Hoy (6 de junio) es el primer día de negociación después del Festival de Botes Dragón de acciones a, los mercados de valores de Shanghái y Shenzhen comenzaron a subir y bajar de manera diferente, consolidando la tendencia de los índices de acciones, y luego gradualmente la tendencia al alza tendió a ser obvia, junto con el estallido de la nueva pista de energía, el índice GEM y el índice de Ciencia y tecnología para crear 50 se dispararon intradía.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, “Niu Flagman” Stock Return, Energy metal, Energy equipment, Consumer Electronics and other three Leading Track Collective Power, Uprising Market reaparece, Industry and concept Plate to work together to make more, Market Money effect increased.
Vale la pena mencionar que, en la placa de corretaje, a finales de la publicación, Chinalin Securities Co.Ltd(002945) , Northeast Securities Co.Ltd(000686) En el sector de la energía y los metales, las ganancias de Tianqi Lithium Corporation(002466) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) \ En el sector de los equipos fotovoltaicos, las acciones de yabo, Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) , Cybrid Technologies Inc(603212) , Shenzhen Topraysolar Co.Ltd(002218) \ En el sector de la electrónica de consumo, el comercio se ha estancado.
Central China Securities Co.Ltd(601375) piensa que con Los datos sobre el empleo en los Estados Unidos son fuertes, y el ritmo de aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal sigue siendo el mismo. El repunte del mercado chino ha continuado, y se sugiere que se preste atención a las oportunidades de crecimiento constante, aumento de los precios, consumo, tecnología y otros incentivos políticos.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] corredores de bolsa
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities pointed out that, disturbed by internal and External factors, The Capital Market fluctuates down, the Investment Business drags the Overall Performance, the industry Boom downward. Beneficiar a la dirección del negocio de inversión, el rendimiento de las principales empresas de valores es mejor que el nivel general de la industria, la mejora de la concentración de la industria, los fuertes son fuertes. La placa actual pb1.17x, en 2010 desde el 1% de los cuantiles, la estimación es baja, la disposición de la izquierda llegó el momento.
Open Source Securities Said, from the Historical backup Perspective, Good Current Securities Market Plate Investment Opportunities. La valoración de la placa se encuentra en un nivel bajo, las expectativas económicas son buenas y la liquidez es abundante, las empresas de valores en el segundo trimestre de la mejora de la rentabilidad de la perspectiva de la cadena, la atención a los datos de seguimiento del fondo o la catálisis de políticas.
Desde el punto de vista de todo el año, valoramos las tres líneas principales de la industria no bancaria: (1) la línea principal de la gestión de la riqueza. La Dirección de la política y la tendencia de la industria traen consigo la gran lógica de gestión de la riqueza no ha cambiado, la contribución de beneficios de la pista es alta y la estabilidad es fuerte, a largo plazo, la prima de valoración se mostrará gradualmente. Un objetivo de crecimiento más fuerte. Se espera que las pequeñas y medianas empresas de valores, como Guolian Securities Co.Ltd(601456) , muestren China Property Insurance and Jiangsu Financial Leasing Co.Ltd(600901) .
Qianhai Securities in East Asia mentioned that the distribution of Securities companies prominent Price Performance. En esta etapa, reafirmamos tres líneas de inversión: 1) tener un cierto crecimiento, en la fase de recuperación del mercado, la escala de negocio puede expandirse rápidamente; Las empresas de valores con una valoración más baja, un negocio de gestión de la riqueza más fuerte y una mayor flexibilidad en el rendimiento después de la emisión de derechos de emisión y el primer informe trimestral; Las empresas de valores que se ven menos afectadas por la autoasistencia y tienen un desarrollo empresarial estable.
