Revisión de placas
Resultados de la semana pasada: 30 de mayo – 2 de junio, la mayoría de las industrias de clase en caso de aumento, incluyendo equipos eléctricos, automóviles, electrónica, el mayor aumento, respectivamente, 7,58%, 7,27%, 5,88%; La decoración de la construcción, los bienes raíces, el carbón cayeron más, respectivamente, 1,61%, 2,38%, 3,32%; El equipo eléctrico ocupó el primer lugar, con un aumento del 7,58%.
Las diez principales acciones de la semana pasada fueron: Dongfeng Automobile Co.Ltd(600006) \ \ \ \ Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) (20,17%), Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) (19,21%), Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) (17,91%). Las diez acciones más importantes fueron:
Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (- 46,49%) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) \ \ \ \ (- 28,85%) Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) \ \ \ \ 11%), energía limpia a sotavento (- 3,77%), Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) (- 3,20%), Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) (- 2,28%).
Puntos de vista básicos y sugerencias de inversión para nuevos vehículos energéticos
Según los datos publicados a principios de junio por las empresas de automóviles, en mayo se entregaron a las cuatro empresas de automóviles de nueva potencia más de 10.000 vehículos. Entre ellos, el coche ideal reclamó el título de entrega de la empresa de automóviles de nueva fuerza, el volumen de entrega en mayo fue de 11.496 vehículos, el volumen de entrega aumentó 175,9%, un aumento del 165,9%; Nezha siguió de cerca, entregando 11.009 vehículos en mayo, un 24,9% más que el mes anterior, un 144% más que el año anterior. Xiaopeng Automobile delivery 10125 in May, 12.5 per cent increase, 78 per cent increase; La segunda entrega mensual de vehículos de carrera cero superó los 10.000, con una entrega de 10.069 vehículos en mayo, un aumento del 10,8% en comparación con el mes anterior y un aumento de más del 200% en 14 meses consecutivos. La entrega de Weilai en mayo fue de 7.024 vehículos, un aumento del 38,4% mes tras mes. La cadena de suministro de automóviles de China se vio afectada por la epidemia en abril, y algunos fabricantes de automóviles se vieron obligados a detener la producción y reducir la producción. Sin embargo, desde el punto de vista del volumen de entrega en mayo, las principales tendencias de desarrollo de la marca son positivas. Recientemente, las ciudades y los países a menudo lanzan políticas intensivas para fomentar el consumo de automóviles a varios niveles, las grandes subvenciones a los vehículos de nueva energía atraerán a más clientes a comprar, y las actividades de los vehículos de nueva energía en el campo también ayudarán a las ventas de vehículos de nueva energía de gama media y baja. Con la reanudación de la producción en Shanghai el 1 de junio, se espera que los datos de ventas de las nuevas fuerzas de fabricación de automóviles sigan mejorando en junio, ya que las ventas de automóviles se recuperaron en mayo y los nuevos vehículos energéticos se convirtieron en la tendencia principal.
En la tendencia actual de la electrificación de los vehículos, se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía sigan aumentando rápidamente, y en 2022 todavía habrá oportunidades estructurales en el sector de los vehículos de nueva energía. Se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 10 millones en 2022, mientras que las ventas en China alcancen los 5 millones, y se espera que la cadena de la industria automotriz china se beneficie plenamente de la creciente penetración de los vehículos eléctricos. Cadena de la industria de baterías de litio: la placa de recursos de litio sugiere centrarse en las principales empresas con una alta tasa de autosuficiencia, los objetivos pertinentes incluyen: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Zjamp Group Co.Ltd(002758) . Con el aumento continuo de los precios de las materias primas, como las minas de litio aguas arriba y la demand a de nuevos vehículos energéticos aguas abajo, los precios de las baterías de energía en 2022 o se enfrentarán a un aumento de los precios de las baterías de energía, las empresas de baterías se espera que se beneficien de La reparación, los objetivos pertinentes son los siguientes: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) \ , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) \ , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) \ , 6887. Sugerencias de la cadena de la industria de materiales de litio para centrarse en la capacidad de negociación de los líderes, el diseño integrado y la expansión de nuevos clientes en el extranjero: sugerencias de materiales positivos para centrarse en el fosfato férrico de litio y los líderes ternarios de níquel alto, los objetivos relacionados incluyen: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Los objetivos de correlación del material negativo son: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Temas relacionados con el electrolito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Tema relacionado con el diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Objetivo relacionado de los excipientes de litio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) . En el contexto de la marea de desmantelamiento que se avecina en la industria del reciclado de baterías de litio, se sugiere que se preste atención a las empresas que tienen la ventaja de iniciar el proceso y la integración en el reciclado y la fabricación de baterías de litio, la preparación de energía y la carga y descarga, y los objetivos pertinentes son los siguientes: Gem Co.Ltd(002340) \ Los objetivos relacionados con la nueva energía incluyen: empresas de automóviles tradicionales Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , empresas de automóviles de nueva fuerza que vienen a los coches, coches ideales, coches Xiaopeng.
