En el camino del rescate de las empresas inmobiliarias privadas, Jianye Property Co., Ltd. (00832.hk, en adelante “Jianye property”) fue la primera en introducir el capital nacional de la provincia de Henan.
El 1 de junio de este año, Jianye Real Estate anunció que su accionista mayoritario enhui Investment Co., Ltd. (en adelante, “enhui Investment”) y Henan TongSheng Real Estate Co., Ltd. (en adelante, “TongSheng real estate”) firmaron un acuerdo marco, TongSheng Real Estate será 688 millones de dólares de Hong Kong en efectivo en nombre del precio, la transferencia de 860 millones de acciones de Jianye real estate, que representa el 29,01% del capital social emitido de las empresas que cotizan en bolsa.
Al mismo tiempo, TongSheng Property también suscribirá bonos convertibles emitidos por Jianye Property con 708 millones de dólares de Hong Kong en efectivo. Si los bonos convertibles se convierten en acciones de las empresas que cotizan en bolsa en ese momento, TongSheng Property adquirirá el 16,6% del capital social total ampliado de Jianye property.
Por lo tanto, junto con la inversión de Eun FAI en la transferencia de las acciones relacionadas con la propiedad de la construcción, as í como la propiedad de la construcción emitirá bonos convertibles, con Sheng Real Estate tendrá la posibilidad de adquirir hasta el 40,8% de las acciones totales de la propiedad de la construcción.
Eun fai Investment and Tong Sheng Properties agreed to enter into a formal Investment Agreement before July 1, but only if the transaction has successfully been approved by the regulatory authorities, and Tong Sheng Properties to complete due diligence on Construction Properties.
En la actualidad, el capital social total emitido de Jianye Real Estate es de 2.964 millones de acciones, y enhui Investment es el accionista mayoritario de Jianye real estate, que posee directamente 2.078 millones de acciones de Jianye real estate, lo que representa el 70,11% del capital social total emitido de las empresas que cotizan en bolsa. Eun fai Investments are registered in the British Virgin Islands and owned by the Chairman and Executive Director of the Construction Property Board, Paul hoo.
TongSheng Real Estate es una empresa subordinada de propiedad estatal de la provincia de Henan, propiedad al 100% de Henan Railway Construction Investment Group Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Henan Railway Construction”), que es financiada y controlada por el Gobierno de la provincia de Henan.
According to the Reporter of China Business News, as a wholly – owned subsidiary of Henan Railway Construction, TongSheng Real Estate has carried out a large number of Real Estate Investment and Project Development and Construction, which mainly rely on Henan Railway Construction and Investment, Integrated Government, Railway Investment and Land Resources along the line, carried out the Field Operation of the City, and carried out Land Comprehensive development and Management and other multi – operation Business around Railway Construction Investment. Incluye principalmente el desarrollo de la consolidación de la tierra en el primer nivel y el desarrollo inmobiliario en el segundo nivel, y adopta el modelo de cooperación entre el Gobierno y las empresas de “inversión conjunta, desarrollo cooperativo, participación en los ingresos y participación en los riesgos”.
Los proyectos en construcción de TongSheng Properties incluyen Zhumadian High Railway West Square Project, Anyang antang New Town Project, Baisha Group Blue City Chengyuan Project in Zhengdong New Area, tod Comprehensive development project of zhengkai Inter – City dameng Station, tod Comprehensive development project of zhengkai Inter – City bianxi Station, Yongcheng Longcheng Yuyuan Secondary Development Project, Luoyang ˙ Jianye Longcheng Secondary Development Project, Henan Inter – City Railway Integrated Dispatching Command Center Project.
La forma de inversión de la propiedad inmobiliaria de la construcción introducida en la provincia de Henan es la combinación de “Capital + deuda”, que incluye la transferencia de acciones de la inversión de enhui y la suscripción de bonos convertibles emitidos por la propiedad inmobiliaria de la construcción con Sheng.