(captura de pantalla del East Asia qianhai Securities Research Report)
[tema 2] metales energéticos
Señaló que el impacto de la epidemia en la nueva demanda de energía se estaba mitigando gradualmente, y que en mayo más de las nuevas empresas de automóviles estaban proporcionando datos alentadores, la nueva demanda de energía seguía siendo fuerte y la relación costo – rendimiento de la asignación de energía y metales había mejorado considerablemente. En cuanto al litio, el precio del litio oscila alrededor de 450000 / t con la liberación de la nueva capacidad y la restauración estacional de la producción de Lagos de sal. Recientemente, el precio de subasta del concentrado de Pilbara es de 5.955 dólares de los EE.UU., y el costo del carbonato de litio es de aproximadamente 43 – 440000 Yuan / tonelada. En la actualidad, las existencias de sal de litio en las fábricas, los comerciantes y los tramos medios son generalmente muy bajas, por lo que se espera que los precios del litio vuelvan a aumentar a medida que la demanda se recupere gradualmente. Debido a que la velocidad de desarrollo de los recursos en el extranjero es relativamente lenta, la proporción de la demanda de litio aumenta considerablemente, la curva de costos superpuestos es empinada y la dureza es completa, lo que eleva el nivel del Centro de precios del litio en gran medida.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) \ \ \ \ The core target is: Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) , Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) Taiji Computer Corporation Limited(002368) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ China Molybdenum Co.Ltd(603993) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ 00238 \ 00277 \ Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
En el segundo semestre de 2022, se espera que los factores que frenan la valoración a corto plazo de las nuevas placas energéticas metálicas se recuperen. En primer lugar, la recesión económica se convertirá en un obstáculo para la aceleración de la austeridad de la Reserva Federal, en segundo lugar, se espera que el alivio de la epidemia y el crecimiento estable conduzcan a la recuperación de la demanda descendente, y en tercer lugar, la nueva cadena de la industria automotriz de la energía para La transmisión suave de la presión de costos. A largo plazo, la nueva placa metálica de energía ha entrado en la etapa de “estanflación verde”, el alto precio histórico y la escasa disponibilidad de recursos para el crecimiento de la industria y el Centro de evaluación de la supresión continua, se espera que a largo plazo a través de la liberación de recursos y la transmisión de Costos aguas abajo mejore gradualmente. En este contexto, la estrategia de inversión de la nueva industria energética de metales se situará en el “pequeño β” En el contexto de la rehabilitación, se hace más hincapié en el crecimiento de las acciones individuales α” Excavación.
(captura de pantalla de China International Capital Corporation Limited(601995) Research)
Tema 3: energía eólica y fotovoltaica
Ping An Securities mencionó que el 30 de mayo, la Oficina General del Consejo de Estado transmitió la Comisión Nacional de desarrollo y reforma, la Oficina Nacional de energía preparada y aprobada por el Consejo de Estado sobre la promoción de una nueva era de desarrollo energético de alta calidad. La publicación del documento de política refleja la firme voluntad del país de desarrollar nuevas fuentes de energía, y se beneficiarán de la energía fotovoltaica, la energía eólica, la uhv, la red de distribución y el almacenamiento de energía. Se espera que la energía eólica distribuida obtenga un mayor apoyo normativo, y se espera que se desarrolle a gran escala y se abra el espacio de crecimiento de la energía eólica en el futuro.
También señaló que la Oficina General del Consejo de Estado había transmitido el plan de aplicación de la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Oficina Nacional de energía sobre la promoción del desarrollo de la nueva era y la alta calidad de la energía, y que las autoridades nacionales competentes habían formulado siete planes de apoyo para alcanzar el objetivo de “alcanzar el pico de carbono, neutralizar el carbono” y habían perfeccionado y aclarado una vez más el apoyo a las nuevas políticas energéticas, con la esperanza de promover la reserva de recursos, la aprobación, el inicio de la construcción y la conexión a la red de los proyectos de energía eólica y solar y mejorar los módulos fotovoltaicos, los materiales auxiliares, Inversores, materiales de silicio, as í como turbinas eólicas, piezas de repuesto y otros enlaces de grifo de alta calidad.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) De mayo a junio, la licitación de energía eólica de China entró gradualmente en la temporada alta, el precio de licitación se estabilizó, los precios de las materias primas como el acero, el cobre y el petróleo crudo entraron en el canal descendente, la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa de la industria de equipos de energía eólica se reparará trimestralmente. En el segundo trimestre, los proyectos de energía eólica avanzaron lentamente, y se prevé que la capacidad instalada de la industria de la energía eólica aumentará considerablemente entre el segundo semestre de 2022 y 2023, y la cadena industrial se enfrentará a una escasez gradual de capacidad, lo que reducirá la presión sobre los beneficios de las plantas principales y Las piezas de repuesto básicas.
