Revisión del mercado: en mayo de 2022, el índice médico shenwan aumentó un 1,15%, perdió el índice Shanghai – Shenzhen 300 0,73%, en el mercado de la industria 24. La tasa de prima de valoración de la industria farmacéutica es del 72% en relación con todas las acciones a, del 29% en relación con todas las acciones a excepto los bancos, y del 111% en relación con el índice Shanghai – Shenzhen 300. En mayo, el mayor aumento fue en las farmacias fuera de línea (+ 20,1%) y la mayor disminución fue en las vacunas (- 7,6%). Desde principios de 2022 (hasta 2022531), el índice médico shenwan ha disminuido un 22,37% y ha perdido el índice de Shanghai y Shenzhen 300 un 5,19%, ocupando el puesto 26 desde principios de año.
¿Qué? La situación epidémica a corto plazo perturba Q2, y la atención médica se centra en tres direcciones. Abril y mayo afectados por la situación epidémica, o tienen cierta influencia en el rendimiento de la medicina Q2, el pensamiento de la selección de acciones tiene tres direcciones: por un lado, seleccione el rendimiento a medio y largo plazo de la certeza fuerte, la valoración relativamente razonable del líder, etc.; Por otra parte, el rendimiento de los ingresos relativos de la placa de medicina tradicional china es optimista, la placa de medicina tradicional china se beneficia continuamente de la “política marginal favorable + aumento de precios + reforma de las empresas estatales”, se espera que la placa dé la bienvenida a β Cotizaciones, etc.; Por último, se recomienda que se preste atención a las acciones infravaloradas de Peg 1, que se espera que se recuperen en el futuro.
Recomendación de la cartera de junio de 2022
Combinación elástica: Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co.Ltd(600566) \ \ \ (600357) Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) \ \ ( Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) ) China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) 99999999999999999 ( Shanghai General Healthy Information And Technology Co.Ltd(605186) ), Chengdu Kanghua Biological Products Co.Ltd(300841) ( Chengdu Kanghua Biological Products Co.Ltd(300841) ), Guanhao Biotech Co.Ltd(300238) ( Guanhao Biotech Co.Ltd(300238) ).
Combinación robusta y robusta: Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) \ 35 35 353535353535 ා ( Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) ) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 35353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535353535 ( Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) ) Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) ( Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) ), Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) ( Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) ), Topchoice Medical Co.Inc(600763) ( Topchoice Medical Co.Inc(600763) ).
Indicación del riesgo: riesgo esperado de reducción del precio de los medicamentos; El progreso de la aplicación de la política de reforma médica es inferior al riesgo previsto; Riesgo de fracaso en I + D.
