Se espera que el mercado de semiconductores crezca un 5% en 2023 en comparación con 2022, según datos publicados recientemente por la Asociación Mundial de semiconductores. Después de seis meses de retrollamada, la placa de semiconductores a finales de abril tocó fondo rebote, muchas instituciones sonaron, la segunda mitad de semiconductores más oportunidades que el riesgo. ¿Así que para los semiconductores, el mercado actual es un rebote temporal o una inversión?
Las pérdidas anuales de la ETF temática de semiconductores superaron el 20%.
El índice de semiconductores shenwan ha retrocedido casi un 30% este año (hasta el 10 de junio), según el Securities Times data bao. De los cuales, a principios de abril a finales de la caída de más del 33%. Desde el punto de vista de las acciones, más del 30% de las acciones pierden el índice de semiconductores, y las acciones como \
La gente también es difícil, el tema de semiconductores ETF (el nombre contiene “Semiconductor” o “chip”, no incluye el nuevo fondo establecido desde 2022) la pérdida total supera el 20%, Cathay Pacific ces Semiconductor chip ETF, guangfa Semiconductor chip et la mayor pérdida, todos superan el 26,5%.
Las estimaciones de semiconductores se acercan a los mínimos de la última década.
Después de una larga corrección, la valoración de la placa de semiconductores cayó bruscamente. En la actualidad, la valoración de los semiconductores es inferior a 40 veces, menos de la mitad de la valoración media de la última década, cerca del final de la última década, que es una de las razones importantes por las que muchas instituciones valoran el mercado de semiconductores. El índice de semiconductores ha aumentado más del 8% desde mayo y se encuentra en una posición intermedia entre las 125 industrias secundarias de shenwan.
El aumento de los semiconductores también depende del apoyo de la lógica del mercado y el capital. El brote de neumonía covid – 19 en 2020, el desajuste de la cadena de suministro mundial, la explosión de nuevos vehículos energéticos y la normalización de la falta de núcleo; Desde su creación, el gran fondo de la industria de circuitos integrados ha aumentado continuamente la inversión en empresas de semiconductores. Esta serie de factores impulsados, de 2019 a 2021, la industria de semiconductores aumentó casi cuatro veces, ocupó el primer lugar en la lista de industrias de segundo nivel.
El crecimiento del mercado mundial de semiconductores se desaceler
A juzgar por el análisis anterior, la lógica de la “inversión” de semiconductores sigue siendo fuerte. Sin embargo, según los datos publicados recientemente por la Asociación Mundial de semiconductores (wsts), el crecimiento del mercado mundial de semiconductores se está desacelerando y se prevé que disminuya un 10% en 2022 en comparación con el a ño anterior y un solo dígito en 2023, sólo alrededor del 5%, el cuarto más bajo en casi una década.
La desaceleración no se debe sólo al tamaño del mercado mundial, sino también a los mercados de aplicación. Los datos públicos muestran que en el primer trimestre de 2022, los envíos mundiales de smartphones ascendieron a 298 millones, una disminución de 30 millones en comparación con el primer trimestre del a ño pasado, una disminución de hasta el 9%, el mercado chino en el primer trimestre de los envíos de teléfonos móviles cayeron alrededor del 30% Año tras año. Además, las ventas de PC, tv, auriculares TWS y automóviles disminuyeron en diversos grados en el primer trimestre. Los sitios web profesionales predicen que la tendencia a la baja podría extenderse a lo largo de 2022.
Además, en 2022 se llevó a cabo la “ola de Corte”. Samsung, mijo, oppo, etc. Lenovo PC, HP, Acer, etc. han reducido los objetivos de envío. La demand a aguas abajo es débil, el equipo aguas arriba, los pedidos de prueba también están disminuyendo significativamente.
El índice PMI de la industria manufacturera de inventario privado se acerca al máximo.
La neumonía covid – 19 afecta el progreso de la producción de los fabricantes de dispositivos semiconductores en todo el mundo. Bajo la fuerte demanda de nuevos vehículos energéticos y electrónica de consumo, como teléfonos móviles, la escasez de capacidad aguas abajo conduce a una gran brecha en el lado de la oferta. La falta de núcleo barrió la industria de semiconductores en todo el mundo y estimuló aún más el aumento de los precios de los chips.
En la actualidad, los principales países de semiconductores del mundo han añadido nuevas líneas de producción de obleas, la Asociación Internacional de la industria de semiconductores anunció que entre 2020 y 2024, se añadirán 25 líneas de producción de obleas de 8 pulgadas. Sin embargo, en mayo de 2022, el índice estadounidense de PMI manufacturero (inventario propio) fue de 55,9, acercándose a un máximo de la última década. En abril de 2022, las existencias de equipo electrónico y piezas de repuesto conexas en los Estados Unidos ascendieron a 22.500 millones de dólares, el nivel más alto desde que se registraron los datos.
Todos estos datos apuntan a un posible exceso de existencias de chips, según el experto de la industria de la información Xiang Ligang pronosticó que en 2023 se produciría un grave exceso de oferta mundial de chips; 2024, 2025 será el pico de capacidad, si no se espera que la demanda siga creciendo a alta velocidad representará un grave exceso de capacidad.
Se espera que el crecimiento de los resultados de las 8 acciones de semiconductores supere el año pasado.
Del análisis anterior se desprende que, aunque la valoración es más barata, puede ser sólo una apariencia. En la actualidad, la industria de semiconductores se enfrenta a un mayor riesgo, el exceso de capacidad, la marea de Corte, la oportunidad de construir una posición no está madura. Como el mayor mercado mundial de semiconductores, China no puede mantenerse al margen, la industria de semiconductores de China se concentra principalmente en el extremo medio y bajo, el número de empresas que dominan la línea de vida básica de semiconductores es relativamente pequeño, y la industria de semiconductores de acciones a se encuentra por primera vez con una disminución de los resultados a gran escala, el primer trimestre de este a ño más del 60% del crecimiento de los beneficios netos de las empresas disminuyó (empresas comparables), como Tech Semiconductors Co.Ltd(300046) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , hengxuan Technology 23457 , etc.
En el lado de los materiales semiconductores, el crecimiento del beneficio neto en el primer trimestre de 2022 aumentó sólo en comparación con el mismo período del año anterior. En el lado de los dispositivos semiconductores, el crecimiento de los beneficios netos aumentó sólo en Kingsemi Co.Ltd(688037) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) . Wsts predice que la demanda de chips seguirá creciendo fuertemente. Esto significa que las empresas de semiconductores todavía tienen algunas oportunidades en la adversidad.
Según las estadísticas del Tesoro de datos, las instituciones predicen que el crecimiento del beneficio neto en 2022 y 2023 superará 2021, y el crecimiento del beneficio neto en el primer trimestre de este a ño superó el mismo período del año pasado sólo 8 empresas de la industria de semiconductores, de las cuales el beneficio neto en 2022 se espera que aumente en gran medida son las siguientes: 1.Se espera que el aumento supere el 900%, lo que dará lugar a una inversión sustancial. La compañía de materiales semiconductores sólo tiene Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 23457 entre ellos, la compañía está involucrada actualmente en el negocio de fotorresistentes.
Desde el punto de vista del rendimiento del mercado, las ocho acciones anteriores sólo aumentaron en el a ño, con una disminución de más del 35% en Giantec Semiconductor Corporation(688123) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 23457 Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) y así sucesivamente.