En opinión de la Comisión, en la actualidad se encuentra en la etapa prevista de aplicación de la política de estabilización, la tendencia de la demanda y la tendencia de las materias primas aún no han comenzado a cambiar, por lo que es necesario seguir observando la aplicación de la política de estabilización y el efecto de estímulo. Desde el punto de vista de la selección de acciones, sugerimos que se preste atención prioritaria a la industria mecánica a partir de dos pistas: (1) centrarse en los objetivos beneficiosos de la cadena de inflación ascendente, incluidos los equipos y servicios de petróleo y gas, las máquinas de carbón, el cultivo de diamantes, etc.; Centrarse en las industrias manufactureras avanzadas y en las nuevas esferas de crecimiento, como los equipos fotovoltaicos, los equipos de baterías de litio, los equipos de energía eólica y los equipos semiconductores, etc.
Además, las siguientes secciones merecen especial atención: (1) esperar a que las medidas de crecimiento constante lleguen al punto de inflexión, incluidas las secciones de maquinaria de construcción y automatización general. La cadena de la industria de exportación, el tipo de cambio, el coste y el margen de beneficio del transporte marítimo han mejorado.
(captura de pantalla de Gf Securities Co.Ltd(000776) Research)
[tema 4] electrónica de consumo
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Securities mentioned that Shenzhen issued a number of measures to promote the Sustainable Restoration of consumption, including Consumer Electronics Promotion activities, Subsidies for eligible Mobile Phones, Computer, headphones, speakers, SMART wearing equipment, etc., according to 15% of sales Price, and Subsidies for eligible enterprises to recover Old Machines Con la llegada del próximo Festival de compras en línea “618”, el mercado espera con interés la recuperación a corto plazo de la demanda de la placa de electrónica de consumo, pero en la situación económica actual, el número de provincias y ciudades que pueden adoptar subvenciones para estimular la demanda de los consumidores es obviamente muy limitado, Estas medidas para los envíos anuales de electrónica de consumo, como los teléfonos móviles inteligentes, no son nada menos que una gota en el cubo, por lo que en lugar de centrarse en la recuperación a corto plazo de los envíos, En lugar de prestar más atención a la estructura de los envíos: Aunque el mercado de smartphones en su conjunto ha disminuido considerablemente este año, el rendimiento de los modelos de gama media y baja como “tienda” sigue siendo notable, y las empresas pertinentes de la cadena de suministro también pueden mostrar una mayor resistencia al rendimiento.
Además, Avic Securities señaló que las expectativas actuales de la electrónica de consumo hasta el Fondo, las perspectivas futuras, la próxima temporada de electrónica de consumo, superponiendo la reanudación de la producción de factores como el aumento de la temperatura emocional, la ayuda a las políticas, la demanda se está calentando gradualmente. En el mercado en el que se espera una recuperación parcial de la demanda de electrónica de consumo, recomendamos que se preste atención a las empresas de cadena ascendente y descendente con mayor certeza. Las principales razones son las siguientes: (1) los envíos de Apple Phone q1 aumentaron año tras año, y el campo Android formó una clara diferenciación, la cuota de mercado de Apple aumentará aún más. El rendimiento de Apple Industrial Chain Company es mejor. A pesar de la mala situación de la electrónica de consumo en el primer trimestre, los ingresos de explotación y los beneficios netos de la empresa matriz aumentaron tanto en Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) . El lanzamiento de nuevos productos en el segundo semestre del año proporcionará un aumento de la calidad de las principales empresas con un rendimiento + espacio de doble clic para mejorar la valoración.
Debido a las fluctuaciones del entorno externo y a los repetidos efectos de la epidemia en China, el nivel de valoración de la placa electrónica de consumo ha disminuido continuamente desde principios de año, y el actual PE – ttm es 36 veces, cerca de 33 veces el nivel histórico más bajo, mientras que el tamaño de las posiciones pesadas de la placa como proporción del tamaño de las posiciones pesadas de los fondos de la industria electrónica se ha reducido al 16,61%, el nivel más bajo en los últimos cinco trimestres. De cara al seguimiento, se espera que la valoración de la placa de electrónica de consumo se repare a medida que el impacto de la epidemia en China se debilite, se restablezca la demanda y se desplacen nuevos terminales, como relojes inteligentes, arvr y electrónica de automóviles. Se hace hincapié en las empresas de tipo plataforma que se centran en la expansión continua de la categoría de la industria, as í como en las empresas que se encuentran en el océano azul incremental y en la innovación continua.
(captura de pantalla de Citic Securities Company Limited(600030) Research)
