecto a la transformación real en el proceso de construcción, y esperamos que el proyecto de almacenamiento a gran escala en la fase inicial de la industria entre en el período de construcción acelerada de 2h22 o a más tardar en 2023.
Creemos que la industria de la energía eólica está experimentando la resonancia tierra – mar, la industria a corto plazo está sujeta a los altos precios de las materias primas y el impacto de la epidemia, el rendimiento de los beneficios ha tocado fondo básicamente, 2h22 se espera que comience a recuperarse con la demanda de la industria para reparar el rendimiento en el futuro, se recomienda prestar atención a 1) El modelo de negocio es mejor, el espacio de negocios es más grande el cable marino, la torre y el enlace completo de la máquina, como: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Trinity Heavy Energy (not listed); Las empresas de componentes de ventiladores de cabeza que se benefician continuamente de la tendencia mundial a la gran escala de ventiladores y de la mejora potencial de los costos de las materias primas, como Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) , etc.
¡Valores: los nuevos equipos energéticos mantienen un alto nivel de rendimiento! Se espera que los equipos de energía eólica, la automatización y la maquinaria de construcción mejoren considerablemente en el segundo semestre del año.
La industria de la maquinaria Q2 se ve afectada por la epidemia, el momento oscuro ha pasado. El impacto de la situación epidémica en la industria de la maquinaria se encuentra principalmente en la producción y la logística, el rendimiento de Q2 puede ser el más bajo en el año, el desbloqueo de Shanghai + el alto precio de las materias primas disminuyó + la devaluación del RMB, la industria de la maquinaria se espera que se enfrente a una mejora marginal. A partir de los resultados del segundo trimestre, los equipos fotovoltaicos, los equipos de litio, las herramientas de Corte, los osciloscopios y otras Sub – industrias tienen un mejor rendimiento; Se espera que los equipos de energía eólica, la automatización y la maquinaria de construcción mejoren considerablemente en el segundo semestre del año. Se recomienda enfáticamente el nuevo equipo de energía (equipo de energía eólica, equipo de litio, equipo fotovoltaico), la sustitución doméstica (herramientas de Corte, osciloscopio), la mejora marginal (automatización, maquinaria de construcción).
Las nuevas instalaciones energéticas mantienen un alto nivel de rendimiento. Equipo de energía eólica: en el primer semestre del año, la capacidad instalada es baja (fuera de temporada + situación epidémica), el precio de licitación de los ventiladores disminuye, el precio de las materias primas es alto, el campo de los equipos de energía eólica más Callback. En la actualidad, el impacto de la epidemia ha disminuido, los precios de los ventiladores se han estabilizado y los precios de las materias primas han disminuido, se espera que la capacidad instalada de energía eólica en todo el año alcance los 55 – 60 GW, se espera que la segunda mitad de la instalación de emergencia. Se recomienda que los enlaces con barreras más altas incluyan cables submarinos, rodamientos y Torres; En la segunda mitad del año se espera que aumente el precio de los enlaces, incluidos los rodamientos, las piezas forjadas, las hojas, etc. Recommended Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Jiangxi Huawu Brake Co.Ltd(300095) , Jiangsu Lixing General Steel Ball Co.Ltd(300421) , Benefit subjects: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Shanghai Qifan Cable Co.Ltd(605222) , Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , etc.
Equipo fotovoltaico: la industria fotovoltaica como negocio 2B, el núcleo es reducir el costo y aumentar la eficiencia. Con la liberación de la capacidad de producción de silicio en el segundo semestre del año, el precio del silicio disminuirá y se espera que la capacidad instalada aumente rápidamente. 2022 es un a ño en el que todas las rutas tecnológicas están en paralelo, por lo que la ruta de la tecnología hjt es prometedora a largo plazo, ya que la ruta de reducción de costos hjt es más clara (copos + pasta de plata baja). Se recomienda que minglida, el líder de toda la línea hjt, el líder del equipo de componentes, el proveedor líder del equipo de chip de batería, etc.
Equipo de baterías de litio: las ventas de vehículos de nueva energía son inferiores a las expectativas del mercado + menos volumen de licitación en el primer semestre del año, el equipo de baterías de litio más Callback. En mayo, las ventas de nuevos vehículos energéticos superaron las expectativas del mercado + se espera que una gran cantidad de licitaciones de la fábrica de baterías Q3 caigan al suelo + la valoración se encuentra en un nivel bajo, se espera que el equipo de baterías de litio se recupere, el seguimiento de la liberación de la demanda de almacenamiento de energía relé de desarrollo. Recommended Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) , Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) .
