Introducción al presente informe:
Avanzar moderadamente en la construcción de la infraestructura digital, acelerar el diseño de Internet industrial, redes de vehículos, etc. Los fabricantes chinos de módulos ópticos siguen avanzando a nivel mundial. El mercado de la transmisión inalámbrica se ha mantenido estable y la cuota de mercado ha aumentado.
Resumen:
Avanzar moderadamente en la construcción de la infraestructura digital, acelerar el diseño de Internet industrial, redes de vehículos, etc. En la ceremonia de apertura de la exposición internacional de la industria china de Big data en 2022, Xiao yaqing, Ministro de Industria y tecnología de la información, dijo que la construcción de la infraestructura digital debía llevarse a cabo con moderación, la construcción de la red 5G y la red óptica Gigabit debía promoverse de manera integral y la Distribución de la Red industrial de Internet y la red de automóviles debía acelerarse. En los primeros cuatro meses de este año, el número total de estaciones base 5G en China ascendió a 1.615000, de las cuales 190000 fueron construidas recientemente, con un ritmo más rápido. Al mismo tiempo, este año se avanzó en el proyecto “East number West Calculation”, y se hizo hincapié en la construcción de 10 centros de datos en todo el país. Se hace hincapié en las oportunidades de inversión de la infraestructura de la información en el contexto del crecimiento constante.
Los fabricantes chinos de módulos ópticos siguen avanzando a nivel mundial. A partir de 2018, la mayoría de los proveedores de módulos ópticos en Japón y los Estados Unidos se retiraron gradualmente del mercado, mientras que los proveedores chinos liderados por xuchuang aumentaron gradualmente, según el último informe de mercado publicado por lightcounting.
En 2021, xuchuang Technology y II – VI empataron en el primer lugar (en el segundo lugar en 2020), y los fabricantes chinos Heath, Hisense broadband, Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) también se clasificaron en el tercer, quinto, séptimo y octavo lugar, respectivamente.
En la iteración técnica y en el ciclo de alta demanda, creemos que esta ventaja seguirá ampliándose, prestando atención a las oportunidades de ataque global de los fabricantes chinos de módulos de luz de cabeza.
El mercado de la transmisión inalámbrica se ha mantenido estable y la cuota de mercado ha aumentado. En 2022, aunque todavía hay escasez de piezas de repuesto y problemas de la cadena de suministro, pero cada vez más operadores todavía tienen una mejor expansión de la demanda, el mercado de devolución móvil es mejor de lo esperado. Según el último informe del Grupo dell oro, el mercado de transporte móvil 2022q1 creció un 7% año tras año. Al mismo tiempo, podemos ver que la cuota de mercado de los proveedores ha cambiado significativamente en este trimestre, los ingresos de China Wei y Zte Corporation(000063)
Sugerencias de inversión: En primer lugar, la Guía de pista de alta prosperidad del primer trimestre, 1) la cadena de la industria de la nube recomienda módulos ópticos Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Zte Corporation(000063) \ y así sucesivamente, los beneficiarios son los principales fabricantes de módulos ópticos; Recomendación para cables de fibra óptica y cables submarinos Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) En segundo lugar, el crecimiento a largo plazo es mayor, el exterior a corto plazo se encuentra con dificultades, hay inversión, 1) Recomendación de informatización de la red eléctrica Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) Recomendación de la placa de control Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) , etc.; Centro de datos y recomendaciones de apoyo Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Shanghai Athub Co.Ltd(603881) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) En tercer lugar, los operadores infravalorados, los altos dividendos y el crecimiento constante de la placa, recomendar China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) y así sucesivamente.
Consejos de riesgo: los efectos adversos de la epidemia, “East Count West count”, 5G, cloud computing no son esperados.
