Puntos de inversión
Placa de vidrio Original: barreras técnicas, concentración de la industria, espacio de beneficios “tres altos”. El vidrio de la placa de cubierta, también conocido como pantalla de protección de ventanas, vidrio de protección, se utiliza en teléfonos inteligentes, tabletas y otros productos electrónicos con función táctil, las funciones básicas son anti – caída, Anti – raspado, compresión, resistencia a altas temperaturas, protección LCD, decoración, etc. La materia prima es la placa de cubierta de vidrio original (también conocida como vidrio madre). El método de desbordamiento y el método de flotación se distinguen por proceso, y el vidrio de aluminio bajo, Medio y alto se distingue por fórmula. El vidrio ultrafino desbordado de aluminio alto tiene las mejores propiedades y la mayor dificultad de procesamiento.
El espacio de mercado original supera los 25.900 millones de yuan. Se espera que los envíos mundiales de smartphones mantengan un bajo número de unidades de crecimiento; El número de cámaras móviles está aumentando año tras año; La educación en línea y el teletrabajo siguen impulsando los envíos de tabletas y cuadernos; En 2020, los envíos mundiales de pantallas de visualización para automóviles ascendieron a 127 millones de unidades.
Se prevé que para 2030 el mercado de pantallas de visualización de vehículos mantenga una tasa media de crecimiento anual del 6,5%. De acuerdo con el punto de vista de la Subdivisión, calculamos que el espacio de mercado de la placa de vidrio de cobertura tradicional es de unos 22.900 millones de yuan.
Debido a la alta concentración de la industria, las empresas chinas están rompiendo gradualmente el monopolio tecnológico de las empresas extranjeras. Hay alrededor de 10 fabricantes que dominan la tecnología de vidrio ultrafino de alto aluminio en todo el mundo. Corning, asahiko y Short en el extranjero monopolizaron una vez el 90% de la cuota de mercado. Corning, como proveedor de Apple, estableció el foso con tecnología de desbordamiento y patente, su posición de liderazgo es sólida. Aunque las empresas chinas comenzaron relativamente tarde, en los últimos a ños han logrado un avance tecnológico continuo, acercándose a la brecha entre sí y los líderes internacionales, y han producido con éxito vidrio de alta cubierta de aluminio para entrar en el mercado de vidrio de gama alta, representando a las empresas como Xu Hong opto – Electronic, Chengdu Rainbow Appliance(Group) Shares Co.Ltd(003023) , Csg Holding Co.Ltd(000012) , Qibin Glass Group y Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) . Las empresas representativas de China tienen sus propios puntos de vista, xuhong Optoelectrónica ha completado con éxito la primera línea de producción de vidrio de pantalla táctil súper delgado a gran escala en China; Chengdu Rainbow Appliance(Group) Shares Co.Ltd(003023) \ Csg Holding Co.Ltd(000012) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) es el objetivo de la
En ese momento se produjo la sustitución nacional. Técnicamente, la construcción de una serie de líneas de producción de vidrio de aluminio alto con método de desbordamiento, la mejora y mejora de la tecnología de flotación y otras rutas tecnológicas tienen perspectivas alternativas. En la línea de producción, muchas empresas chinas aumentan la inversión en la escala de capacidad de la línea de producción; El suministro de materias primas en China no sólo crea ventajas de costos y capacidad, sino que también contribuye a la formación de un efecto de aglomeración industrial. Las fricciones comerciales se superponen para fortalecer la conciencia de la oferta independiente, el aumento de la marca nacional de teléfonos móviles impulsa la localización del vidrio de cubierta; El potencial del mercado indio es enorme, con la marca nacional de smartphones en el mercado indio para aumentar aún más la cuota de mercado, la superposición de la sustitución nacional de vidrio de placa de cubierta, se espera que los líderes nacionales de vidrio de placa de cubierta se beneficien directamente.
Sugerencias de inversión: las empresas representativas de China han dominado la tecnología básica, la cuota de mercado ha aumentado gradualmente, los mercados emergentes, como el vidrio de pantalla de visualización de automóviles, han abierto un espacio incremental, las empresas con capital y fuerza técnica de China pueden lograr la sustitución nacional de vidrio de cubierta, especialmente las empresas chinas que ya tienen y están construyendo líneas de producción de vidrio de aluminio alto se beneficiarán en primer lugar. Valoramos el espacio de localización original y los pioneros de la industria, y sugerimos seguir de cerca las oportunidades de inversión de los materiales upstream de la electrónica de consumo, prestando atención a Csg Holding Co.Ltd(000012) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) .
Sugerencia de riesgo: fluctuación de los precios de las materias primas; Fluctuación macroeconómica; El riesgo de que la demanda no esté a la altura de las expectativas; Cambios en la situación epidémica en el extranjero y riesgos de exportación inferiores a lo previsto
