Con el rápido crecimiento de la industria fotovoltaica, el polisilicio fotovoltaico representa entre el 6% y el 7% de la demanda de triclorosilano, y el resto es principalmente el mercado original, como el agente de acoplamiento de Silano. De este a ño al año próximo, todavía hay una mayor capacidad de polisilicio en funcionamiento, traerá una nueva demanda de triclorosilano. En cuanto a la oferta, la expansión de la producción de triclorosilano en el pasado ha sido relativamente conservadora, aunque la segunda mitad de este a ño hasta el año próximo ha habido una serie de niveles industriales y fotovoltaicos de capacidad de construcción en funcionamiento, pero la oferta y la demanda generales, especialmente la oferta y la demanda de Nivel fotovoltaico, pueden mantenerse en un Estado de equilibrio estrecho. En resumen, se espera que el triclorosilano se apriete o incluso que haya una brecha gradual, las empresas relacionadas pueden obtener beneficios excesivos en el primer semestre de este a ño.
El triclorosilano es principalmente el material fotovoltaico de polisilicio y el mercado de agentes de acoplamiento de Silano. El triclorosilano es un material químico básico importante. De acuerdo con la diferencia de calidad, el triclorosilano se clasifica en clase I y clase II en la norma nacional. La clase I tiene mayores requisitos para la pureza del triclorosilano, especialmente para limitar la proporción de aluminio, fósforo, hierro y otros elementos. Se utiliza principalmente en la producción de polisilicio. La cuota de mercado total es del 60% – 70%. La clase II se enfrenta principalmente al mercado de agentes de acoplamiento de Silano.
La gran expansión del silicio fotovoltaico promueve el rápido crecimiento de la demanda de triclorosilano. En la actualidad, la tecnología de Hidrogenación en frío se utiliza principalmente en la producción de materiales de silicio mediante el método Siemens modificado, de silicio industrial a triclorosilano, y luego el triclorosilano se reduce a materiales de silicio de alta pureza. La demanda de silicio policristalino para el triclorosilano se divide en una sola entrada (alrededor del 20 – 35% de la capacidad) Cuando se pone en funcionamiento una nueva capacidad, y una demanda de reposición de cloro (alrededor del 15 – 30% de la producción) en la fase de funcionamiento diario. Entre ellos, la mayor empresa de materiales de silicio (Tongwei, Daquan, Special Transform, xiexin, Dongfang HOPE) hará parte del triclorosilano casero, pero también tendrá que ser comprado en la nueva base. Y la segunda línea y los nuevos entrantes son básicamente principalmente la contratación externa. En 2022, China aumentó la capacidad de producción de materiales de silicio en unas 450000 toneladas, el aumento de la producción de materiales de silicio y la nueva puesta en marcha de materiales de silicio trajo consigo una demanda incremental de más de 100000 toneladas de triclorosilano, 2023 ha anunciado una mayor expansión de la producción de materiales de silicio, La demanda incremental estimada en teoría también superó las 100000 toneladas. Mientras tanto, el triclorosilano se mantiene estable en el mercado tradicional de agentes de acoplamiento de Silano. En resumen, la expansión de la producción de polisilicio está impulsando el rápido crecimiento de la demanda de triclorosilano.
El suministro de triclorosilano fue estable en el pasado, y la expansión de la producción se aceleró en el presente, pero fue relativamente ordenada. La capacidad de producción de triclorosilano de China se ha mantenido estable en los últimos años, con una capacidad total actual de casi Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) toneladas, de las cuales las empresas Xin ‘an, sanfu, morninglight, hongbai, Jianghan y xinte tienen la intención de ampliar o construir más de 50.000 toneladas. La expansión de la producción se está acelerando, pero relativamente ordenada, especialmente la mayoría de los productos industriales se utilizan principalmente por sí mismos. Teniendo en cuenta el progreso de la puesta en marcha y la tasa real de funcionamiento, el suministro total de triclorosilano de China en los próximos dos años supera las 500000 toneladas.
Se espera que la oferta y la demanda se mantengan apretadas hasta el próximo año, y los beneficios de las empresas pueden superar las expectativas. Sobre la base de la situación general de la oferta y la demanda, de este a ño a la primera mitad del año próximo, el patrón de la oferta y la demanda de triclorosilano sigue siendo apretado o estrechamente equilibrado, el segundo semestre de este año también puede haber una brecha de suministro gradual. Las empresas con una alta proporción de oferta externa y un rápido ritmo de producción se beneficiarán directamente; Por otra parte, las empresas de silicio / silicona que suministran triclorosilano pueden beneficiarse de los productos finales.
En resumen, los beneficios de las empresas pueden superar las expectativas.
Sugerencias de inversión: se recomienda que se preste atención a las empresas de silicio con una mayor proporción de triclorosilano suministrado por sí mismas: Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , Tbea Co.Ltd(600089) ; Se recomienda prestar atención a las empresas con una mayor capacidad de producción de triclorosilano: Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) (química), Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) (química), Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) (química), Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) (química).
Sugerencia de riesgo: el progreso de la expansión de la producción de materiales de silicio es inferior a lo esperado, la instalación fotovoltaica es inferior a lo esperado, y el precio de las materias primas fluctúa.