Entre ellos, en Hui invierte en TongSheng Real Estate para transferir 860 millones de acciones de la industria de la construcción, lo que representa el 29,01% del capital social total de las empresas que cotizan en bolsa. Tong Sheng pagará un precio en efectivo de 688 millones de dólares de Hong Kong a la inversión de Eun FAI, con un precio de transferencia de alrededor de HK $0,8 por acción, una prima del 23,1% sobre el precio de cierre de la propiedad Jianye en hkex de HK $0,65 el 1 de junio de este a ño.
Según el reportero, en el último año, el precio de las acciones inmobiliarias en el mercado secundario cayó más de 2 / 3. El acuerdo fue respaldado por un compromiso de inversión de Eun fai de que su contraprestación de 688 millones de dólares de Hong Kong para la transferencia de acciones se proporcionaría a la propiedad de la construcción en forma de préstamos de accionistas para complementar los fondos de Operaciones de las empresas que cotizan en bolsa.
Jianye Property también emitirá bonos convertibles con un capital total de 708 millones de dólares de Hong Kong a TongSheng Property, con un tipo de interés nominal del 5% y un rendimiento al vencimiento del 9%, por un período de dos a ños, que expirará en 2024, con una prórroga de un año previa consulta entre las dos Partes.
De conformidad con las condiciones de los bonos convertibles, TongSheng Real Estate tendrá derecho a convertir los bonos convertibles con un capital de 708 millones de dólares de Hong Kong en acciones en la propiedad de la construcción de acuerdo con el intercambio inicial de hasta 1,2 dólares de Hong Kong por acción, y hasta 590 millones de acciones en la propiedad de la construcción a cambio, lo que representa el 16,6% del capital social total ampliado de las empresas que cotizan en bolsa.
Por lo tanto, si todos los bonos convertibles completan la conversión de acciones en ese momento, TongSheng Real Estate adquirirá un total de 1.450 millones de acciones de construcción, lo que representa el 40,8% del capital social total ampliado de las empresas que cotizan en bolsa. Cuando se complete el acuerdo, la participación del Sr. Hoobson y su empresa en la propiedad de construcción disminuirá a 1.218 millones de acciones, lo que representa el 34,27% del capital social total ampliado de las empresas que cotizan en bolsa.
En ese momento, esto significa que en el nivel de las acciones, Hu baosen y su inversión en la industria de la construcción perderán el control real de la propiedad inmobiliaria, la propiedad estatal de la provincia de Henan reemplazará a los principales accionistas de la industria de la construcción.
En el segundo semestre de 2021, un informe del Grupo Henan Jianye sobre los grandes riesgos y crisis de la empresa y la solicitud de ayuda y rescate salió del mercado, detallando una serie de problemas que la empresa estaba experimentando, como las dificultades de gestión y la escasez de liquidez.
Recientemente, en el plano de los proyectos inmobiliarios, la provincia de Henan ya ha prestado asistencia a la construcción de bienes raíces.
Jianye Real Estate transfirió el 90% de su participación en Henan Jianye Huayi Brothers Media Corporation(300027) Cultural Tourism Industry Co., Ltd. A Henan laojia Cultural Tourism Development Co., Ltd. Entre ellos, Henan Jianye Huayi Brothers Media Corporation(300027) Culture Tourism Industry Co., Ltd. Se encuentra en el condado de Zhongmou en Zhengzhou City Huayi Brothers Media Corporation(300027) Film Town Project Development and Operation main body, Henan laojia Culture Tourism Development Co., Ltd. Es una empresa subsidiaria financiada por el Estado en la provincia de Henan.
Además, Jianye Real Estate también transferirá el 51% de las acciones de Henan Jianye Reality Performance Cultural Development Co., Ltd. A Henan laojia Cultural Tourism Development Co., Ltd. It is reported that Henan Jianye Reality Performance Culture Development Co., Ltd. Is located in Zhengzhou Zhongmou County only Henan drama Magic City Project Development and Operation main body.
A finales de 2021, la industria de la construcción tenía unos 5.900 millones de yuan en efectivo y 3.950 millones de yuan en efectivo restringido, mientras que la deuda con intereses que debía pagarse este año ascendía a 6.760 millones de yuan.
