El sector de la nueva energía se ha beneficiado de una serie de mejoras. El 1 de junio, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y otros nueve departamentos publicaron conjuntamente el "14º plan quinquenal de desarrollo de la energía renovable". En el plan se señala que en 2035 China logrará básicamente la modernización socialista, con una reducción constante de las emisiones de carbono después de alcanzar su punto máximo, y que las normas mencionadas se mejorarán aún más sobre la base de que la proporción del consumo de energía no fósil en 2030 alcance alrededor del 25% y la capacidad instalada total de la energía eólica y la generación de energía eólica alcance más de 1.200 millones de kilovatios.
Sólo un día antes, el sitio web oficial del Ministerio de Industria y tecnología de la información publicó "cuatro departamentos en 2022 nuevas actividades de energía en el campo de la notificación de automóviles", el impacto positivo, la placa de automóviles siguió liderando el mercado, se convirtió en el "hijo más hermoso", la placa aumentó Un 18,26% en mayo. ¿Bajo la influencia de múltiples factores macroscópicos, puede la nueva fuente de energía tuyere continuar? Por esta razón, el reportero del Securities Times entrevistó a muchos inversores de fondos.
¿Cuál es la lógica de un fuerte repunte?
¿Qué ha cambiado el nuevo sector energético en el contexto de la reforma energética mundial? En primer lugar, para la industria de los nuevos vehículos energéticos, el aumento de los precios del petróleo ha dado lugar a un aumento general de la inflación en el extranjero y a un endurecimiento de la liquidez mundial, lo que ha reducido el nivel de valoración de las acciones de crecimiento y ha afectado en cierta medida a los precios de las acciones de los nuevos vehículos energéticos; Sin embargo, desde el punto de vista de los fundamentos de la industria, el aumento de los precios del petróleo ha dado lugar a un aumento de los costos de uso de los vehículos de combustible, la preferencia del público por los vehículos eléctricos, lo que ha acelerado la promoción y el desarrollo de los vehículos eléctricos.
En segundo lugar, para la industria de la energía verde, como la energía fotovoltaica, la energía eólica, etc., debido a la gran proporción de la generación de energía a partir del gas natural en los países europeos, el aumento de los precios del gas natural causó cambios en los precios de la electricidad, los ingresos de las centrales fotovoltaicas también aumentaron significativamente. Por lo tanto, la demanda de energía fotovoltaica en el mercado europeo se está impulsando rápidamente, y la industria fotovoltaica en su conjunto muestra un Estado de explosión.
¿Cuál es la lógica del reciente repunte de la nueva placa energética? Zheng chengran, gerente de fondos del Departamento de inversiones para el crecimiento del GdF, dijo: "Desde el comienzo del a ño, debido a los cambios en el entorno externo, la epidemia de China y otros factores repetidos, además de la industria inmobiliaria y otras industrias individuales, la gran mayoría de las placas a han experimentado una gran ronda de ajustes; en este proceso, la nueva placa de energía debido al pasado aumentó más, algunos factores de intercambio de chips, hará que la nueva placa de energía en el proceso de caída más. En consecuencia, el reciente repunte será relativamente fuerte."
Zheng chengran cree que el repunte de la placa fotovoltaica proviene principalmente de los fundamentos sólidos, por un lado, la propia industria se ve menos afectada por el entorno interno y externo, la demanda en el extranjero, especialmente en Europa, sigue siendo fuerte; Por otra parte, la cadena industrial de China no se ha visto afectada por el impacto, las expectativas de rendimiento son más claras, en la supresión de los factores de valoración se han aliviado, la fuerza natural de recuperación es mayor. El repunte de la cadena de la industria de vehículos eléctricos se debe principalmente a las expectativas de reparación del mercado después de la mejora de la situación de la prevención y el control de epidemias, as í como a las posibles políticas de estímulo posteriores.
¿Cuáles son los riesgos a los que se enfrenta el nuevo sector energético? Guo Xiaolin, Director asistente de inversiones y Gerente de fondos de Boshi Equity Investment, dijo que la inflación de los productos básicos y el aumento de los tipos de interés en el extranjero se han reflejado más en los precios de las acciones. Si las expectativas de la demanda futura se recuperan gradualmente, el mercado en su conjunto o el valor estimado de la nueva placa energética se puede reparar aún más. El punto de riesgo es que la cadena de suministro de automóviles de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ En segundo lugar, el impacto del aumento de los precios de los recursos aguas arriba en los beneficios aguas abajo puede ser mayor de lo esperado.
¿Cómo se invierte el circuito de Subdivisión ?
¿Si miramos la industria desde el punto de vista de la cantidad y el precio, cuál es la situación futura de la nueva placa energética? El Ministerio de investigación del Fondo de Europa Central cree que el buen patrón de la industria debe ser el aumento de la cantidad y el precio. Las empresas de vehículos completos darán prioridad al suministro de chips de vehículos de nueva energía. El punto clave de la estrategia de desarrollo de la empresa es capturar el mercado a través de nuevos productos de vehículos de nueva energía, por lo que la producción de chips no tiene ninguna restricción para la industria de vehículos de nueva energía.
Desde el punto de vista de los precios, el cuarto trimestre del a ño pasado, las materias primas aguas arriba, como el carbonato de litio, el cobalto, el níquel, etc., han acogido con satisfacción una ronda de aumentos de precios, hasta ahora el precio del carbonato de litio casi 10 veces, lo que indica que La demanda de la industria es superior a las expectativas. Sin embargo, según los datos de los últimos aumentos de precios, las ventas de nuevos vehículos energéticos siguen siendo buenas, la asequibilidad de los consumidores y la capacidad de producción de nuevos vehículos energéticos son mejores de lo esperado; Además, las materias primas como el hexafluorofosfato de litio, el CV, el cobalto y el níquel se expandieron más rápidamente, y su precio disminuyó considerablemente, lo que alivió mejor el aumento del costo de la batería.
Los fondos de Europa central creen que se espera que los precios de estas materias primas suban después de que la demanda se recupere en el segundo semestre del a ño, acercándose a una posición superior, y que los costos de las baterías entren en un canal de disminución continua. Desde el punto de vista de la lógica a medio y largo plazo del desarrollo de la industria, todos estos son factores favorables.
"A principios de este a ño pensamos que la línea principal de este año es el retorno del valor y el crecimiento de la calidad, en los últimos febrero y marzo, la parte del mercado puede ir al lado del crecimiento de la calidad, porque vemos que muchas empresas valoran cada vez más atractivo. De pie en el presente Y mirando hacia el futuro, Dividiré el mercado en cuatro direcciones de activos principales, elegiré la nueva energía, la industria militar, la medicina, Internet para hacer el dominio de inversión." "Actualmente creemos que las oportunidades de mercado son mucho más arriesgadas que los riesgos, ya sea de arriba hacia abajo, las primas de riesgo, los niveles de valoración en todo el mercado y en todas las industrias, o los rendimientos implícitos de algunas empresas predichas de abajo hacia arriba", dijo Lu Bin, Director de inversiones de HSBC Jinxin Fund en una reciente transmisión en vivo.
En cuanto a la Subdivisión específica de la nueva energía, Guo Xiaolin favorece a las principales empresas con ventajas competitivas evidentes en las baterías de litio. Aunque a corto y mediano plazo el precio de las materias primas aguas arriba afecta a las empresas de baterías, el margen de beneficio de las empresas de baterías está en un nivel bajo, La brecha de competencia entre las diferentes empresas de ECHELON en la industria es más obvia. Al mismo tiempo, las principales empresas tendrán una rentabilidad excesiva.
