El 10 de junio China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) \ Las dos empresas reanudarán sus operaciones a partir del 13 de junio.
El aumento propuesto de la recaudación de fondos en esta transacción no excederá de 5.000 millones de yuan, los objetivos de emisión de los fondos de apoyo recaudados incluyen la industria de la aviación de China, la inversión en aviación, la industria de la aviación, la industria de la aviación, la suscripción de 5 / 3 / 1,8 / 180 millones de yuan, la fijación de 18 meses, otras acciones suscritas por el objeto de emisión, la emisión de investigaciones, la fijación de 6 meses. Los fondos de apoyo recaudados se utilizarán para reponer el capital de trabajo y reembolsar la deuda, pagar impuestos y tasas y gastos de intermediación, as í como para la construcción de proyectos. El éxito de la recaudación de fondos de apoyo no afectará a la aplicación de la absorción y fusión del intercambio.
La relación de intercambio entre Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) Y China Avionics Systems Co.Ltd(600372) es de 1: 06605. El precio de intercambio se determina de acuerdo con el precio medio de las acciones de 120 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios después del ajuste de los derechos de emisión y los tipos de interés. El precio de intercambio de China Avionics Systems Co.Ltd(600372) / Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) \ \ es de 19,
El precio de emisión de los fondos de apoyo recaudados no es inferior al 80% del precio medio de las acciones en los 20 días de negociación anteriores al primer día de emisión, por lo que el precio de emisión aún no se ha determinado. Supongamos que el precio de emisión de los fondos de apoyo recaudados es de 18,44 Yuan / acción en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de la absorción de la fusión por canje de acciones y el precio medio de transacción de las acciones de China Avionics Systems Co.Ltd(600372) \
De acuerdo con nuestras últimas previsiones de rendimiento, el beneficio neto de 2022 / 2023 / 2024 de China Avionics Systems Co.Ltd(600372) / Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) \ Los precios de cierre más recientes corresponden a 41,29 / 33,66 / 26,93 y 28,96 / 23,50 / 18,94, respectivamente. Si se tiene en cuenta la financiación complementaria, de acuerdo con el cálculo de 476529.07 millones de acciones del capital social fusionado, el valor de mercado de las acciones correspondientes a China Avionics Systems Co.Ltd(600372) El último precio de cierre de 20,60 Yuan / acción es de 98.165 millones de yuan, la suma de los beneficios netos atribuibles a la matriz correspondientes a las dos empresas en 2022 / 2023 / 2024 es de 24,67 / 30,35 / 3.776 millones de yuan, y la correspondiente PE es de 39,79 / 32,34 / 26,00 Yuan.
Esta absorción se consolidó como un acontecimiento importante en el campo de la integración de activos de la industria militar en los últimos a ños. Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , China Avionics Systems Co.Ltd(600372) \ Refiriéndose a la situación de los gigantes internacionales, Honeywell tiene tanto el negocio de sistemas electromecánicos aerotransportados como el negocio de sistemas electrónicos, mientras que Pak hannifin y liebherr se centran principalmente en el negocio electromecánico, Collins y Thales se centran principalmente en el negocio electrónico. La combinación de absorción es beneficiosa para la integración profesional de los servicios electromecánicos y electrónicos aerotransportados y para reducir el costo de los factores pertinentes de la Plataforma de comercialización.
2022 es el último año del plan de acción trienal para la reforma de las empresas estatales, y se espera que las operaciones de capital, incluidas las fusiones de empresas cotizadas y los incentivos de capital, catalicen las oportunidades de inversión temática. Como una de las empresas piloto de las empresas de inversión de capital de propiedad estatal, se espera que el Grupo de la industria de la aviación dé ejemplo en la aplicación de los requisitos de reforma pertinentes de la SASAC. El 18 de mayo, la SASAC del Consejo de Estado organizó una reunión especial sobre la profundización de la reforma de las empresas estatales que cotizan en bolsa y la lucha por dar ejemplo a la reforma de las empresas estatales durante tres a ños. El 26 de mayo, un día de negociación anterior a la divulgación de los asuntos de consolidación de Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , China Avionics Systems Co.Ltd(600372) \ \ \ \ \ Del 5 al 6 de mayo, el Presidente y otros ejecutivos aumentaron sus tenencias de acciones. Recommended concerns: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) , Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) , Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) , Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , Addsino Co.Ltd(000547) , Inner Mongolia North Hauler Joint Stock Co.Ltd(600262) , etc.
Consejos de riesgo: 1) la demanda descendente de productos aerotransportados es inferior a la prevista; El progreso de la fusión es inferior a lo previsto; El progreso de la recaudación de fondos complementarios no es tan bueno como se esperaba.
