El 2 de junio, la SFC reveló tres multas por contratos de opciones extrabursátiles en relación con tres corredores principales, a saber, China International Capital Corporation Limited(601995) ( China International Capital Corporation Limited(601995) .sh), China Securities Co.Ltd(601066) ( China Securities Co.Ltd(601066) .sh), Huatai Securities Co.Ltd(601688) ( Huatai Securities Co.Ltd(601688) .sh).
La Comisión Reguladora de valores encontró que la contraparte de un contrato de opción OTC era un inversor institucional no profesional, y dijo que los problemas mencionados reflejaban que la gestión del cumplimiento de la empresa no estaba en su lugar y que se había emitido una carta de advertencia.
China Securities Co.Ltd(601066)
Huatai Securities Co.Ltd(601688) \ The SF En segundo lugar, no emitir un dictamen escrito sobre el cumplimiento de los contratos de opción OTC con un plazo parcial inferior a 30 días; En tercer lugar, el sistema interno no es perfecto, la ejecución del proceso interno no es estándar y no se lleva a cabo la gestión de la admisión de derivados. El SFC ordenó a Huatai Securities Co.Ltd(601688) hacer correcciones.
China International Capital Corporation Limited(601995) , Huatai Securities Co.Ltd(601688) Y China Securities Co.Ltd(601066) \ \ \ \ son Los comerciantes secundarios sólo pueden realizar operaciones de cobertura de acciones individuales en el mercado con los comerciantes primarios y no pueden realizar operaciones de cobertura de acciones individuales en el mercado por sí mismos o con contrapartes distintas de los comerciantes primarios.
Los comerciantes de primera clase tienen mayores requisitos para la fuerza de capital y la capacidad de control de riesgos de las empresas de valores. En la actualidad, sólo 8 empresas de valores obtienen la calificación de comerciante de primera clase, además de las tres empresas de valores mencionadas anteriormente, también incluyen 5 empresas de valores, como Citic Securities Company Limited(600030) \ Los comerciantes secundarios tienen actualmente 38 corredores.
A partir de 2019, con la recuperación del mercado de acciones a y el aumento de la demanda de inversión de los clientes institucionales, los derivados OTC comenzaron a entrar en un período de rápido crecimiento, y la escala de supervivencia aumentó de 346700 millones de yuan a finales de 2018 a 201717 millones de yuan a finales de 2021. Los instrumentos derivados OTC incluyen principalmente opciones OTC e swaps de ingresos, de los cuales la escala de supervivencia de las opciones OTC a finales de 2021 fue de 990650 millones de yuan y los swaps de ingresos de 1026677 millones de yuan.
Los datos más recientes revelados por la c
A finales de 2021, las posiciones de cobertura de los activos de acciones generadas por los derivados OTC ascendían a 108400 millones de yuan, un aumento del 14,5% con respecto al año anterior, lo que representaba el 85% de los activos de acciones corrientes.
China Securities Co.Ltd(601066) \ \ \
El desarrollo del negocio de derivados ha aumentado los beneficios de las empresas de valores. Tomando como ejemplo China International Capital Corporation Limited(601995) \ \