Opiniones básicas sobre la energía fotovoltaica y eólica y sugerencias de inversión
Fotovoltaica: el 30 de mayo, la Oficina General del Consejo de Estado transmitió a la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y a la Oficina Nacional de energía el “Plan de aplicación para promover el desarrollo de la nueva era de alta calidad de la energía”, que tiene por objeto anclar el objetivo de que la capacidad instalada total de la energía eólica y la generación de energía eólica en China alcance los 1.200 millones de kW para 2030 y acelerar la construcción de un sistema energético limpio, con bajas emisiones de carbono, seguro y eficiente. En el programa de aplicación se proponen 21 iniciativas normativas concretas en siete esferas. Incluye la innovación en el modo de desarrollo y utilización de nuevas fuentes de energía, la aceleración de la construcción de un nuevo sistema de energía que se adapte al aumento gradual de la proporción de nuevas fuentes de energía, la profundización de la reform a de los “servicios de gestión de la liberación” en el ámbito de las nuevas Fuentes de energía, el apoyo a la orientación del desarrollo saludable y ordenado de la nueva industria energética, la garantía de la demanda espacial razonable para el desarrollo de nuevas fuentes de energía, la plena difusión de los beneficios de la protección del medio ambiente ecológico de las nuevas fuentes de energía y la El 1 de junio, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y otros nueve departamentos publicaron conjuntamente el “14º plan quinquenal de desarrollo de la energía renovable”, en el que se especificaba el objetivo de que el consumo total de energía renovable alcanzara aproximadamente 1.000 millones de toneladas de carbón estándar para 2025, lo que representaba alrededor del 18% del consumo de energía primaria; La energía renovable genera alrededor de 3,3 billones de kilovatios – hora al a ño, y la energía eólica y la generación de energía se duplican. El peso de la energía renovable total y la responsabilidad por el consumo de energía no hidroeléctrica en todo el país alcanza el 33% y el 18%, respectivamente, y la tasa de utilización se mantiene en un nivel razonable; La escala de utilización no eléctrica de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \
La semana pasada se publicaron varias nuevas políticas relacionadas con la energía, que aclaran la dirección de desarrollo de la nueva industria energética y promueven el desarrollo de alta calidad de la nueva generación de energía.
Hacer hincapié en la concentración y la distribución. La construcción de grandes bases de generación de energía eólica en el desierto, Gobi y la región desértica, as í como la promoción activa del desarrollo de la energía fotovoltaica en el techo rural y la energía eólica dispersa, la ruta de construcción de grandes cantidades adaptada a las condiciones locales puede desempeñar sus respectivas ventajas de manera científica y eficaz Para lograr la máxima recolección de energía;
Intensificar los esfuerzos para aumentar el consumo de energía renovable. Incluye principalmente: perfeccionar el sistema de ponderación de la responsabilidad de consumo de energía renovable, dar prioridad a la promoción del consumo local cercano, promover activamente la transmisión externa y el consumo, fortalecer el uso múltiple y directo de la energía renovable y promover el uso a gran escala de la energía renovable para la producción de hidrógeno. Estas medidas pueden resolver eficazmente el problema de la insuficiente capacidad de consumo de energía renovable y sentar una base sólida para alcanzar el objetivo de que el consumo de energía no fósil represente alrededor del 20% en 2025 y alrededor del 25% en 2030.
Profundizar la reforma de las nuevas fuentes de energía y hacer todo lo posible por resolver las dificultades del desarrollo de la industria. Principalmente a través de los siguientes tres aspectos: mejorar continuamente la eficiencia de la aprobación de proyectos; Optimizar el proceso de conexión a la red de nuevos proyectos energéticos; Mejorar el sistema de servicios públicos relacionados con la nueva energía. Con la ayuda de la política, se espera que el ciclo de construcción de nuevos proyectos energéticos se acorte aún más.
Acelerar la construcción de un nuevo sistema de energía que se adapte al aumento gradual de la proporción de nuevas fuentes de energía. Mejorar la capacidad de regulación y la flexibilidad del sistema de energía de manera integral, mejorar la capacidad de la red de distribución para aceptar nuevas fuentes de energía distribuidas, promover la participación de nuevas fuentes de energía en el mercado de la energía de manera segura, estos nuevos modos mejoran la adaptabilidad de las nuevas fuentes de energía al sistema de energía existente, mejoran la experiencia de los usuarios y promueven el desarrollo de alta calidad de la nueva industria energética. En general, la introducción del “Plan de aplicación” y el “Plan” aclaran la dirección de desarrollo de la nueva industria energética, lo que es beneficioso para resolver los puntos dolorosos y las dificultades que rodean el desarrollo de la nueva energía. Se espera que el segundo lote de proyectos de la gran base del paisaje y el Desarrollo de la energía fotovoltaica distribuida, como bipv, se promueva de manera eficiente y que la nueva cadena de la industria energética, como el paisaje, se beneficie plenamente.
