Puntos de inversión:
Los mercados regionales de servicios de petróleo, como el gas de esquisto en los Estados Unidos y el gas de aguas profundas en Brasil, tendrán un alto auge en los próximos a ños: la nueva revolución energética se está acelerando, lo que hace que toda la industria del petróleo y el gas se enfrente a una mayor presión ESG. Por otra parte, la demanda de petróleo y gas de la industria no ha alcanzado su punto máximo recientemente. En este contexto, el ciclo ascendente actual del petróleo y el gas se dividirá en estructura. Desde el punto de vista de los jugadores participantes, las compañías petroleras nacionales que dominan la mayor parte de las reservas mundiales de petróleo y gas y asumen la carga financiera reemplazarán a las compañías petroleras internacionales como la fuerza principal del crecimiento del petróleo y el gas; Desde el punto de vista del tipo de desarrollo, se espera que los proyectos de petróleo y gas de bajo costo y corto período de retorno, como el petróleo y el gas de esquisto en tierra en Oriente Medio, aguas profundas en Brasil y América del Norte, se recuperen preferentemente. Las últimas perspectivas mundiales del petróleo crudo de la OPEP para 2045 prevén que los Estados Unidos, el Brasil y Guyana se conviertan en una de las regiones del mundo con mayor crecimiento del petróleo crudo en los próximos cinco años.
En los próximos cinco años, el aumento de la producción de petróleo crudo de los Estados Unidos representará más del 40% del aumento de la producción de petróleo crudo de los países no pertenecientes a la OPEP: la OPEP prevé un aumento de la producción de 2,9 millones de barriles diarios en los Estados Unidos para 2021 – 2026, lo que representará el 41% del aumento de la producción de los países no pertenecientes a la OPEP. Los recursos de petróleo y gas de esquisto en América del Norte se caracterizan por un corto período de retorno, que está pasando gradualmente de la moderación a la liberación. Desde el punto de vista del ciclo de inventario, el desarrollo del petróleo y el gas de esquisto en América del Norte ha entrado en la etapa final de la eliminación pasiva del inventario, y el número de pozos de almacenamiento es el más bajo en ocho años. Además, el petróleo y el gas marinos tradicionales se beneficiarían de la puesta en marcha de proyectos de expansión de BP en Herschel, en el Golfo de México, y aumentarían de un mínimo de 1,7 millones de barriles diarios en 2020 a casi 2 millones de barriles diarios en 2024.
En los próximos cinco años, la región de América Latina, como Brasil y Guyana, representará el 19% y el 9% del aumento de la producción de petróleo crudo de los países no pertenecientes a la OPEP, respectivamente, con un aumento del 35% y el 85,7% con respecto a 2020: la OPEP prevé que Brasil aumentará la producción en 1,3 millones de barriles diarios a 5 millones de barriles diarios (más del 35% con respecto a 2020), lo que representa el 19% del aumento de la producción de los países no pertenecientes a la OPEP en 2021 – 2026; Guyana aumentó la producción en Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) barriles diarios a 670000 barriles diarios (más del 85,7% con respecto a 2020), lo que representa el 9% de la producción de los países no pertenecientes a la OPEP. Los recursos de petróleo y gas de aguas profundas de América Latina, representados por los yacimientos petrolíferos subterráneos de Brasil, tienen las ventajas de bajo costo y alta calidad, y se espera que la tecnología de producción con bajas emisiones de carbono se convierta en la zona de recuperación más rápida del ciclo actual. Proyectos como las fases 5 y 6 del yacimiento petrolífero de Buzios en Brasil están acelerando la expansión de la producción. Los Gigantes multinacionales del petróleo y el gas, como CNOOC y ExxonMobil, también están acelerando el desarrollo de proyectos petroleros Offshore en la región de Guyana, como Liza y yellowtail.
Sugerencias de inversión: Se espera que las excelentes compañías petroleras y de servicios de China se beneficien plenamente de la recuperación estructural de la industria del petróleo y el gas y de la transferencia de la cadena industrial mundial a China. Recomendación clave [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ]: las principales empresas mundiales de forja de aguas profundas, por una parte, se benefician de la Alta prosperidad del desarrollo mundial de aguas profundas y de la expansión de la propia cadena de suministro de la empresa, por otra, se benefician del crecimiento de los equipos de fracturación En China.
Recomendación [ Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ]: líder mundial en equipos de fracturación, China Energy Supply Protection + Global Competitiveness prominent, New fracturation Equipment Market WIDE. Recomendación [] China Oilfield Services Limited(601808) Además, se presta atención a [ Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) ], [ Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) ] y otros.
Sugerencia de riesgo: el precio internacional del petróleo fluctúa bruscamente, el gasto de capital de tres barriles de petróleo es inferior a lo esperado, la situación epidémica hace que la demanda se recupere repetidamente menos de lo esperado