A corto plazo, la semana pasada, los precios de la energía fotovoltaica en los tramos medio y superior de la tendencia al alza, principalmente debido a la expansión de la producción de las grandes fábricas chinas y la liberación de aumentos menores de lo esperado, superpuestos por la fuerte demanda aguas abajo. Desde el punto de vista de la oferta: de acuerdo con la rama de la industria del silicio, la producción de silicio policristalino q1 en China es de aproximadamente 159000 toneladas, la cantidad de importación se estima en 22.000 toneladas en el mismo período, la oferta total de silicio en China es de aproximadamente 181000 toneladas, inferior a lo previsto, en comparación con la demanda de silicio correspondiente a la producción de silicio de 72 GW, la oferta de silicio es ligeramente insuficiente. En abril, la producción de polisilicio en China fue de 58.000 toneladas, más del 6,2% en relación con el mes anterior, las importaciones se estiman en 6.000 toneladas en el mismo período, y la oferta total de China fue de 64.000 toneladas. En comparación con la demanda de silicio correspondiente a la producción de obleas de silicio de 24 GW, la oferta de silicio fue ligeramente inferior. De acuerdo con el progreso de la expansión de la producción de cada empresa, se espera que la producción de polisilicio en China supere las 18 / 18 / 200000 toneladas en 2022, la oferta anual de polisilicio en el extranjero se espera que sea de unas 100000 toneladas, y se espera que supere las 820000 toneladas de suministro de material de silicio en todo el año, lo que puede satisfacer la demanda de instalación terminal de aproximadamente 225 GW. Desde el punto de vista de la demanda: la demanda fotovoltaica q1 en 2022 no es débil en la temporada baja, hasta marzo de 2022, la escala de apertura / calibración de los componentes de las empresas estatales centrales superó los 50 GW, la tasa de construcción de los fabricantes de componentes se mantuvo en un alto nivel. En cuanto a Q2, China sugiere que se preste atención a la construcción de grandes bases. En el extranjero, con el fin de la India, la demanda de energía fotovoltaica instalada en la India puede volver a la tasa normal de crecimiento, pero bajo la influencia del conflicto ruso – ucraniano, el precio de la electricidad terminal en Europa aumentó bruscamente, y la demanda de energía fotovoltaica instalada en Europa se enfrentará a un crecimiento explosivo. En combinación con el patrón de la oferta y la demanda, la oferta y la demanda de materiales de silicio q1 en 2022 siguen siendo insuficientes en comparación con la demanda de nuevos materiales de silicio aguas abajo, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de materiales de silicio se mantiene, el precio de los materiales de silicio se mantiene En una tendencia ligeramente ascendente, el enlace de la batería se encuentra en la etapa de juego de precios, mientras que los fabricantes de componentes aguas abajo y los terminales esperan y esperan con interés. Con la posterior liberación de la capacidad de los fabricantes de materiales de silicio, se espera que los precios de las aguas arriba disminuyan, lo que impulsará la demanda de instalaciones aguas abajo. De cara al futuro, China, de acuerdo con los planes de producción de las empresas, se espera que la producción de polisilicio aumente alrededor del 3% en junio, y la disminución prevista de la producción se debe principalmente a la demora en el aumento de la capacidad de las empresas individuales. En el extranjero, se espera que las importaciones de polisilicio de China sigan siendo relativamente bajas entre mayo y junio, según las empresas extranjeras afectadas por el transporte y la reparación. Por lo tanto, la escasez de polisilicio sigue siendo el tema principal del mercado, el aumento de los precios del silicio a corto plazo sigue siendo un apoyo dinámico.
Desde una perspectiva a largo plazo, en el contexto de un objetivo claro de “doble carbono” y de que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025, el costo de la generación de energía fotovoltaica superpuesta seguirá disminuyendo, la economía seguirá mejorando y la demanda de energía fotovoltaica instalada aumentará con mayor certeza. Temas relacionados: 1) el patrón de la oferta y la demanda es apretado, la rentabilidad se espera que continúe el alto liderazgo de silicio Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Longji Green Energy, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Los grifos del inversor que se benefician de la conducción fotovoltaica + de almacenamiento de energía de dos ruedas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Duopolio de vidrio fotovoltaico que se beneficia de la mejora de la permeabilidad de los módulos de doble vidrio Sujeto al cuello de botella de la oferta a corto plazo de materias primas y a la limitada demanda del mercado, el patrón de la oferta y la demanda es relativamente apretado Eva Film link Leader Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Beneficiarse de la mejora de la proporción de energía fotovoltaica distribuida.
Energía eólica: a corto plazo, en 2022, la industria de la energía eólica se expandirá intensamente, el ritmo de expansión es rápido, la tendencia a la gran escala de turbinas eólicas es notable, se espera que el costo total de la industria siga disminuyendo, se espera que aumente el paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”. La industria de la energía eólica tiene amplias perspectivas y un espacio de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, la energía eólica marina es la clave para resolver la contradicción entre la escasez de energía y la carga de energía en las zonas costeras orientales. Con la ventaja de costos y la competitividad básica de la tecnología relacionada con los objetivos: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 \ , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \ , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Indicación del riesgo
La producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; The Double Carbon Policy was not expected; El desarrollo de la epidemia superó las expectativas.
